參考答案與解析

　　1.【答案】A

　　【解析】投資者在委托買賣證券時，需支付多項費用和稅收，如傭金、過戶費、印花稅等。選項 A，增值稅不屬于，故本題選 A 選項。

　　2.【答案】D

　　【解析】地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通�？梢苑譃橐话銈�券(普通債券)和專項債券(收入債券)。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經費不足而發(fā)行的債券;后者是指為籌集資金建設某項具體工程而發(fā)行的債券。故本題選D 選項。

　　3.【答案】C

　　【解析】考查存托憑證定義。

　　4.【答案】A

　　【解析】考查基金認購和申購的概念區(qū)分。

　　5.【答案】A

　　【解析】中間業(yè)務是銀行利用自身在機構網點、技術手段和信息處理等方面的優(yōu)勢，代理客戶承辦收付和委托事項，并收取手續(xù)費的業(yè)務。中間業(yè)務包括兩類：一般意義上的金融服務業(yè)務類業(yè)務和一般意義上的表外業(yè)務。中間業(yè)務不需要動用銀行自己的資金，且具有收入穩(wěn)定、風險程度低的特點，集中體現(xiàn)了商業(yè)銀行的服務功能。

　　6.【答案】A

　　【解析】普通股股東行使資產收益權有一定的限制條件，其中在法律上的限制的一般原則包括：(1)股份公司只能用留存收益支付紅利;(2)紅利的支付不能減少其注冊資本;(3)公司在無力償債時不能支付紅利。故本題選 A 選項。

　　7.【答案】B

　　【解析】貨幣政策傳導機制的一般過程是：貨幣政策工具——操作目標——中介目標——最終目標。

　　8.【答案】B

　　【解析】私募基金合格投資者需要具備相應的風險識別和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不能低于 100 萬元且符合下列標準的單位或個人：凈資產不低于 1 00萬元的單位;金融資產不低 300 萬元的個人或者最近 3 年年均收入不低于 50 萬元的個人。

　　9.【答案】C

　　【解析】基本記憶類題。中國證券業(yè)協(xié)會是機構間私募產品報價與服務系統(tǒng)的管理機構。

　　10.【答案】C

　　【解析】委托的分類包括： 1)根據委托訂單的數量，分為整數委托和零數委托。 2)根據買賣證券的方向，分為買進委托和賣出委托。(3)根據委托價格限制，分為市價委托和限價委托。(4)根據委托時效限制，分為當日委托、當周委托、無期限委托、開市委托和收市委托等。故本題選 C 選項。

　　11.【答案】C

　　【解析】票面價值，在股票票面上標明的金額，在初次發(fā)行時有一定參考意義。如果以面值作為發(fā)行價，稱為“平價發(fā)行”;如果發(fā)行價格高于面值，稱為“溢價發(fā)行”，溢價款列為公司資本公積金;發(fā)行價格低于面值，稱為“折價發(fā)行”，我國不允許股票折價發(fā)行。因此，有面額股票的票面金額是股票發(fā)行價格的最低界限。故本題選 C 選項。

　　12.【答案】D

　　【解析】優(yōu)先股票的特征包括：(1)股息率固定。(2)股息分派優(yōu)先。(3)剩余資產分配優(yōu)先。(4)一般無表決權。D 選項：優(yōu)先認股權是普通股票股東的權利，不是優(yōu)先股票的特征。故本題選 D 選項。

　　13.【答案】B

　　【解析】2013 年 8 月，中國證監(jiān)會制訂并發(fā)布《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》，規(guī)定證券公司以自有資金或受托管理資金參與股指期貨、國債期貨交易;不具備證券自營業(yè)務資格的證券公司，其自有資金只能以套期保值為目的，參與國債期貨交易。

　　14.【答案】B

　　【解析】中國證監(jiān)會制定了統(tǒng)一適用于證券基金經營機構的《證券公司和證券投資基金管理公司境外設立、收購、參股經營機構管理辦法(征求意見稿)》要求境外機構突出主營業(yè)務，規(guī)范下設機構，限制返程投資，并給予現(xiàn)有機構 24 個月過渡期以達到法規(guī)要求。

