二、組合型選擇題(本大題共50小題，每小題1分，共50分。只有一個(gè)選項(xiàng)符合題目要求)

　　第1題

　　下列關(guān)于多層次資本市場(chǎng)體系的說法中，正確的是()。

　�、�.多層次資本市場(chǎng)體系有利于滿足資本市場(chǎng)上資金供求雙方的多層次化的要求

　�、�.多層次資本市場(chǎng)體系可以防范和化解我國的金融風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.發(fā)展多層次資本市場(chǎng)體系的關(guān)鍵一環(huán)在于發(fā)展多層次的債權(quán)市場(chǎng)

　�、�.多層次資本市場(chǎng)體系有利于提供優(yōu)化準(zhǔn)入機(jī)制和退市機(jī)制，提高上市公司的質(zhì)量

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 A

　　【你的答案】

　　【答案解析】 中國建設(shè)多層次資本市場(chǎng)重要意義在于：(1)有利于滿足資本市場(chǎng)上資金供求雙方多層次化的要求。(2)有利于提供優(yōu)化準(zhǔn)入機(jī)制和退市機(jī)制，提高上市公司的質(zhì)量。(3)有利于防范和化解我國的金融風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)展多層次資本市場(chǎng)體系的關(guān)鍵一環(huán)就在于發(fā)展多層次的股權(quán)市場(chǎng)。故第Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　第2題

　　對(duì)已經(jīng)發(fā)行的證券進(jìn)行買賣、轉(zhuǎn)讓和流通的市場(chǎng)是()。

　　Ⅰ.發(fā)行市場(chǎng)

　�、�.流通市場(chǎng)

　�、�.一級(jí)市場(chǎng)

　�、�.二級(jí)市場(chǎng)

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【你的答案】

　　【答案解析】 流通市場(chǎng)也稱二級(jí)市場(chǎng)、次級(jí)市場(chǎng)，是已經(jīng)發(fā)行、處在流通中的證券的買賣市場(chǎng)。

　　第3題

　　期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別是()。

　�、�.交易的對(duì)象不同

　�、�.交易的目的不同

　　Ⅲ.對(duì)交易價(jià)格的定義不同

　�、�.交易的方式不同

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【你的答案】

　　【答案解析】 金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易的區(qū)別表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1)交易對(duì)象不同。(2)交易目的不同。(3)交易價(jià)格的含義不同。(4)交易方式不同。(5)結(jié)算方式不同。

　　第4題

　　下列關(guān)于普通股股東表決權(quán)的說法，正確的是()。

　�、�.普通股股東對(duì)公司重大決策參與權(quán)是平等的

　�、�.股東每持有一份股份，就有一票表決權(quán)

　�、�.對(duì)于各個(gè)股東來說，其表決權(quán)的數(shù)量視其購買的股票份數(shù)而定

　�、�.普通股股東只能自己出席股東大會(huì)，不得委托他人代為行使表決權(quán)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 A

　　【你的答案】

　　【答案解析】 股東可以親自出席股東大會(huì)，也可委托代理人出席股東會(huì)議，代理人應(yīng)向公司提交股東授權(quán)委托書，并在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)。故第Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　第5題

　　下列選項(xiàng)中，QDII基金可以投資的有()。

　�、�.美國存托憑證

　　Ⅱ.公司債券

　�、�.住房按揭支持證券

　　Ⅳ.貴金屬

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 A

　　【你的答案】

　　【答案解析】 QDII基金可投資于下列金融產(chǎn)品或工具：(1)銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場(chǎng)工具。(2)政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國際金融組織發(fā)行的證券。(3)與中國證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場(chǎng)掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證。(4)在已與中國證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊(cè)的公募基金。(5)與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品。(6)遠(yuǎn)期合約、互換及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境外交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品。

　　第6題

　　證券投資基金是一種()集合投資方式。

　�、�.利益共享

　�、�.業(yè)余理財(cái)

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【你的答案】

　　【答案解析】 證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，為基金份額持有人的利益,以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。其特點(diǎn)包括：集合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)、專業(yè)理財(cái)。

　　第7題

　　下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的說法中，錯(cuò)誤的是()。

　　Ⅰ.地震、旱災(zāi)、戰(zhàn)爭(zhēng)、蟲災(zāi)屬于自然風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.政治風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)爭(zhēng)屬于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.空氣污染、噪音屬于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.政治風(fēng)險(xiǎn)屬于國家風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【你的答案】

　　【答案解析】 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指伴隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展、生產(chǎn)方式的改變而產(chǎn)生的威脅人們生產(chǎn)與生活的風(fēng)險(xiǎn)。如核輻射、空氣污染和噪音等。故第Ⅰ、Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　第8題

