二、組合型選擇題(共 50 題,每小題 1 分,共 50 分)以下備選項中只有一項最符合題目要求,不選、錯選均不得分。
1.金融期貨的交易制度主要包括( )。
、.集中交易制度 Ⅱ.大戶報告制度
Ⅲ.限倉制度 Ⅳ.每日價格波動限制及斷路器規(guī)則
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B。[解析]金融期貨的主要交易制度包括:(1)集中交易制度。(2)標準化的期貨合約和對沖機制。(3)保證金制度。(4)結(jié)算所和無負債結(jié)算制度。(5)限倉制度。(6)大戶報告制度。(7)每日價格波動限制及斷路器規(guī)則。(8)強行平倉制度。(9)強制減倉制度。
2.基金招募說明書說明了基金的( )。
、.投資目標 Ⅱ.銷售渠道
、.申購和贖回方式 Ⅳ.收益分配方式
A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D。[解析]基金招募說明書在初次發(fā)行后稱為公開說明書。該說明書旨在充分披露可能對投資人作出投資判斷產(chǎn)生重大影響的一切信息,包括管理人情況、托管人情況、基金銷售渠道、申購和贖回的方式及價格、費用種類及比率、基金的投資目標、基金的會計核算原則、收益分配方式等。
3.我國 1981 年后發(fā)行的國債品種有( )。
、.儲蓄國債 Ⅱ.記賬式國債
Ⅲ.憑證式國債 Ⅳ.人民勝利折實公債
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A。[解析]目前我國發(fā)行的普通國債有記賬式國債、憑證式國債和儲蓄(電子式)國債。人民勝利折實公債是 1950 年發(fā)行的。
4.重要法律法規(guī)的變動對金融市場的影響屬于( )。
、.宏觀經(jīng)濟風險 Ⅱ.系統(tǒng)性風險
Ⅲ.流動性風險 Ⅳ.信用風險
A.Ⅰ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C。[解析)重要法律法規(guī)的變動屬于政策因素,因此屬于宏觀經(jīng)濟風險,而宏觀經(jīng)濟風險屬于系統(tǒng)性風險。
5.我國發(fā)行的國際債券品種主要有( )。
、.政府債券 Ⅱ.金融債券
Ⅲ.可轉(zhuǎn)換公司債券 Ⅳ.熊貓債券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A。[解析]我國發(fā)行的國際債券品種主要有政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。
6.金融衍生工具市場的作用包括( )。
Ⅰ.促進了資本壟斷的形成
、.促進了一個國家或地區(qū)金融市場國際競爭力的提高
、.完善了現(xiàn)代金融市場的組織體系
、.提供了抵抗金融風險的市場基礎(chǔ)和手段
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D。[解析)金融衍生工具市場的作用包括:首先,金融衍生工具市場的發(fā)展對完善國家金融市場體系,提高金融運作效率,維護金融安全有重要意義;其次,金融衍生產(chǎn)品交易是現(xiàn)代金融市場的重要內(nèi)容,金融衍生工具市場提供的金融衍生產(chǎn)品合約和交易平臺,推動了現(xiàn)代金融市場的發(fā)展,對提高金融競爭力有重要的意義;再次,金融衍生工具市場特有功能與提供的金融衍生產(chǎn)品是金融市場風險管理的基礎(chǔ)和手段,對國內(nèi)金融機構(gòu)分散金融風險,提高風險管理能力,減緩國際金融風險的沖擊有重要意義。總之,金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展,完善了現(xiàn)代金融市場的組織體系,提供了抵抗金融風險的市場基礎(chǔ)和手段,促進了一個國家或地區(qū)金融市場國際競爭力的提高。
7.作為國際支付手段的外匯應(yīng)具備( )。
、.可支付性 Ⅱ.可收益性
Ⅲ.可獲得性 Ⅳ.可換性
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A。[解析]作為國際支付手段的外匯必須具備“三性”:可支付性、可獲得性和可換性。
8.基金托管人的職責包括( )。
Ⅰ.按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶
、.對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶
Ⅲ.安全保管基金財產(chǎn)
、.辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D。[解析]《人民共和國證券投資基金法》規(guī)定,基金托管人應(yīng)當履行下列職責:安全保管基金財產(chǎn);按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶;對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶,確;鹭敭a(chǎn)的完整與獨立;保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料;按照基金合同的約定,根據(jù)基金管理人的投資指令及時辦理清算、交割事宜;辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項;對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見;復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格;按照規(guī)定召集基金份額持有人大會;按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作;國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他職責。