　　15.【答案】B

　　【解析】考察歐洲債券的定義。歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的，不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。故本題選 B 選項。

　　16.【答案】D

　　【解析】中小非金融企業(yè)集合票據在債權債務登記日的次一工作日即可在銀行間債券市場流通轉讓。故本題選 D 選項。

　　17.【答案】A

　　【解析】A 選項：“荷蘭式”招標：又稱單一價格招標，是指按照投標人所報買價自高向低(或者利率、利差由低而高)的順序中標，直至滿足預定發(fā)行額為止，中標的承銷機構以相同的價格(所有中標價格中的最低價格)來認購中標的國債數額。B 選項：“國式”招標：美國式招標又稱多種價格招標，是指中標價格為投標方各自報出的價格。C 選項： 混合式”招標：標的為利率時，全場加權平均中標利率為當期國債票面利率。投標機構中標利率低于或等于票面利率的標位，按票面利率購買當期國債;高于票面利率一定價位以內，按各自中標利率購買當期國債;高于票面利率一定價位以上標位，全部落標。故本題選 A 選項。

　　18.【答案】D

　　【解析】申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機構，若分別從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務的機構，有 5 名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員;同時從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務的機構，有 10 名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員。

　　19.【答案】A

　　【解析】美元是歐洲債券票面所使用的最主要的貨幣。其次還有歐元、英鎊、日元等;也有使用復合貨幣單位的，如特別提款權。 故本題選 A 選項。

　　20.【答案】B

　　【解析】紅籌股定義。

　　21.【答案】C

　　【解析】目前我國證券市場采用的結算模式是法人結算模式;證券公司在證券登記結算機構需開立證券交收賬戶和資金交收賬戶;證券公司與其客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負責完成;證券公司與客戶之間的證券清算交收，是委托中國結算公司根據成交記錄按照業(yè)務規(guī)則代為辦理。

　　22.【答案】A

　　【解析】考查每股收益和股本收益率的計算。每股收益等于公司凈利潤除以發(fā)行在外的總股數，股本收益率等于公司凈利潤除以凈資產。

　　23.【答案】C

　　【解析】考查利用杜邦公式進行簡單計算。凈資產收益率等于銷售利潤率、資產周轉率和杠桿比率三者的乘積。

24.【答案】B

　　【解析】長期資本流動包括國際直接投資、國際證券投資和國際貸款三種方式。B 選項，銀行資金劃撥，不屬于長期資本流動，故本題選 B。

　　25.【答案】A

　　【解析】經國務院同意、中國證監(jiān)會批準，我國創(chuàng)業(yè)板市場于 2009 年 10 月 23 日在深圳證券交易所正式啟動。故本題選 A 選項。

　　26.【答案】C

　　【解析】不用還了!開玩笑�？疾閺屠�計息的計算方式。4 年后彪彪應該還1000 ×

　　(1 + 8%)4 ≈ 1680.49(元)。珍惜生命，遠離高利貸。

　　27.【答案】C

　　【解析】考查債券的票面要素。債券票面上的四個基本要素包括：債券的票面價值、債券的到期期限、債券的票面利率、債券發(fā)行者名稱。

　　28.【答案】A

　　【解析】我國金融債券的管理規(guī)定。2007 年 6 月，中國人民銀行、國家發(fā)展和改革委員會發(fā)布《境內金融機構赴香港特別行政區(qū)發(fā)行人民幣債券管理暫行辦法》，境內政策性銀行和商業(yè)銀行經批準可在香港發(fā)行人民幣債券。

　　29.【答案】A

　　【解析】考查資產證券化的定義。資產證券化是以特定資產組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎，而資產證券化是以特定的資產池為基礎發(fā)行證券。

　　30.【答案】A

　　【解析】基金管理費費率的高低通常與基金規(guī)模成反比，與風險大小成正比。故本題選 A 選項。

　　31.【答案】B

　　【解析】股份有限公司發(fā)行企業(yè)債券的條件。

　　32.【答案】B

　　【解析】普通股票股東要求分配公司資產的權利不是任意的，必須是在公司解散清算前。故本題選 B 選項。

　　33.【答案】C

　　【解析】記名股票特點有：(1)股東權利歸屬于記名股東;(2)可以一次或分次繳納出資; 3)轉讓相對復雜或便于受限制; 4)掛失，相對安全。C 選項，安全性較差，錯誤。故本題選 C 選項。

