(81) 金融遠(yuǎn)期合約不包括( )。

　　A: 遠(yuǎn)期利率協(xié)議

　　B: 遠(yuǎn)期外匯合約

　　C: 遠(yuǎn)期股票合約

　　D: 遠(yuǎn)期債券合約

　　答案:D

　　解析: 金融遠(yuǎn)期合約主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約。

　　(82) 對不存在活躍市場的投資品種，基金資產(chǎn)估值時不正確的是( )。

　　A: 采用市場參與者普遍認(rèn)同且被以往市場實(shí)際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價值

　　B:運(yùn)用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)反映估值日在公平條件下進(jìn)行正常商業(yè)交易所采用的交易價格

　　C:采用估值技術(shù)確定公允價值時，應(yīng)盡可能使用市場參與者在定價時考慮的所有市場參數(shù)，并應(yīng)通過定期校驗，確保估值技術(shù)的有效性

　　D: 由基金管理人主觀隨意估計

　　答案:D

　　解析:

　　對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用市場參與者普遍認(rèn)同且被以往市場實(shí)際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價值。運(yùn)用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)反映估值日在公平條件下進(jìn)行正常商業(yè)交易所采用的交易價格。采用估值技術(shù)確定公允價值時，應(yīng)盡可能使用市場參與者在定價時考慮的所有市場參數(shù)，并應(yīng)通過定期校驗，確保估值技術(shù)的有效性。

　　(83) 代表基金份額( )%以上的基金份額持有人有權(quán)就同一事項要求召開基金份額持有人大會。

　　A: 7

　　B: 8

　　C: 9

　　D: 10

　　答案:D

　　解析:

　　代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

　　(84) 下列不能作為利率期權(quán)合約基礎(chǔ)資產(chǎn)的是( )。

　　A: 政府短、中、長期債券

　　B: 歐洲美元債券

　　C: 大面額可轉(zhuǎn)讓存單

　　D: 金融債券

　　答案:D

　　解析:

　　利率期權(quán)合約通常以政府短期、中期、長期債券，歐洲美元債券，大面額可轉(zhuǎn)讓存單等利率工具為基礎(chǔ)資產(chǎn)。

　　(85)使主合同的部分或全部現(xiàn)金流量按照特定利率、匯率、價格或利率指數(shù)、信用等級或信用指數(shù)，或類似變量的變動而發(fā)生調(diào)整的是( )。

　　A: 嵌入式衍生工具

　　B: 交易所交易的衍生工具

　　C: 場外交易市場(OTC)交易的衍生工具

　　D: 獨(dú)立衍生工具

　　答案:A

　　解析: 嵌入式衍生工具(Embedded Derivatives)是指嵌入到非衍生合同(以下簡稱“主合同”)中的衍生金融工具，衍生工具使主合同的部分或全部現(xiàn)金流量將按照特定利率、金融工具價格、匯率、價格或利率指數(shù)、信用等級或信用指數(shù)，或類似變量的變動而發(fā)生調(diào)整，例如目前公司債券條款中包含的贖回條款、返售條款、轉(zhuǎn)股條款、重設(shè)條款等等。

　　(86) 按照《證券法》的規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣( )的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。

　　A: 1000萬元

　　B: 3000萬元

　　C: 5000萬元

　　D: 1億元

　　答案:C

　　解析:

　　我國《證券法》規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。

　　(87) ( )是利率市場化機(jī)制形成的核心。

　　A: 公定利率

　　B: 官方利率

　　C: 基準(zhǔn)利率

　　D: 市場利率

　　答案:C

　　解析:

　　基準(zhǔn)利率是金融市場上具有普遍參照作用的利率，其他利率水平或金融資產(chǎn)價格均可根據(jù)這一基準(zhǔn)利率水平來確定。基準(zhǔn)利率是利率市場化的重要前提之一，在利率市場化條件下，融資者衡量融資成本，投資者計算投資收益，以及管理層對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控，客觀上都要求有一個普遍公認(rèn)的基準(zhǔn)利率水平作參考。所以，從某種意義上講，基準(zhǔn)利率是利率市場化機(jī)制形成的核心。

　　(88) 保薦機(jī)構(gòu)必須履行的職責(zé)不包括( )。

　　A: 發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票并上市時應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)