9.金融租賃是指出租人收取一定租金,讓渡一個時期固定資產(chǎn)( )的交易。
、.所有權(quán) Ⅱ.占有權(quán)
Ⅲ.使用權(quán) Ⅳ.收益權(quán)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C。[解析]金融租賃指由出租人根據(jù)承租人的請求,按雙方事先的合同約定,向承租人指定的出賣人,購買承租人指定的固定資產(chǎn),在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權(quán)的前提下,以承租人支付所有租金為條件,將一個時期的該固定資產(chǎn)的占有、使用和收益權(quán)讓渡給承租人。
10.獨立衍生工具的特征包括( )。
、.與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比,要求較多的初始凈投資
Ⅱ.其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)或其他類似變量的變動而變動,變量為非金融變量的,該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系
、.不要求初始凈投資,或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比,要求很少的初始凈投資
Ⅳ.在未來某一日期結(jié)算
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C。[解析]獨立衍生工具具有下列特征:(1)其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動,變量為非金融變量的,該變量與合同任一方不存在特定關(guān)系。(2)不要求初始凈投資,或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比,要求很少的初始凈投資。(3)在未來某一日期結(jié)算。
11.下列行為中,可能引發(fā)操作風險的有( )。
Ⅰ.員工操作失誤 Ⅱ.系統(tǒng)存在缺陷
、.物價水平波動 Ⅳ.外部事件
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B。[解析]操作風險是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風險。
12.我國企業(yè)債券經(jīng)歷的階段包括( )。
、.萌芽期 Ⅱ.發(fā)展期
、.整頓期 Ⅳ.再度發(fā)展期
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B。[解析]我國企業(yè)債券的發(fā)展大致經(jīng)歷了四個階段:(1)萌芽期。1984-1986 年是我國企業(yè)債券發(fā)行的萌芽期。(2)發(fā)展期。1987 - 1992年是我國企業(yè)債券發(fā)行的第一個高潮期。(3)整頓期。1993 - 1995 年是我國企業(yè)債券發(fā)行的整頓期。(4)再度發(fā)展期。從 1996 年起,我國企業(yè)債券的發(fā)行進入了再度發(fā)展期。
13.投資債券基金主要面臨的風險包括( )。
、.利率風險 Ⅱ.操作風險
、.流動性風險 Ⅳ.信用風險
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D。[解析]投資債券基金主要面臨三類風險:一是利率風險,即銀行利率下降時,債券基金在獲得利息收益之外,還能獲得一定的價差收益,而銀行利率上升時,債券價格必然下跌;二是信用風險,即如果企業(yè)債本身信用狀況惡化,企業(yè)債、公司債等信用類債券與無信用風險類債券的利差將擴大,信用類債券的價格有可能下跌:三是流動性風險,債券基金的流動性風險主要表現(xiàn)為“集中贖回”,但目前出現(xiàn)這種情況的可能性不大。
14.金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易的區(qū)別包括( )。
、.交易主體不同 Ⅱ.交易方式不同
、.交易目的不同 Ⅳ.結(jié)算方式不同
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C。[解析]金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易的區(qū)別具體表現(xiàn)在以下幾個方面:(1)交易對象不同。(2)交易目的不同。(3)交易價格的含義不同。(4)交易方式不同。(5)結(jié)算方式不同。
15.交易型開放式指數(shù)基金的特征包括( )。
、.被動投資的指數(shù)型基金 Ⅱ.獨特的實物申購、贖回機制
、.獨特的現(xiàn)金申購、贖回機制 Ⅳ.實行一級市場與二級市場并存的交易制度
A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D。[解析]交易型開放式指數(shù)基金( ETF)是以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對象,依據(jù)構(gòu)成指數(shù)的證券種類和比例,采用完全復(fù)制或抽樣復(fù)制的方法進行被動投資的指數(shù)型基金。ETF 最大的特點是實物申購、贖回機制。ETF 實行一級市場和二級市場并存的交易制度。
16.短期國庫券的特點包括( )。
、.違約風險極小 Ⅱ.流動性強
Ⅲ.違約風險大 Ⅳ.流動性弱
A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅰ
C.Ⅲ、Ⅳ D.Ⅲ
A。[解析]因為有政府信用作擔保,短期國庫券幾乎沒有違約風險;同時因為期限短,有活躍的二級市場可供交易,短期國庫券流動性很強。