　　34.【答案】B

　　【解析】考查小微企業(yè)增信集合債券的定義。小微企業(yè)增信集合債券是指以地方融資平臺或國有企業(yè)為發(fā)行主體，面向機構投資者發(fā)行，募集資金以銀行委托貸款的方式發(fā)放給小微企業(yè)的創(chuàng)新類企業(yè)債券品種。

　　35.【答案】A

　　【解析】債權類資產的遠期合約主要包括定期存款單、短期債券、長期債券、商業(yè)票據等固定收益證券的遠期合約。故本題選 A 選項。

　　36.【答案】C

　　【解析】經紀關系的建立只是建立了投資者和證券公司直接的代理關系，還沒有形成實質上的委托關系。當投資者辦理了具體的委托手續(xù)，即投資者填寫了委托單或自助委托及證券公司受理了委托，兩者就建立了受法律保護和約束的委托關系。所以選項C 說法錯誤，本題選 C 選項。

　　37.【答案】B

　　【解析】集合票據相關規(guī)則。依據《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具注冊規(guī)則》，任一企業(yè)集合票據募集資金金額不超過 2 億元，單只集合票據注冊金額不起過10 億元。

　　38.【答案】A

　　【解析】本題主要考查商品證券的概念。

　　39.【答案】C

　　【解析】定向資產管理業(yè)務的特點是：(1)證券公司與客戶必須是一對一的投資管理服務;(2)具體投資的方向在資產管理合同中約定;(3)必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運行。C 選項不屬于定向資產管理業(yè)務的特點，故本題選擇 C 選項。

　　40.【答案】D

　　【解析】考查基金募集失敗后還款時限。

　　41.【答案】D

　　【解析】交易者之所以買入看漲期權，是因為他預期基礎金融工具的價格在合約期限內將會上漲。(別想那么多，“看漲”就是“我看它得漲”)

　　42.【答案】B

　　【解析】考查中國金融期貨交易所交易規(guī)則相關知識。

　　43.【答案】C

　　【解析】基金性質的機構投資者包括證券投資基金、社保基金、企業(yè)年金和社會公益基金。C 選項證券公司不屬于基金性質的機構投資者，故本題選 C 選項。

　　44.【答案】C

　　【解析】基金份額凈值是衡量一個基金經營業(yè)績的主要指標，也是基金份額交易價格的內在價值和計算依據。一般情況下，基金份額價格與份額凈值趨于一致，即資產凈值增長，基金份額價格也隨之提高。故本題選 C 選項。

　　45.【答案】C

　　【解析】考查可交換債券相關知識。

　　46.【答案】D

　　【解析】本題主要考查金融市場的分類。不同的劃分標準劃分結果不同。

　　47.【答案】B

　　【解析】考查識別風險的相關內容。風險識別包括感知風險和分析風險兩個環(huán)節(jié)。感知風險是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)經濟主體所面臨的風險種類和性質。分析風險是深入理解各種風險的成因和變化規(guī)律。度量風險是計量風險發(fā)生的概率及潛在損失的大小，評估風險的嚴重程度，為確定風險管理對策提供依據。

　　48.【答案】A

　　【解析】考查 VaR 相關 RAROC 的計算方法。RAROC=收益/VaR 值。收益=100×10%=10。RAROC=10/40=25%。

　　49.【答案】C

　　【解析】聯(lián)動性是指金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密聯(lián)系，規(guī)則變動。故本題選 C 選項。

　　50.【答案】D

　　【解析】考查市凈率倍數估值的計算。每股價值=每股凈資產×市凈率倍數=3×2=6。

　　51.【答案】C

　　【解析】重要法律法規(guī)的變動屬于政策因素，因此屬于宏觀經濟風險，而宏觀經濟風險屬于系統(tǒng)性風險。故本題選 C 選項。

　　52.【答案】A

　　【解析】有價證券是指標有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產擁有所有權或債權的憑證。有價證券是虛擬資本的一種形式。通常，虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，甚至與真實資本的重置價格也不一定相等，其變化并不完全反映實際資本額的變化。

