21.下列說法中正確的是( )。

　　A.目前我國證券市場采用的結(jié)算模式是機構(gòu)結(jié)算模式

　　B.證券公司在證券登記結(jié)算機構(gòu)只需開立證券交收賬戶

　　C.證券公司與其客戶之間的資金清算交收可以由證券公司自行負責(zé)完成

　　D.證券公司與客戶之間的證券清算交收，應(yīng)當由證券公司全權(quán)辦理

　　【答案】C

　　【解析】目前我國證券市場采用的結(jié)算模式是法人結(jié)算模式;證券公司在證券登記結(jié)算機構(gòu)需開立證券交收賬戶和資金交收賬戶;證券公司與其客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負責(zé)完成;證券公司與客戶之間的證券清算交收，是委托中國結(jié)算公司根據(jù)成交記錄按照業(yè)務(wù)規(guī)則代為辦理。

　　22.A 公司當年的公司凈利潤為 6000 萬元，發(fā)行在外的總股數(shù)為 3000 萬股，凈資產(chǎn)為 8000萬元，則 A 公司的每股收益為( ) 元，股本收益率為( )。

　　A.2;75%

　　B.0.75;200%

　　C.0.75;75%

　　D.2;50%

　　【答案】A

　　【解析】考查每股收益和股本收益率的計算。每股收益等于公司凈利潤除以發(fā)行在外的總股數(shù)，股本收益率等于公司凈利潤除以凈資產(chǎn)。

　　23.A 公司當年的凈資產(chǎn)收益率為 75%，已知當年的銷售利潤率為 25%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 2,那么杠桿比率為( )。

　　A.3

　　B.0.375

　　C.1.5

　　D.0.67

　　【答案】C

　　【解析】考查利用杜邦公式進行簡單計算。凈資產(chǎn)收益率等于銷售利潤率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和杠桿比率三者的乘積。

　　24.長期資本流動的方式不包括( )。

　　A.國際直接投資

　　B.銀行資金劃撥

　　C.國際證券投資

　　D.國際貸款

　　【答案】B

　　【解析】長期資本流動包括國際直接投資、國際證券投資和國際貸款三種方式。B 選項，銀行資金劃撥，不屬于長期資本流動，故本題選 B。

　　25.( )，創(chuàng)業(yè)板正式啟動。

　　A.2009 年 10 月 23 日

　　B.2001 年 10 月 23 日

　　C.2007 年 10 月 1 日

　　D.2002 年 10 月 1 日

　　【答案】A

　　【解析】經(jīng)國務(wù)院同意、中國證監(jiān)會批準，我國創(chuàng)業(yè)板市場于 2009 年 10 月 23 日在深圳證券交易所正式啟動。故本題選 A 選項。

　　26. 股票市場的發(fā)行人為( )。

　　A.無限責(zé)任公司

　　B.股權(quán)兩合公司

　　C.股份有限公司

　　D.有限責(zé)任公司

　　【答案】C

　　【解析】本題考查股票的定義。股票是一種有價證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。只有股份有限公司才能發(fā)行股票。因此，股票市場的發(fā)行人為股份有限公司。故本題選 C 選項。

　　27. 關(guān)于公募基金，下列說法中錯誤的是( )。

　　A.運作必須嚴格遵循相關(guān)的法律和法規(guī)，并受監(jiān)管機構(gòu)的嚴格監(jiān)管

　　B.最小投資金額要求較低，且投資者眾多

　　C.募集的對象通常是不固定的

　　D.一般投資于衍生金融工具等高風(fēng)險產(chǎn)品

　　【答案】D

　　【解析】本題考查公募基金。A 選項正確，公募基金必須遵守有關(guān)的法律法規(guī)，接受監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管并定期公開相關(guān)信息。B 選項正確，公募基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與。C 選項正確，公募基金可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定。D 選項錯誤，公募基金的運作必須嚴格遵循相關(guān)的法律和法規(guī)，并受監(jiān)管機構(gòu)的嚴格監(jiān)管，一般只投資于中低風(fēng)險的產(chǎn)品。故本題選 D 選項。

　　28. ( )是指投資者開立證券賬戶時所提供的資料必須真實有效，不得有虛假隱匿。

　　A.合法性

　　B.同一性

　　C.一致性

　　D.真實性

　　【答案】D

　　【解析】本題考查開立證券賬戶的基本原則。開立證券賬戶的原則包括：合法性原則與真實性原則。 1)合法性是指只有國家法律允許進行證券交易的自然人和法人才能開立證券賬戶。對國家法律法規(guī)不準許開戶的對象，中國結(jié)算公司及其開戶代理機構(gòu)不得予以開戶。 (2)真實性是指投資者開立證券賬戶時所提供的資料必須真實有效，不得有虛假隱匿。目前，投資者在我國證券市場上進行證券交易時采用實名制。 因此，D 選項符合題意，故本題選 D 選項。

　　29. 可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成( )。

　　A.擔(dān)保債券

　　B.抵押債券

　　C.優(yōu)先股票

　　D.普通股票

　　【答案】D

　　【解析】本題考查可轉(zhuǎn)換債券的特征。可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券�？赊D(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當股票價格上漲時，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利。故本題選 D 選項。