17.下列關(guān)于“荷蘭式”與“美國式”招標方式的說法中,正確的有( )。
、.荷蘭式招標的標的為利率時,最高中標利率為當期國債的票面利率
Ⅱ.荷蘭式招標的標的為利差時,最高中標利差為當期國債的基本利差
、.美國式招標的標的為利差時,最高中標利差為當期國債的基本利差
、.美國式招標的標的為價格時,各中標機構(gòu)按各自加權(quán)平均中標價格承銷當期國債
A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B。[解析]荷蘭式招標的標的為利率時,最高中標利率為當期國債的票面利率;標的為利差時,最高中標利差為當期國債的基本利差:標的為價格時,最低中標價格為當期國債的承銷價格。美國式招標又稱多種價格招標,是指中標價格為投標方各自報出的價格。標的為利率時,全場加權(quán)平均中標利率為當期國債的票面利率,各中標機構(gòu)依各自及全場加權(quán)平均中標利率折算承銷價格;標的為價格時,各中標機構(gòu)按各自加權(quán)平均中標價格承銷當期國債。
18.金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別包括( )。
、.基礎(chǔ)資產(chǎn)不同 Ⅱ.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同
、.盈虧特點不同 Ⅳ.履約保證不同
A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D。[解析]金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別:(1)基礎(chǔ)資產(chǎn)不同。(2)交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同。(3)履約保證不同。(4)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同。(5)盈虧特點不同。(6)套期保值的作用與效果不同。
19.鑒于傳統(tǒng)風險管理存在的缺陷,現(xiàn)代風險管理強調(diào)采用以VaR 為核心,其主要優(yōu)有( )。
、.VaR 計算簡便
Ⅱ.VaR 考慮了不同組合的風險分散效應(yīng)
、.VaR 限額是動態(tài)的
、.VaR 限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A。[解析]鑒于傳統(tǒng)風險管理存在的缺陷,現(xiàn)代風險管理強調(diào)采用以 VaR 為核心,輔之敏感性和壓力測試等形成不同類型的風險限額組合。其主要有以下優(yōu)勢:(1) VaR 限額是動態(tài)的,其可以捕捉到市場環(huán)境和不同業(yè)務(wù)部門組合成分的變化,還可以提供當前組合和市場風險因子波動特性方面的信息。(2) VaR 限額易于在不同的組織層級以上進行交流,管理層可以很好地了解任何特定的頭寸可能發(fā)生多大的潛在損失。(3) VaR 限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)。(4) VaR允許人們匯總和分解不同市場和不同工具的風險,從而能夠使人們深入了解到整個企業(yè)的風險狀況和風險源。(5) VaR 考慮了不同組合的風險分散效應(yīng)。(6) VaR 限額可以在組織的不同層次上進行確定,從而可以對整個公司和不同業(yè)務(wù)部門的風險進行管理。
20.下列關(guān)于 10 年期國債期貨合約的說法中,正確的是( )。
、.上市的 10 年期國債期貨合約交易代碼為 T
、.實行到期實物交割
Ⅲ.標的為面值 1 000 萬元人民幣、票面利率 6%的名義長期國債
Ⅳ.掛牌合約為最近的 3 個季月,最低交易保證金為 2%
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B。[解析]據(jù)中國金融期貨交易所公布的期貨合約,將上市的 10年期國債期貨合約交易代碼為 T,實行到期實物交割,標的為面值 100萬元人民幣、票面利率 3%的名義長期國債,掛牌合約為最近的 3 個季月,最低交易保證金為 2%,每日最大波動幅度則為前一交易日結(jié)算價的上下 2%。
初級會計職稱中級會計職稱經(jīng)濟師注冊會計師證券從業(yè)銀行從業(yè)統(tǒng)計師審計師高級會計師基金從業(yè)資格期貨從業(yè)資格稅務(wù)師資產(chǎn)評估師國際內(nèi)審師ACCA/CAT價格鑒證師統(tǒng)計資格從業(yè)
一級建造師二級建造師消防工程師造價工程師土建職稱公路檢測工程師建筑八大員注冊建筑師二級造價師監(jiān)理工程師咨詢工程師房地產(chǎn)估價師 城鄉(xiāng)規(guī)劃師結(jié)構(gòu)工程師巖土工程師安全工程師設(shè)備監(jiān)理師環(huán)境影響評價土地登記代理公路造價師公路監(jiān)理師化工工程師暖通工程師給排水工程師計量工程師
人力資源考試教師資格考試出版專業(yè)資格健康管理師導(dǎo)游考試社會工作者司法考試職稱計算機營養(yǎng)師心理咨詢師育嬰師事業(yè)單位教師招聘理財規(guī)劃師公務(wù)員公選考試招警考試選調(diào)生村官
執(zhí)業(yè)藥師執(zhí)業(yè)醫(yī)師衛(wèi)生資格考試衛(wèi)生高級職稱護士資格證初級護師主管護師住院醫(yī)師臨床執(zhí)業(yè)醫(yī)師臨床助理醫(yī)師中醫(yī)執(zhí)業(yè)醫(yī)師中醫(yī)助理醫(yī)師中西醫(yī)醫(yī)師中西醫(yī)助理口腔執(zhí)業(yè)醫(yī)師口腔助理醫(yī)師公共衛(wèi)生醫(yī)師公衛(wèi)助理醫(yī)師實踐技能內(nèi)科主治醫(yī)師外科主治醫(yī)師中醫(yī)內(nèi)科主治兒科主治醫(yī)師婦產(chǎn)科醫(yī)師西藥士/師中藥士/師臨床檢驗技師臨床醫(yī)學理論中醫(yī)理論