一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。在以下各小題所給出的四個選項中，只有一個選項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內(nèi))

　　1.投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、匯率、股價等因素變動的趨勢做出預測，這是衍生工具的()所決定的。

　　A.跨期性

　　B.杠桿性

　　C.風險性

　　D.投機性

　　A (P146)金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易或選擇是否交易的合約。無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未來某時點上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點十分突出。這就要求交易雙方對利率、匯率、股價等價格因素的未來變動趨勢作出判斷，而判斷的準確與否直接決定了交易者的交易盈虧。

　　2.若持有現(xiàn)貨多頭的交易者擔心將來現(xiàn)貨價格下跌，在期貨市場賣出期貨合約，當現(xiàn)貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現(xiàn)貨市場的損失，這種套期保值的類型為()。

　　A.牛市套期保值

　　B.空頭套期保值

　　C.熊市套期保值

　　D.多頭套期保值

　　B (P170)套期保值的基本類型有兩種：一是多頭套期保值;二是空頭套期保值。其中，空頭套期保值是指持有現(xiàn)貨多頭(如持有股票多頭)的交易者擔心未來現(xiàn)貨價格下跌，在期貨市場賣出期貨合約(建立期貨空頭)，當現(xiàn)貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現(xiàn)貨市場的損失。

2019年證券從業(yè)資格考試《證券市場法律法規(guī)》在線題庫	搶先試用
2019年證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎知識》在線題庫	搶先試用

　　　　更多2019年證券從業(yè)資格考試講義學習、考前沖刺資料領取，加入證券從業(yè)資格證學習群：1018359976   ，更有老師答疑解惑！

　　3.在ADR交易過程中，()負責ADR的注冊和過戶，安排ADR在存券信托公司的保管和清算。

　　A.存券銀行

　　B.存券公司

　　C.托管公司

　　D.中央存托公司

　　A (P186)在ADR交易過程中，存券銀行負責ADR的注冊和過戶，安排ADR在存券信托公司的保管和清算，及時通知托管銀行變更股東或債券持有人的登記資料，并與經(jīng)紀人保持經(jīng)常聯(lián)系，保證ADR交易的順利進行。

　　4.根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》及有關規(guī)定，債券基金應有()以上的資產(chǎn)投資于債券。

　　A.30%

　　B.50%

　　C.60%

　　D.80%

　　D (P141)根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》及有關規(guī)定，基金投資應符合的規(guī)定之一是：股票基金應有60%以上的資產(chǎn)投資于股票，債券基金應有80%以上的資產(chǎn)投資于債券。

　　5.下列選項中，屬于債權類資產(chǎn)的遠期合約的是()。

　　A.定期存款單的遠期合約

　　B.遠期匯率協(xié)議

　　C.一籃子股票的遠期合約

　　D.單個股票的遠期合約

　　A (P159)債權類資產(chǎn)的遠期合約主要包括定期存款單、短期債券、長期債券、商業(yè)票據(jù)等固定收益證券的遠期合約。

　　6.權證持有人行權時，發(fā)行人按照約定向權證持有人支付行權價格與標的證券結算價格之間的差額，這種權證的行權結算方式是()。

　　A.對沖方式

　　B.證券給付結算方式

　　C.現(xiàn)金結算方式

　　D.自動結算方式

　　C (P180)行權結算方式分為證券給付結算方式和現(xiàn)金結算方式兩種。前者指權證持有人行權時，發(fā)行人有義務按照行權價格向權證持有人出售或購買標的證券;后者指權證持有人行權時，發(fā)行人按照約定向權證持有人支付行權價格與標的證券結算價格之間的差額。

　　7.由于基金管理人投資理財能力低下而影響基金收益水平，這種風險屬于()。

　　A.道德風險

　　B.管理能力風險

　　C.技術風險

　　D.市場風險

　　B (P140)不同的基金管理人的基金投資管理水平、管理手段和管理技術存在差異，從而會對基金收益水平產(chǎn)生影響，這是證券投資基金投資風險中的管理能力風險。

　　8.1988年，《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定：開展國際業(yè)務的銀行必須將其資本對加權風險資產(chǎn)的比率維持在8%以上，其中核心資本至少為總資本的()。

　　A.40%

　　B.50%

　　C.60%

　　D.70%

　　B (P152)1988年國際清算銀行制定的《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定：開展國際業(yè)務的銀行必須將其資本對加權風險資產(chǎn)的比率維持在8%以上，其中核心資本至少為總資本的50%。這一要求促使各國銀行大力拓展表外業(yè)務，相繼開發(fā)了既能增進收益又不擴大資產(chǎn)規(guī)模的金融衍生工具，如期權、互換、遠期利率協(xié)議等。

　　9.通常，在金融期權交易中，()需要開立保證金賬戶，并按照規(guī)定繳納保證金。

　　A.期權買賣雙方均

　　B.期權買賣雙方均不

　　C.期權購入者

　　D.無擔保期權的出售者

　　D (P175)在金融期權交易中，只有期權出售者，尤其是無擔保期權的出售者才需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納保證金，以保證其履約義務。至于期權的購買者，因期權合約未規(guī)定其義務，無需開立保證金賬戶，也無需繳納保證金。

　　10.下列有關證券除權除息說法中，錯誤的是()。

　　A.除息是指證券不再含有最近已宣布發(fā)放的股息(現(xiàn)金股利)

