一、單項選擇題

　　1.有價證券之所以能夠買賣是因為它()。

　　A.具有價值

　　B.具有使用價值

　　C.代表著一定量的財產(chǎn)權(quán)利

　　D.具有交換價值

　　C (P1)有價證券本身沒有價值，但由于它代表著一定量的財產(chǎn)權(quán)利，持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是取得利息、股息等收入，因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有了交易價格。

　　2.普通開放式基金份額屬于()。

　　A.上市證券

　　B.非上市證券

　　C.公司證券

　　D.私募證券

　　B (P2)非上市證券是指未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的證券。非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易，但可以在交易所以外的場外交易市場發(fā)行和交易。憑證式國債、電子式儲蓄國債、普通開放式基金份額和非上市公眾公司的股票屬于非上市證券。

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　　3.證券市場上最活躍的機構(gòu)投資者是()。

　　A.商業(yè)銀行

　　B.證券經(jīng)營機構(gòu)

　　C.保險公司

　　D.基金公司

　　B (P8)證券經(jīng)營機構(gòu)是證券市場上最活躍的機構(gòu)投資者，以其自有資本、營運資金和受托投資資金進行證券投資。我國證券經(jīng)營機構(gòu)主要為證券公司。

　　4.單個投資組合的企業(yè)年金基金財產(chǎn)，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的股票或單只證券投資基金，分別不得超過該企業(yè)證券發(fā)行量、該基金份額或者該保險產(chǎn)品資產(chǎn)管理規(guī)模的()。

　　A.5%

　　B.10%

　　C.15%

　　D.20%

　　A (P15～16)單個投資組合的企業(yè)年金基金財產(chǎn)，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的股票，單期發(fā)行的同一品種短期融資券、中期票據(jù)、金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)，單只證券投資基金，單個萬能保險產(chǎn)品或者投資連結(jié)保險產(chǎn)品，分別不得超過該企業(yè)上述證券發(fā)行量、該基金份額或者該保險產(chǎn)品資產(chǎn)管理規(guī)模的5%;按照公允價值計算，也不得超過該投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的10%。

　　5.中國證監(jiān)會是()直屬的證券監(jiān)督管理機構(gòu)，依法對證券市場進行集中、統(tǒng)一的監(jiān)管。

　　A.國務(wù)院

　　B.財政部

　　C.商務(wù)部

　　D.發(fā)展改革委員會

　　A (P19)在我國，證券監(jiān)管機構(gòu)是指中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)。中國證監(jiān)會是國務(wù)院直屬的證券監(jiān)督管理機構(gòu)，按照國務(wù)院授權(quán)和依照相關(guān)法律法規(guī)對證券市場進行集中、統(tǒng)一監(jiān)管。

　　6.下列指標中反映證券市場容量的是()。

　　A.股票市值占GDP的比率

　　B.證券化率

　　C.證券市場指數(shù)

　　D.證券市場價值

　　B (P22)從20世紀70年代開始，證券市場出現(xiàn)了高度繁榮的局面，不僅證券市場的規(guī)模更加擴大，而且證券交易日趨活躍。其重要標志是反映證券市場容量的重要指標——證券化率(證券市值/GDP)的提高。

　　7.1999年至今是我國資本市場的()。

　　A.探索起步時期

　　B.萌芽期

　　C.形成和初步發(fā)展期

　　D.進一步規(guī)范和發(fā)展時期

　　D (P34)1978～1992年是新中國資本市場的萌生期;1993～1998年是我國全國性資本市場的形成和初步發(fā)展時期;1999年至今是我國資本市場的進一步規(guī)范和發(fā)展期。

　　8.2007年6月，中國保監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局共同制定了()，進一步規(guī)范了保險資金海外投資的相關(guān)制度，拓寬了保險資金出海的通道。

　　A.《關(guān)于保險外匯資金投資境外股票有關(guān)問題的通知》

　　B.《保險外匯資金境外運用管理暫行辦法》

　　C.《保險外匯資金境外運用管理暫行辦法實施細則》

　　D.《保險資金境外投資管理暫行辦法》

　　D (P43)2007年6月，中國保監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局共同制定了《保險資金境外投資管理暫行辦法》，進一步規(guī)范了保險資金海外投資的相關(guān)制度，拓寬了保險資金出海的通道。

　　9.一般情況下，優(yōu)先股票的股息率是()的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。

　　A.不確定

　　B.固定

　　C.隨公司盈利變化而變化

　　D.浮動

　　B (P49)優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別條件。優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。

　　10.下列有關(guān)證券除權(quán)除息說法中，錯誤的是()。

　　A.除息是指證券不再含有最近已宣布發(fā)放的股息(現(xiàn)金股利)

　　B.除權(quán)是指證券不再含有最近已宣布的送股、配股及轉(zhuǎn)增權(quán)益

　　C.從理論上說，除權(quán)日股票價格應(yīng)按送股、配股或轉(zhuǎn)增比例相應(yīng)上漲

　　D.從理論上說，除息日股票價格應(yīng)下降與每股現(xiàn)金股利相同的數(shù)額

　　C (P53)從理論上說，除息日股票價格應(yīng)下降與每股現(xiàn)金股利相同的數(shù)額;除權(quán)日股票價格應(yīng)按送股、配股或轉(zhuǎn)增比例相應(yīng)下降。但是，實踐中，除息除權(quán)后，股價變化與理論價格之間通常會存在差異。