　　53.【答案】D

　　【解析】本題主要考查香港債務工具，其主要發(fā)債主體包括香港外匯基金、香港政府持有公司、私營企業(yè)和授權機構等。

　　54.【答案】D

　　【解析】LOF 有以下特點：(1)LOF 的申購、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對價;(2)LOF的申購、贖回既可以在代銷網點進行也可以在交易所進行;(3)LOF 在申購、贖回上沒有特別要求; (4)ETF 每 15 秒提供一個基金參考凈值報價;而 LOF 的凈值報價頻率要比 ETF 低，通常 1 天只提供 1 次或幾次基金凈值報價。故本題選 D 選項。

　　55.【答案】A

　　【解析】債券與股票的區(qū)別主要表現(xiàn)在：(1)權利不同;(2)發(fā)行目的及主體不同;(3)期限不同;(4)收益不同;(5)風險不同。故本題選 A 選項。

　　56.【答案】D

　　【解析】貨幣中介目標和操作目標的選取必須符合以下標準：可測性、可控性、相關性、抗干擾性和適應性，且操作目標的選擇在很大程度上取決于中介目標的選擇。②不符合題意。

　　57.【答案】A

　　【解析】契約型基金與公司型基金的區(qū)別：(1)資金的性質不同;(2)投資者的地位不同;(3)基金的營運依據不同。④項不屬于契約型基金與公司型基金的區(qū)別，故本題選 A 選項。

　　58.【答案】D

　　【解析】多層次資本市場的意義包括：有利于調動民間資本的積極性，轉儲蓄為投資;有利于創(chuàng)新宏觀調控機制，提高直接融資比重，防范和化解經濟風險;有利于促進科技創(chuàng)新，促進新興產業(yè)發(fā)展和經濟轉型;有利于促進產業(yè)整合，緩解產能過剩;有利于滿足日益增長的社會財富管理需求，改善民生，促進社會和諧;有利于提高我國經濟金融的國際競爭力。②提高間接融資比重表述不正確。

　　59.【答案】D

　　【解析】國家股從資金來源上看，主要有三個方面：(1)現(xiàn)有國有企業(yè)改組為股份公司時所擁有的凈資產;(2)現(xiàn)階段有權代表國家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資;(3)經授權代表國家投資投資公司、資產經營公司、經濟實體性總公司等機構向新組建股份公司的投資。故本題選 D 選項。

　　60.【答案】D

　　【解析】證券公司在向客戶融資、融券前，應辦理客戶征信，了解客戶身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。

　　61.【答案】C

　　【解析】①項錯誤，金融期權與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果是不同的。其他三項均正確，故本題選 C 選項。

　　62.【答案】D

　　【解析】財政部和中國證監(jiān)會對注冊會計師、會計師事務所執(zhí)行證券、期貨相關業(yè)務實行許可證管理。

　　63.【答案】D

　　【解析】證券公司應當在其經營場所顯著位置或者其網站，公開下列信息：受托從事的介紹業(yè)務范圍;從事介紹業(yè)務的管理人員和業(yè)務人員的名單和照片;期貨公司期貨保證金賬戶信息、期貨保證金安全存管方式;客戶開戶的交易流程、出入金流程;交易結算結果查詢方式;中國證監(jiān)會規(guī)定的其他信息。

　　64.【答案】D

　　【解析】常見的選擇性貨幣政策工具主要包括：消費者信用控制、證券市場信用控制、不動產信用控制、優(yōu)惠利率和預繳進口保證金。故本題選 D 選項。

　　65.【答案】A

　　【解析】CDS 交易的危險來自三個方面：(1)具有較高的杠桿性;(2)由于信用保護的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具(常見的有按揭貨款、按揭支持證券、各囯國債及公司債券或者債券組合、債券指數)，因此，特定信用工具可能同時在多起交易中被當作 CDS 的參考，有可能極大地放大風險敞口總額，在發(fā)生危機時，市場往往恐慌性地高估涉嫌金額;(3)由于場外市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對手卷入了多少此類交易，因此，在危機期間，每起信用事件的發(fā)生都會引起市場參與者的相互猜疑，擔心自己的交易對手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落。④項，投行從業(yè)人員道德風險不屬于 CDS 交易的危險的來源。故本題選 A 選項。