　　B:保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人申請文件、信息披露資料進(jìn)行審慎核查，向中國證監(jiān)會、證券交易所出具保薦意見，但對相關(guān)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性不負(fù)連帶責(zé)任

　　C:保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人對其所推薦的公司上市后的一段期間負(fù)有持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，并對公司在督導(dǎo)期間的不規(guī)范行為承擔(dān)責(zé)任

　　D: 保薦機(jī)構(gòu)要建立完備的內(nèi)部管理制度

　　答案:B

　　解析:

　　保薦機(jī)構(gòu)必須履行的職責(zé)包括：①發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票并上市、上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券或公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu);②保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人應(yīng)當(dāng)盡職調(diào)查，對發(fā)行人申請文件、信息披露資料進(jìn)行審慎核查，向中國證監(jiān)會、證券交易所出具保薦意見，并對相關(guān)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)連帶責(zé)任;③保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人對其所推薦的公司上市后的一段期間負(fù)有持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，并對公司在督導(dǎo)期間的不規(guī)范行為承擔(dān)責(zé)任;④保薦機(jī)構(gòu)要建立完備的內(nèi)部管理制度;⑤中國證監(jiān)會對保薦機(jī)構(gòu)實(shí)行持續(xù)監(jiān)管。

　　(89) 股價平均數(shù)不包括( )。

　　A: 簡單算術(shù)股價平均數(shù)

　　B: 加權(quán)股價平均數(shù)

　　C: 修正股價平均數(shù)

　　D: 綜合算術(shù)股價平均數(shù)

　　答案:D

　　解析:

　　股價平均數(shù)采用股價平均法，用來度量所有樣本股經(jīng)調(diào)整后的價格水平的平均值，可分為簡單算術(shù)股價平均數(shù)、加權(quán)股價平均數(shù)和修正股價平均數(shù)。

　　(90) 下列關(guān)于結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度的說法，錯誤的是( )。

　　A: 結(jié)算所是期貨交易的專門清算機(jī)構(gòu)

　　B: 無負(fù)債每日結(jié)算制度能及時調(diào)整保證金賬戶，控制市場風(fēng)險

　　C: 結(jié)算所不以獨(dú)立的公司形式組建

　　D: 結(jié)算所實(shí)行無負(fù)債的每日結(jié)算制度

　　答案:C

　　解析: 結(jié)算所通常附屬于交易所，但又以獨(dú)立的公司形式組建。故選C。

　　(91) 基金所募集的資金在法律上具有獨(dú)立性，由選定的基金托管人保管，并委托( )進(jìn)行股票、債券等分散化組合投資。

　　A: 基金管理人

　　B: 基金托管人

　　C: 投資咨詢公司

　　D: 證券公司

　　答案:A

　　解析:

　　基金所募集的資金在法律上具有獨(dú)立性，由選定的基金托管人保管，并委托基金管理人進(jìn)行股票、債券等分散化組合投資。

　　(92)在招投標(biāo)工作結(jié)束后，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)逾時未填制“債權(quán)托管申請書”，國債招投標(biāo)系統(tǒng)默認(rèn)全部在( )托管。

　　A: 中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

　　B: 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

　　C: 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司

　　D: 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司

　　答案:A

　　解析:

　　在招投標(biāo)工作結(jié)束后，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)通過國債招投標(biāo)系統(tǒng)填制“債權(quán)托管申請書”，在中央國債登記結(jié)算公司和中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡稱證券登記結(jié)算公司)上海、深圳分公司選擇托管。逾時未填制的，系統(tǒng)默認(rèn)全部在中央國債登記結(jié)算公司托管。

　　(93) 深證成分股指數(shù)采用( )方法編制。

　　A: 加權(quán)平均法

　　B: 移動平均法

　　C: 簡單平均法

　　D: 幾何平均法

　　答案:A

　　解析:

　　深證成分股指數(shù)由深圳證券交易所編制，通過對所有在深圳證券交易所上市的公司進(jìn)行考察，按一定標(biāo)準(zhǔn)選出40家有代表性的上市公司作為成分股，以成分股的可流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，采用加權(quán)平均法編制而成。