　　30. 記名股票的特點不包括( )。

　　A.股東權(quán)利歸屬記名股東

　　B.可以一次或分次繳納出資

　　C.安全性較差

　　D.轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜或受限制

　　【答案】C

　　【解析】本題考查記名股票的特點。記名股票有如下特點： 1)股東權(quán)利歸屬于記名股東。 2)可以一次或分次繳納出資。(3)轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜或受限制。(4)便于掛失，相對安全。C 選項不屬于記名股的特點，故本題選 C 選項。

　　31.下面有關(guān)影響國債銷售價格因素的說法正確的是( )。

　　A.市場利率趨于上升，就為承銷商確定銷售價格拓寬了空間

　　B.如果國債承銷價格定價過高，投資者就會傾向于在二級市場上購買已流通的國債，而不是直

　　接購買新的國債

　　C.在國債承銷中，承銷商不可獲得手續(xù)費收入

　　D.國債銷售的價格一般不能高于承銷商與發(fā)行人的結(jié)算價格

　　【答案】B

　　【解析】影響國債銷售價格的因素。從市場利率方面來說，市場利率趨于下降， 就為承銷商確定銷售價格拓寬了空間;市場利率趨于上升，就限制了承銷商確定銷售價格的空間，A 項錯誤。在國債承銷中，承銷商可獲得其承銷金額一定比例的手續(xù)費收入，C 項錯誤。另外，國債銷售價格一般不低于承銷商與發(fā)行人的結(jié)算價格;反之，就有可能發(fā)生虧損，D 項錯誤。

　　32.地方政府一般債券的期限為( )。

　　A.1 年、2 年、3 年、5 年

　　B.1 年、3 年、5 年、7 年

　　C.1 年、3 年、5 年、7 年、10 年

　　D.1 年、2 年、5 年、7 年、10 年

　　【答案】C

　　【解析】地方政府一般債券期限。

　　33.企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)該具備的條件包括，財務(wù)公司設(shè)立( )以上。

　　A.1 年

　　B.6 個月

　　C.2 年

　　D.3 年

　　【答案】A

　　【解析】企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)該具備的條件。

　　34.發(fā)行金融債券，對于商業(yè)銀行設(shè)立的金融租賃公司，資質(zhì)良好但成立不滿( )的，應(yīng)由具有擔(dān)保能力的擔(dān)保人提供擔(dān)保。

　　A.1 年

　　B.2 年

　　C.3 年

　　D.5 年

　　【答案】C

　　【解析】金融債券發(fā)行的擔(dān)保要求。發(fā)行金融債券，對于商業(yè)銀行設(shè)立的金融租賃公司，資質(zhì)良好但成立不 3 年的，應(yīng)由具有擔(dān)保能力的擔(dān)保人提供擔(dān)保。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒有強制性擔(dān)保要求。

　　35.A 公司將自己擁有的 85%的資金資產(chǎn)投資于股票，剩余的 15%用于投資國債，則該證券投資基金為( )。

　　A.偏股基金

　　B.股票基金

　　C.混合型基金

　　D.債券基金

　　【答案】B

　　【解析】考查股票基金的概念，及與相似概念辨析。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。

　　36. 通常情況下，證券的風(fēng)險與預(yù)期收益( )。

　　A.成反比

　　B.成正比

　　C.沒關(guān)系

　　D.以上說法都不正確

　　【答案】B

　　【解析】本題考查證券的風(fēng)險與預(yù)期收益的關(guān)系。從整體上說，證券的風(fēng)險與其收益成正比。通常情況下，風(fēng)險越大的證券，投資者要求的預(yù)期收益越高;風(fēng)險越小的證券，投資者要求的預(yù)期收益越低。故本題選 B 選項。

　　37. 債券的再投資收益最主要受( )變化的影響。

　　A.債券價格

　　B.經(jīng)濟周期

　　C.市場收益率

　　D.經(jīng)濟政策

　　【答案】C

　　【解析】本題考查債券的收益。債券收益可以表現(xiàn)為三種形式：(1)利息收入，即債權(quán)人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息; 2)資本損益，即債權(quán)人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入;(3)再投資收益，即投資債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入，受市場收益率變化的影響。故本題選 C 選項。

　　38. 以下不屬于無面額股票特點的是( )。

　　A.轉(zhuǎn)讓價格靈活

　　B.為股票發(fā)行價格的確定提供依據(jù)

　　C.便于股票分割

　　D.發(fā)行價格靈活

　　【答案】B

　　【解析】本題考查無面額股票的特點。無面額股票具有以下特點： 1)發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價格較靈活;(2)便于股票分割。B 選項屬于有面額股票的特點，故本題選 B 選項。

　　39. 通常情況下，債券的收益率( )。

　　A.與償還期成正比，與風(fēng)險性成反比

　　B.與償還期成反比，與風(fēng)險性成反比

　　C.與償還期成正比，與風(fēng)險性成正比

　　D.與償還期成反比，與風(fēng)險性成正比

　　【答案】C

　　【解析】本題考查債券的基本內(nèi)容。通常情況下，債券的收益率與償還期成正比，與風(fēng)險性成正比。故本題選 C 選項。

　　40. 一般而言，下列債券的信用風(fēng)險依次從低到高排列的順序為( )。

　　A.政府債券、公司債券、金融債券

　　B.金融債券、公司債券、政府債券

　　C.政府債券、金融債券、公司債券

　　D.金融債券、政府債券、公司債券

　　【答案】C

　　【解析】本題考查債券的信用風(fēng)險。債券的信用風(fēng)險依次從低到高排列的順序為政府債券、金融債券、公司債券。故本題選 C 選項。