　　66.【答案】D

　　【解析】申請證券評級業(yè)務許可的資信評級機構應當具備的條件：(1)具有中國法人資格，實收資本與凈資產均不少于人民幣 2 000 萬元;(2)具有證券從業(yè)資格的評級從業(yè)人員不少于 20 人，其中包括具有 3 年以上資信評級業(yè)務經驗的評級從業(yè)人員不少于 10 人，具有中國注冊會計師資格的評級從業(yè)人員不少于 3 人; 3)具有健全且運行良好的內部控制機制和管理制度;(4)最近 5 年未受到刑事處罰，最近 3 年未因違法經營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經營、犯罪正在被調查的情形;(5)最近 3 年在稅務、工商、金融等行政管理機關以及自律組織、商業(yè)銀行等機構無不良誠信記錄;(6)中國證監(jiān)會基于保護投資者、維護社會公共利益規(guī)定的其他條件。

　　67.【答案】C

　　【解析】考查股票分析法技術分析的三個假設。

　　68.【答案】A

　　【解析】考查公司經營狀況分析的各個方面。公司經營狀況的好壞，可以從公司治理水平與管理層質量、公司競爭力、財務狀況等方面來分析。

　　69.【答案】B

　　【解析】信用衍生工具是指以基礎產品所蘊含的信用風險或違約風險為基礎變量的金融衍生工具用于轉移或防范信用風險，是 20 世紀 90 年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結票據等。故本題選 B 選項。

　　70.【答案】C

　　【解析】考查杜邦公式的基本含義。凈資產收益率等于銷售利潤率、資產周轉率和杠桿比率三者的乘積。

　　71.【答案】A

　　【解析】④項錯誤，債券有固定的期限。故本題選 A 選項。

　　72.【答案】A

　　【解析】③項錯誤，并股常見于低價股，股票分割又稱拆細;④項錯誤，股票分割又稱拆細。故本題選 A 選項。

　　73.【答案】A

　　【解析】②項錯誤， 人民共和國公司法》規(guī)定股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。故本題選 A 選項。

　　74.【答案】B

　　【解析】考查債券的定義。

　　75.【答案】C

　　【解析】國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家。同國內債券相比，具有一定的特殊性：(1)資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大;(2)存在匯率風險;(3有國家主權保障;(4)以自由兌換貨幣作為計量貨幣(美元、歐元、日元和瑞士法郎為主)。只要是債券，無論國內債券國外債券，就會存在信用風險。故本題選 C 選項。

　　76.【答案】D

　　【解析】考查點擊確認、單向撮合的方式。

　　77.【答案】D

　　【解析】考查基金募集的步驟。

　　78.【答案】D

　　【解析】場外交易市場，即業(yè)界所稱的 OTC 市場，又稱柜臺交易市場或店頭市場，主要由柜臺交易市場、第三市場、第四市場組成。故本題選 D 選項。

　　79.【答案】D

　　【解析】考查開放式基金贖回費用的繳納。

　　80.【答案】D

　　【解析】考查開放式基金的非交易過戶有哪些情形。

　　81.【答案】A

　　【解析】上述四項皆為滬深 300 指數選擇樣本股票所考慮的條件。

　　82.【答案】D

　　【解析】我國增強金融服務實體經濟能力的障礙與挑戰(zhàn)中始終沒有理順的兩個關系是：金融監(jiān)管和行業(yè)發(fā)展;資本市場的投融資關系。

　　83.【答案】B

　　【解析】中央銀行的資產業(yè)務包括：國外資產(外匯、貨幣黃金、其他國外資產)，對政府債權(主要是特別國債)，對其他存款性公司債權(再貸款余額、再貼現(xiàn)余額、常備貸款便利、中期貸款便利等)，對其他金融性公司債權，對非金融性部門債權。