　　11.公司盈利水平高低及未來發(fā)展趨勢是股東權(quán)益的基本決定因素，通常把盈利水平高的公司股票稱為()。

　　A.高增長型股票

　　B.成長股

　　C.普通股

　　D.績優(yōu)股

　　D (P59)公司盈利水平高低及未來發(fā)展趨勢是股東權(quán)益的基本決定因素，通常把盈利水平高的公司股票稱為績優(yōu)股，把未來盈利增長趨勢強勁的公司股票稱為高增長型股票，它們在股票市場上通常會有較好的表現(xiàn)。

　　12.當股票市場投機過度或出現(xiàn)嚴重違法行為時，()會采取一定的措施以平抑股價波動。

　　A.中國人民銀行

　　B.證券業(yè)協(xié)會

　　C.證券監(jiān)督管理機構(gòu)

　　D.財政部

　　C (P64)證券交易所根據(jù)需要，可以對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易。有的證券交易所對每日股票價格的漲跌幅度有一定限制，即漲跌停板規(guī)定，使股價的漲跌大大平緩。另外，當股票市場投機過度或出現(xiàn)嚴重違法行為時，證券監(jiān)督管理機構(gòu)也會采取一定的措施以平抑股價波動。

　　13.優(yōu)先股票的特征不包括()。

　　A.股息率固定

　　B.股息分派優(yōu)先

　　C.剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先

　　D.具有優(yōu)先認股權(quán)

　　D (P68)優(yōu)先股票的特征包括：(1)股息率固定;(2)股息分派優(yōu)先;(3)剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先;(4)一般無表決權(quán)。而優(yōu)先認股權(quán)是普通股票股東的權(quán)利，不是優(yōu)先股票的特征。

　　14.股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的股息率的變化主要隨()的變化作調(diào)整。

　　A.公司經(jīng)營狀況

　　B.市場上其他證券價格或者銀行存款利率

　　C.普通股股息

　　D.股票市場市盈率

　　B (P70)股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的股息率的變化一般與公司的經(jīng)營狀況無關(guān)，而主要隨市場上其他證券價格或者銀行存款利率的變化作調(diào)整。

　　15.()是指在中國境外注冊、在中國香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地公司的股票。

　　A.N股

　　B.H股

　　C.紅籌股

　　D.B股

　　C (P72)紅籌股不屬于外資股。紅籌股是指在中國境外注冊、在中國香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地公司的股票。A項，N股是指在紐約上市的外資股;B項，H股是指注冊地在我國內(nèi)地、上市地在我國香港的外資股;D項，B股是境內(nèi)上市外資股。

　　16.國家股股利收入依法納入()經(jīng)營預(yù)算，并根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定安排使用。

　　A.國有資產(chǎn)

　　B.中央財政

　　C.地方財政

　　D.個人資產(chǎn)

　　A (P71)國家股股利收入由國有資產(chǎn)管理部門監(jiān)督收繳，依法納入國有資產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算，并根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定安排使用。

　　17.一般來說，期限較長的債券票面利率定得較高，是由于債券()。

　　A.流動性差，風(fēng)險相對較大

　　B.流動性差，風(fēng)險相對較小

　　C.流動性強，風(fēng)險相對較大

　　D.流動性強，風(fēng)險相對較小

　　A (P79)一般來說，期限較長的債券流動性差，風(fēng)險相對較大，票面利率應(yīng)該定得高一些;而期限較短的債券流動性強，風(fēng)險相對較小，票面利率就可以定得低一些。

　　18.如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會()。

　　A.大體保持相對穩(wěn)定的關(guān)系

　　B.保持相反的關(guān)系

　　C.兩者沒有任何關(guān)系

　　D.大體保持相等的關(guān)系

　　A (P84)從單個債券和股票看，它們的收益率經(jīng)常會發(fā)生差異，而且有時差距還很大。但總體而言，如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會大體保持相對穩(wěn)定的關(guān)系，其差異反映了兩者風(fēng)險程度的差別。

　　19.國家為彌補財政預(yù)算赤字實際發(fā)行的債券稱之為()。

　　A.赤字國債

　　B.特別債券

　　C.國家建設(shè)債券

　　D.重點建設(shè)債券

　　A (P87)政府通過國債籌集的資金可用于各項開支。赤字國債是指用于彌補政府預(yù)算赤字的國債。

　　20.為了增加國有商業(yè)銀行資本金，經(jīng)國務(wù)院批準由財政部發(fā)行的債券是()。

　　A.長期建設(shè)國債

　　B.特別國債

　　C.基本建設(shè)債券

　　D.國家重點建設(shè)債券

　　B (P92～93)特別國債是為了特定的政策目標而發(fā)行的國債。為了增加國有商業(yè)銀行的資本金，經(jīng)第八屆全國人大常委會第三十次會議審議通過，并經(jīng)國務(wù)院批準，財政部于1998年8月18日發(fā)行了人民幣2 700億元特別國債。