40.【答案】D

　　【解析】考查基金募集失敗后還款時限。

　　41.【答案】D

　　【解析】交易者之所以買入看漲期權(quán)，是因為他預期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會上漲。(別想那么多，“看漲”就是“我看它得漲”)

　　42.【答案】B

　　【解析】考查中國金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識。

　　43.【答案】C

　　【解析】基金性質(zhì)的機構(gòu)投資者包括證券投資基金、社�；�金、企業(yè)年金和社會公益基金。C 選項證券公司不屬于基金性質(zhì)的機構(gòu)投資者，故本題選 C 選項。

　　44.【答案】C

　　【解析】基金份額凈值是衡量一個基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標，也是基金份額交易價格的內(nèi)在價值和計算依據(jù)。一般情況下，基金份額價格與份額凈值趨于一致，即資產(chǎn)凈值增長，基金份額價格也隨之提高。故本題選 C 選項。

　　45.【答案】C

　　【解析】考查可交換債券相關(guān)知識。

　　46.【答案】D

　　【解析】本題主要考查金融市場的分類。不同的劃分標準劃分結(jié)果不同。

　　47.【答案】B

　　【解析】考查識別風險的相關(guān)內(nèi)容。風險識別包括感知風險和分析風險兩個環(huán)節(jié)。感知風險是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟主體所面臨的風險種類和性質(zhì)。分析風險是深入理解各種風險的成因和變化規(guī)律。度量風險是計量風險發(fā)生的概率及潛在損失的大小，評估風險的嚴重程度，為確定風險管理對策提供依據(jù)。

　　48.【答案】A

　　【解析】考查 VaR 相關(guān) RAROC 的計算方法。RAROC=收益/VaR 值。收益=100×10%=10。RAROC=10/40=25%。

　　49.【答案】C

　　【解析】聯(lián)動性是指金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系，規(guī)則變動。故本題選 C 選項。

　　50.【答案】D

　　【解析】考查市凈率倍數(shù)估值的計算。每股價值=每股凈資產(chǎn)×市凈率倍數(shù)=3×2=6。

　　51.【答案】B

　　【解析】在國際貨幣市場上，最典型的、最有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率即 LIBOR。故本題選 B 選項。

　　52.【答案】A

　　【解析】目前，我國股票基金大部分按照 1.5%的比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于 1%，貨幣基金的管理費率為 0.33%。故本題選 A 選項。

　　53.【答案】A

　　【解析】A 項：審批制是一國在股票市場的發(fā)展初期，為了維護上市公司的穩(wěn)定和平衡復雜的社會經(jīng)濟關(guān)系，采用行政和計劃的辦法分配股票發(fā)行的指標和額度，由地方政府或行業(yè)主管部門根據(jù)指標推薦企業(yè)發(fā)行股票的一種發(fā)行制度。是完全行政化的發(fā)行制度，有著強烈的計劃經(jīng)濟色彩。B 項：注冊制是在市場化程度較高的成熟股票市場所普遍采用的一種發(fā)行制度，又稱“申報制”或“登記制”。D 項：核準制則是介于注冊制和審批制之間的中間形式。故本題選 A 選項。

　　54.【答案】C

　　【解析】本題主要考查金融市場的分類，不同的劃分標準劃分結(jié)果不同。按照到期期限的長短可以將金融市場劃分成貨幣市場和資本市場。

　　55.【答案】D

　　【解析】1990 年 12 月，上海證券交易所和深圳證券交易所先后開業(yè)，標志著股票市場正式運作的開始。

　　56.【答案】C

　　【解析】我國目前已形成了包括銀行間拆借市場、短期債券市場、債券回購市場和票據(jù)貼現(xiàn)市場在內(nèi)的統(tǒng)一的貨幣市場，其中，銀行間債券市場在貨幣市場中發(fā)揮了主導作用。債券市場和貨幣市場同屬于我國金融市場體系。

　　57.【答案】A

　　【解析】中央銀行是銀行的銀行，是指中央銀行通過辦理存、放、匯等項業(yè)務，作商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)的最后貸款人。故本題選 A 選項。

　　58.【答案】D

　　【解析】財政部提供資金增加了市場貨幣供給，促使股票市場購買力增加，從而引起股票市場的行情看漲。A、B、C 選項都是會引起股票市場的行情下跌的。故本題選 D 選項。

　　59.【答案】B

　　【解析】考查考生對財務報表在商業(yè)銀行中作用的理解，其中資產(chǎn)負債表是商業(yè)銀行業(yè)務活動的總括性反應。

　　60.【答案】B

　　【解析】考查證券市場融資活動的定義。證券市場融資活動是指資金盈余單位和赤字單位之間以有價證券為媒介，實現(xiàn)資金融通的金融活動。

　　61.【答案】C

　　【解析】公開招標方式是通過投標人的直接競價來確定發(fā)行價格(或利率)水平，發(fā)行人將投標人的標價自高價向低價排列，或自低利率排到高利率，發(fā)行人從高價(或低利率)選起，直到達到需要發(fā)行的數(shù)額為止。故本題選 C 選項。

　　62.【答案】C

　　【解析】考查股票永久性的理解，股票是一種無期限的法律憑證，是在公司續(xù)存期間的自有資本，只能轉(zhuǎn)讓而不能要求退股。

　　63.【答案】B

　　【解析】考查企業(yè)年金。按照《企業(yè)年金基金管理辦法》規(guī)定，企業(yè)年金基金財產(chǎn)限于境內(nèi)投資。

　　64.【答案】C

　　【解析】考查社會公益基金。按照《人民共和國慈善法》規(guī)定，慈善組織為實現(xiàn)財產(chǎn)保值、增值進行投資的，應當遵循合法、安全、高效的原則，投資取得的收益應當全部用于慈善目的。

　　65.【答案】C

　　【解析】按照《證券法》的規(guī)定，我國的證券自律管理機構(gòu)是證券交易所和證券業(yè)協(xié)會。根據(jù)《證券登記結(jié)算管理辦法》，我國的證券登記結(jié)算機構(gòu)實行行業(yè)自律管理。故本題選 C 選項。