　　國債公開招標(biāo)方式中關(guān)于“荷蘭式”，下列說法正確的是()。

　　Ⅰ.標(biāo)的為利率或利差時(shí)，以最高中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期國債的承銷價(jià)格

　　Ⅱ.標(biāo)的為利率或利差時(shí)，均按面值承銷

　　Ⅲ.標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，最高中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期國債的承銷價(jià)格

　�、�.標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，均按發(fā)行價(jià)承銷

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【你的答案】

　　【答案解析】 荷蘭式招標(biāo)的標(biāo)的為利率或利差時(shí)，全場(chǎng)最高中標(biāo)利率或利差為當(dāng)期國債票面利率或基本利差，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)均按面值承銷;標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，全場(chǎng)最低中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期國債發(fā)行價(jià)格，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)均按發(fā)行價(jià)格承銷。

　　第9題

　　下列關(guān)于證券市場(chǎng)的特征，說法正確的是()。

　�、�.價(jià)值直接交換場(chǎng)所

　�、�.財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換場(chǎng)所

　　Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)直接交換場(chǎng)所

　�、�.直接和間接融資的場(chǎng)所

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】 A

　　【你的答案】

　　【答案解析】 證券市場(chǎng)具有以下三個(gè)顯著特征：(1)證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所。(2)證券市場(chǎng)是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所。(3)證券市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所。

　　第10題

　　信用違約互換交易的危險(xiǎn)來自()。

　�、�.集中交易

　　Ⅱ.高杠桿性

　�、�.信用保護(hù)買方不真正持有作為參考的信用工具

　　Ⅳ.場(chǎng)內(nèi)交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【你的答案】

　　【答案解析】 信用違約互換(CDS)交易的危險(xiǎn)來自三個(gè)方面：(1)具有較高的杠桿性。(2)由于信用保護(hù)的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具，因此，特定信用工具可能同時(shí)在多起交易中被當(dāng)作CDS的參考，有可能極大地放大風(fēng)險(xiǎn)敞口總額，在發(fā)生危機(jī)時(shí)，市場(chǎng)往往恐慌性地高估涉險(xiǎn)金額。(3)由于場(chǎng)外市場(chǎng)缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對(duì)手卷入了多少此類交易，因此，在危機(jī)期間，每起信用事件的發(fā)生都會(huì)引起市場(chǎng)參與者的相互猜疑，擔(dān)心自己的交易對(duì)手因此倒下從而使自己的風(fēng)險(xiǎn)敞口頭寸失去著落。

　　第11題

　　金融期權(quán)中，屬于實(shí)值期權(quán)的有()。

　　Ⅰ.看漲期權(quán)的敲定價(jià)格低于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格

　�、�.看漲期權(quán)的敲定價(jià)格高于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格

　�、�.看跌期權(quán)的敲定價(jià)格高于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格

　�、�.看跌期權(quán)的敲定價(jià)格低于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【你的答案】

　　【答案解析】 實(shí)值期權(quán)是指具有內(nèi)在價(jià)值的期權(quán)。當(dāng)看漲期權(quán)的敲定價(jià)格低于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，該看漲期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值;當(dāng)看跌期權(quán)的敲定價(jià)格高于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，該看跌期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值。也就是說，當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)稱為極度實(shí)值期權(quán);當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)稱為極度實(shí)值期權(quán)。

　　第12題

　　傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)限額管理主要是頭寸規(guī)�？刂疲�這種管理的主要缺陷是()。

　�、�.不能在各業(yè)務(wù)部門之間進(jìn)行比較

　　Ⅱ.沒有包含杠桿效應(yīng)

　�、�.沒有考慮不同業(yè)務(wù)部門之間的分散化效應(yīng)

　　Ⅳ.不能準(zhǔn)確地衡量頭寸規(guī)�？刂�

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正確答案】 D

　　【你的答案】

　　【答案解析】 風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的核心之一是風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)限額的確定與分配、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)限額管理主要是頭寸規(guī)模控制，這種管理的主要缺陷是：(1)不能在各業(yè)務(wù)部門之間進(jìn)行比較。(2)沒有包含杠桿效應(yīng)。(3)沒有考慮不同業(yè)務(wù)部門之間的分散化效應(yīng)。

　　第13題

　　在上海證券交易所集合競(jìng)價(jià)系統(tǒng)上市交易的公司債券出現(xiàn)()，上交所將對(duì)其實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示。

　�、�.債券最近一次資信評(píng)級(jí)為AA-級(jí)以下(含)

　　Ⅱ.發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的前一年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告顯示為虧損，且最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度業(yè)績(jī)預(yù)告或更正業(yè)績(jī)預(yù)告顯示為虧損

　�、�.發(fā)行人發(fā)生嚴(yán)重違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或者合同約定的行為，或者被證券監(jiān)管部門立案調(diào)查，嚴(yán)重影響其償債能力