　　84.【答案】A

　　【解析】基金托管費逐日計算并累計、按月支付。故本題選 A 選項。

　　85.【答案】C

　　【解析】考查金融期貨的主要交易制度，主要有：(1)集中交易制度(2)保證金制度(3)無負債結算制度(4)限倉制度(5)大戶報告制度(6)每日價格波動限制及路器規(guī)則(7)強行平倉制度(8)強制減倉制度(9)標準化的期貨合約和對沖機制故本題選 C 選項。

　　86.【答案】A

　　【解析】國際資本流動的效應有：全球化效應、放大效應、沖擊效應。

　　87.【答案】B

　　【解析】影響國債銷售價格的因素有：(1)市場利率。(2)承銷商承銷國債的中標成本。(3)流通市場中可比國債的收益率水平。(4)國債承銷的手續(xù)費收入。(5)承銷商所期望的資金回收速度。(6)其他國債分銷過程中的成本。故本題選 B 選項。

　　88.【答案】D

　　【解析】機構投資者在金融市楊中的作用有：①機構投資者有助于改善儲蓄轉化為投資的機制與效率，促進直接金融市場的發(fā)展;②機構投資者有助于促進不同金融市場之間的有機結合與協(xié)調發(fā)展，健全金融市場的運行機制;③機構投資者有助于分散金融風險，促進金融體系的穩(wěn)定運行;④機構投資者有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經濟的良性互動發(fā)展。

　　89.【答案】C

　　【解析】深圳證券交易所綜合指數類有深證綜合指數、深證 A 股指數、深證 B 股指數、行業(yè)分類指數、中小板綜合指數、創(chuàng)業(yè)板綜合指數和深證新指數。

　　90.【答案】D

　　【解析】主板(中小板)上市公司的配股應當滿足的條件;采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行。

　　91.【答案】D

　　【解析】按聯(lián)結的基礎產品分類，結構化金融衍生產品可分為股權聯(lián)結型產品、利率聯(lián)結型產品、匯率聯(lián)結型產品、商品聯(lián)結型產品。故本題選 D 選項。

　　92.【答案】C

　　【解析】競價的結果有三種可能：全部成交、部分成交、不成交。故本題選 C 選項。

　　93.【答案】B

　　【解析】大宗交易的申報包括意向申報、成交申報和固定價格申報。

　　94.【答案】D

　　【解析】我國《證券交易所管理辦法》第 11 條規(guī)定，證券交易所的職能包括：(1)提供證券交易的場所和設施;(2)制定證券交易所的業(yè)務規(guī)則;(3)接受上市申請、安排證券上市;(4)組織、監(jiān)督證券交易;(5)對會員進行監(jiān)管;(6)對上市公司進行監(jiān)管;(7)設立證券登記結算機構;(8)管理和公布市場信息;(9)中國證監(jiān)會許可的其他職能。故本題選 D 選項。

　　95.【答案】C

　　【解析】我國證券交易所規(guī)定不同證券的交易釆用不同的計價單位。股票為“每股價格”，基金為“每份基金價格”，權證為“每份權證價格”。債券為“每百元面值債券的價格”，債券質押式回購為“每百元資金到期年收益”，債券買斷式回購為“每百元債券的到期購回價格”。故④項錯誤。

　　96.【答案】A

　　【解析】本題主要考查美國上市公司股票交易場所的分類。

　　97.【答案】D

　　【解析】略

　　98.【答案】C

　　【解析】略

　　99.【答案】C

　　【解析】為有效實施證券公司常規(guī)監(jiān)管，合理配置監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效率，促進證券公司持續(xù)規(guī)范發(fā)展，中國證監(jiān)會對證券公司實施分類監(jiān)管。故本題選 C 選項。

　　100.【答案】D

　　【解析】公司的剩余資產在分配給股東之前般應先按下列順序支付：支付清算費用，支付公司員工工資和勞動保險費用，繳付所欠稅款，清償公司債務，如還有剩余資產，再按照股東持股比例分配給各股東。故本題選 D 選項。

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