　　(94) 與股票和債券相比，證券投資基金是一種( )的投資品種。

　　A: 高風(fēng)險、高收益

　　B: 低風(fēng)險、低收益

　　C: 風(fēng)險相對適中、收益相對穩(wěn)健

　　D: 基本沒有風(fēng)險

　　答案:C

　　解析:

　　通常情況下，股票價格的波動性較大，是一種高風(fēng)險、高收益的投資品種;債券可以給投資者帶來較為確定的利息收入，波動性也較股票要小，是一種低風(fēng)險、低收益的投資品種;基金投資于眾多金融工具或產(chǎn)品，能有效分散風(fēng)險，是一種風(fēng)險相對適中、收益相對穩(wěn)健的投資品種。

　　(95) 下列屬于間接融資手段的是( )。

　　A: 普通股

　　B: 優(yōu)先股

　　C: 債券

　　D: 貸款

　　答案:D

　　解析:

　　在市場經(jīng)濟(jì)條件下，資金需求者籌集外部資金主要通過兩條途徑：向銀行借款和發(fā)行證券，即間接融資和直接融資。間接融資的融資手段是申請貸款，而直接融資的融資手段是發(fā)行股票或債券等。故選D。

　　(96)申請人符合《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》規(guī)定條件的，中國證券業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收到申請之日起( )日內(nèi)，向中國證監(jiān)會備案，頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書

　　A: 10

　　B: 15

　　C: 30

　　D: 60

　　答案:C

　　解析:

　　申請人符合《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》規(guī)定條件的，中國證券業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收到申請之日起30日內(nèi)，向中國證監(jiān)會備案，頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書。

　　(97) 收取印花稅的程序為( )。

　�、俟善背山缓�，國家稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)向成交雙方分別收取印花稅

　�、诂F(xiàn)行的做法是由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者辦理交收過程中代為扣收

　　③在證券經(jīng)紀(jì)商同中國結(jié)算公司的清算、交收中集中結(jié)算

　�、苡芍袊�結(jié)算公司統(tǒng)一向征稅機(jī)關(guān)繳納

　　A: ①③②④

　　B: ②①③④

　　C: ③②①④

　　D: ①②③④

　　答案:D

　　解析:

　　我國稅收制度規(guī)定收取印花稅的程序：①股票成交后，國家稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)向成交雙方分別收取印花稅;②為保證稅源，簡化繳款手續(xù)，現(xiàn)行的做法是由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者辦理交收過程中代為扣收;③在證券經(jīng)紀(jì)商同中國結(jié)算公司的清算、交收中集中結(jié)算;④由中國結(jié)算公司統(tǒng)一向征稅機(jī)關(guān)繳納。

　　(98) 下列關(guān)于匯率的說法，錯誤的是( )。

　　A: 匯率就是兩種不同的貨幣之間兌換的價格

　　B: 日元(JPY)為本幣，美元(USD)為外幣，那么USD1=JPY10為直接標(biāo)價法

　　C: 英鎊(GBP)為本幣，美元(USD)為外幣，那么GBP1=USD1.96為間接標(biāo)價法

　　D:在直接標(biāo)價法下，匯率升高表示本國貨幣升值，在間接標(biāo)價法下，匯率升高表示本國貨幣貶值

　　答案:D

　　解析:

　　匯率是兩種不同貨幣之間的兌換價格，按照匯率是以本國貨幣還是外國貨幣作為折算標(biāo)準(zhǔn)，匯率的標(biāo)價法分為直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法。直接標(biāo)價法下匯率升高表示購買一定單位外幣需要付出更多本國貨幣，即本國貨幣貶值;在間接標(biāo)價法下，匯率升高表示本國貨幣升值。

　　(99) 股票市場價格的最直接影響因素是( )。

　　A: 供求關(guān)系

　　B: 公司經(jīng)營狀況

　　C: 宏觀經(jīng)濟(jì)因素

　　D: 政治因素

　　答案:A

　　解析:

　　股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響。其中，供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價格的。

　　(100) 證券金融公司借入的次級債，應(yīng)計人( )。

　　A: 總資產(chǎn)

　　B: 凈資本

　　C: 負(fù)債

　　D: 資本公積

　　答案:B

　　解析: 證券金融公司借入的次級債，應(yīng)計入凈資本。

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