　�、�.發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況發(fā)生重大變化，嚴(yán)重影響其償債能力

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 D

　　【你的答案】

　　【答案解析】 通過上海證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)上市交易的公司債券出現(xiàn)以下情形之一的，上交所可以對(duì)其實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示：(1)債券最近一次資信評(píng)級(jí)為AA-級(jí)以下(含)。(2)發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的前一年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告顯示為虧損，且最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度業(yè)績(jī)預(yù)告或更正業(yè)績(jī)預(yù)告顯示為虧損。(3)發(fā)行人發(fā)生嚴(yán)重違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或者合同約定的行為，或者被證券監(jiān)管部門立案調(diào)查，嚴(yán)重影響其償債能力。(4)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況發(fā)生重大變化，嚴(yán)重影響其償債能力。(5)本所認(rèn)定的其他情形。

　　第14題

　　發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮的因素主要有()。

　�、�.債券變現(xiàn)能力

　�、�.籌集資金數(shù)額

　　Ⅲ.資金使用方向

　�、�.市場(chǎng)利率的變化

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【你的答案】

　　【答案解析】 債券到期期限是指?jìng)�券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時(shí)間，也是債券發(fā)行人承諾履行合同義務(wù)的全部時(shí)間。發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮多種因素的影響，主要有：資金使用方向、市場(chǎng)利率變化、債券的變現(xiàn)能力。

　　第15題

　　按照我國相關(guān)證券業(yè)法律的規(guī)定，下列屬于證券自律管理機(jī)構(gòu)的是()。

　�、�.證券交易所

　�、�.證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　Ⅲ.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

　�、�.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】 D

　　【你的答案】

　　【答案解析】 按照《證券法》的規(guī)定，我國的證券自律管理機(jī)構(gòu)是證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)。根據(jù)《證券登記結(jié)算管理辦法》，我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)實(shí)行行業(yè)自律管理。第Ⅲ項(xiàng)屬于證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)。

　　第16題

　　中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)披露()。

　�、�.集合票據(jù)債項(xiàng)評(píng)級(jí)

　　Ⅱ.各企業(yè)主體信用評(píng)級(jí)

　�、�.專業(yè)信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)(若有)主體信用評(píng)級(jí)

　　Ⅳ.內(nèi)幕信息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正確答案】 D

　　【你的答案】

　　【答案解析】 中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)披露集合票據(jù)債項(xiàng)評(píng)級(jí)、各企業(yè)主體信用評(píng)級(jí)以及專業(yè)信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)(若有)主體信用評(píng)級(jí)。

　　第17題

　　短期國庫券的特點(diǎn)包括()。

　�、�.違約風(fēng)險(xiǎn)極小

　�、�.流動(dòng)性強(qiáng)

　　Ⅲ.違約風(fēng)險(xiǎn)大

　�、�.流動(dòng)性弱

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　【正確答案】 A

　　【你的答案】

　　【答案解析】 因?yàn)橛姓�府信用作�?dān)保，短期國庫券幾乎沒有違約風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)因?yàn)槠谙薅蹋�有活躍的二級(jí)市場(chǎng)可供交易，短期國庫券流動(dòng)性很強(qiáng)。

　　第18題

　　國際債券的發(fā)行人主要是()。

　�、�.各國政府、政府所屬機(jī)構(gòu)

　　Ⅱ.銀行或其他金融機(jī)構(gòu)

　�、�.自然人

　�、�.一些國際組織

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【你的答案】

　　【答案解析】 國際債券的發(fā)行人主要是各國政府、政府所屬機(jī)構(gòu)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)及一些國際組織等。國際債券的投資者主要是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、各種基金會(huì)、工商財(cái)團(tuán)和自然人。

　　第19題

　　證券投資的信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)受發(fā)行人的()因素影響。

　�、�.盈利水平

　　Ⅱ.規(guī)模大小

　�、�.事業(yè)穩(wěn)定程度

　　Ⅳ.經(jīng)營(yíng)能力

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 D

　　【你的答案】

　　【答案解析】 信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上解釋了發(fā)行人在財(cái)務(wù)狀況不佳時(shí)出現(xiàn)違約和破產(chǎn)的可能，它主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度及規(guī)模大小等因素影響。

　　第20題

　　下列符合金融看漲期權(quán)購買者盈虧的是()。

　�、�.潛在虧損是有限的

　�、�.潛在虧損是無限的

　　Ⅲ.潛在盈利是有限的

　�、�.潛在盈利是無限的

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】 A

　　【你的答案】

　　【答案解析】 從理論上說，期權(quán)購買者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費(fèi)，而可能取得的盈利卻是無限的;相反，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權(quán)費(fèi)，而可能遭受的損失卻是無限的。