　　B.除權是指證券不再含有最近已宣布的送股、配股及轉(zhuǎn)增權益

　　C.從理論上說，除權日股票價格應按送股、配股或轉(zhuǎn)增比例相應上漲

　　D.從理論上說，除息日股票價格應下降與每股現(xiàn)金股利相同的數(shù)額

　　C (P53)從理論上說，除息日股票價格應下降與每股現(xiàn)金股利相同的數(shù)額;除權日股票價格應按送股、配股或轉(zhuǎn)增比例相應下降。但是，實踐中，除息除權后，股價變化與理論價格之間通常會存在差異。

　　11.我國在證券交易所市場上市的債券品種不包括()。

　　A.國債

　　B.公司債

　　C.地方政府債

　　D.資產(chǎn)證券化證券

　　C (P210)我國債券市場的債券品種有國債、金融債、企業(yè)債和公司債，其中在證券交易所市場上市的有國債、企業(yè)債、公司債和資產(chǎn)證券化證券。

　　12.從2002年4月起，我國債券市場準入實行()。

　　A.備案制

　　B.審批制

　　C.標準制

　　D.注冊制

　　A (P234)從2002年4月起，債券市場準入實行備案制，具有債券交易資格的商業(yè)銀行及其授權分支機構、保險公司、證券、基金管理、財務公司等非銀行金融機構以及經(jīng)營人民幣業(yè)務的外資金融機構，均可加入債券市場進行交易。

　　13.公司實際分配的股息總是()稅后凈利潤。

　　A.多于

　　B.等于

　　C.不確定

　　D.少于

　　D (P253)稅后凈利潤是公司分配股息的基礎和最高限額，但因要作必要的公積金的扣除，所以公司實際分配的股息總是少于稅后凈利潤。

　　14.《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，戰(zhàn)略投資者應當承諾獲得配售的股票持有期限為()。

　　A.6個月以上

　　B.12個月以上

　　C.1個月以上

　　D.3個月以上

　　B (P208)根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。戰(zhàn)略投資者是與發(fā)行人業(yè)務聯(lián)系緊密且欲長期持有發(fā)行人股票的機構投資者。戰(zhàn)略投資者應當承諾獲得配售的股票持有期限不少于12個月。

　　15.《人民共和國證券法》規(guī)定，上市公司最近3年連續(xù)虧損，由證券交易所決定()。

　　A.對其股票交易做退市風險警示

　　B.暫停其股票上市交易

　　C.對其股票交易做特別處理

　　D.終止其股票上市交易

　　B (P219)《人民共和國證券法》規(guī)定，上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：(1)公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化不再具備上市條件;(2)公司不按照規(guī)定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，可能誤導投資者;(3)公司有重大違法行為;(4)公司最近3年連續(xù)虧損;(5)證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。

　　16.上證國債指數(shù)的樣本是()。

　　A.在上海證券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率國債

　　B.在上海證券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率國債和一次還本付息國債

　　C.在上海證券交易所上市的、剩余期限在2年以上的固定利率國債和一次還本付息國債

　　D.在上海證券交易所上市的、剩余期限在2年以上的一次還本付息國債

　　B (P247)上證國債指數(shù)以在上海證券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率國債和一次還本付息國債為樣本，按照國債發(fā)行量加權，基日為2002年12月31日，基點為100點。

　　17.按照《人民共和國證券法》、《證券發(fā)行與承銷管理辦法》和《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，下列論述不正確的是()。

　　A.發(fā)行人向不特定對象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應當由證券公司承銷的，發(fā)行人應當同證券公司簽訂承銷協(xié)議

　　B.發(fā)行人向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5 000萬元的，應當由承銷團承銷

　　C.承銷團應當由主承銷和參與承銷的證券公司組成

　　D.上市公司向原股東配售股份的，應當采用包銷方式發(fā)行

　　D (P203)我國《證券發(fā)行與承銷管理方法》和《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司發(fā)行證券，應當由證券公司承銷;上市公司非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前10名股東的，可以由上市公司自行銷售;上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司向原股東配售股份應當采用代銷方式發(fā)行。

　　18.《人民共和國證券法》規(guī)定，證券交易所設總經(jīng)理1人，由()任免。

　　A.證券交易所

　　B.中國人民銀行

　　C.國務院

　　D.國務院證券監(jiān)督管理機構

　　D (P214)《人民共和國證券法》規(guī)定，證券交易所設總經(jīng)理1人，由國務院證券監(jiān)督管理機構任免。

　　19.深證成分股指數(shù)由()家樣本股組成。

　　A.30

　　B.40

　　C.50

　　D.60

　　B (P243)深證成分股指數(shù)由深圳證券交易所編制，通過對所有在深圳證券交易所上市的公司進行考察，按一定標準選出40家有代表性的上市公司作為成分股，以成分股的可流通股數(shù)為權數(shù)，采用加權平均法編制而成。

　　20.為了增加國有商業(yè)銀行資本金，經(jīng)國務院批準由財政部發(fā)行的債券是()。

　　A.長期建設國債

　　B.特別國債

　　C.基本建設債券

　　D.國家重點建設債券

　　B (P92～93)特別國債是為了特定的政策目標而發(fā)行的國債。為了增加國有商業(yè)銀行的資本金，經(jīng)第八屆全國人大常委會第三十次會議審議通過，并經(jīng)國務院批準，財政部于1998年8月18日發(fā)行了人民幣2 700億元特別國債。