二、組合型選擇題(共 50 題，每題 1 分。每題的備選項中，只有 1 個最符合題意)

　　1.下列各項中，屬于系統(tǒng)風險的是()。

　�、�.公司破產(chǎn)風險

　�、�.市場風險

　�、�.通脹風險

　�、�.利率風險

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】選項 C 正確：系統(tǒng)風險是指由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產(chǎn)生影響。系統(tǒng)風險包括市場風險、政策風險、經(jīng)濟周期波動風險、利率風險和購買力風險等(Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確)。公司破產(chǎn)風險屬于非系統(tǒng)風險。

　　2.中國證監(jiān)會制定了統(tǒng)一適用于證券基金經(jīng)營機構(gòu)的《證券公司和證券投資基金管理公司境外設立、收購、參股經(jīng)營機構(gòu)管理辦法(征求意稿)》，堅持()的原則。

　　Ⅰ.持續(xù)監(jiān)管

　�、�.依法監(jiān)管

　　Ⅲ.從嚴監(jiān)管

　�、�.全面監(jiān)管

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】選項 C 正確：中國證監(jiān)會制定了統(tǒng)一適用于證券基金經(jīng)營機構(gòu)的《證券公司和證券投資基金管理公司境外設立、收購、參股經(jīng)營機構(gòu)管理辦法(征求意稿)》，堅持“依法監(jiān)管、從嚴監(jiān)管、全面監(jiān)管”的原則，明確監(jiān)管范疇，細化監(jiān)管規(guī)則，改進監(jiān)管方式，加強持續(xù)監(jiān)管，完善跨境監(jiān)管合作，提高監(jiān)管的有效性。

　　3.以 ADR 為例，與直接投資外國股票相比，投資 ADR 給投資者帶來好處包括()。

　�、�.以美元交易，且通過投資者熟悉的美國清算公司進行清算

　�、�.上市交易的 ADR 須經(jīng) SEC 注冊，有助于保障投資者權(quán)益

　�、�.上市公司發(fā)放股利時，ADR 投資者能及時獲得，而且是以美元支付

　�、�.某些機構(gòu)投資者受投資政策限制，不能投資非美國上市證券，ADR 可以規(guī)避這些限制

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】選項 D 正確：以 ADR 為例，與直接投資外國股票相比，投資 ADR 給投資者也能帶來好處。

　　(1) 以美元交易，且通過投資者熟悉的美國清算公司進行清算;

　　(2)上市交易的 ADR 須經(jīng) SEC 注冊，有助于保障投資者權(quán)益;

　　(3)上市公司發(fā)放股利時，ADR 投資者能及時獲得，而且是以美元支付;

　　(4)某些機構(gòu)投資者受投資政策限制，不能投資非美國上市證券，ADR 可以規(guī)避這些限制。

　　4.目前我國主要的基金銷售的渠道是()。

　　I.保險公司

　　II.商業(yè)銀行

　　III.證券公司

　　IV. 證券投資咨詢機構(gòu)

　　A.I、II、IV

　　B.II、III

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、III

　　【答案】B

　　【解析】目前可申請從事基金代理銷售的機構(gòu)包括商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、證券投資咨詢機構(gòu)、獨立基金銷售機構(gòu)以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他機構(gòu)。目前商業(yè)銀行、證券公司是我國基金銷售的主要渠道。

　　5.根據(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關(guān)系，將市場交易的組織形態(tài)劃分為()。

　�、�.期貨交易

　�、�.遠期交易

　�、�.現(xiàn)貨交易

　�、�.互換交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】選項 A 正確：通�？梢愿鶕�(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關(guān)系，將市場交易的組織形態(tài)劃分為現(xiàn)貨交易、遠期交易與期貨交易三類。

　　6.下列選項中，屬于自助委托形式的有()。

　　Ⅰ.柜臺委托

　�、�.電話委托

　�、�.磁卡委托

　�、�.網(wǎng)上委托

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】選項 B 正確：自助委托包括電話委托(Ⅱ正確)、磁卡委托(Ⅲ正確)、網(wǎng)上委托(Ⅳ正確)等。

　　7.普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件，其中包括法律上的限制，一般原則是()。

　�、�.股份公司只能用留存收益支付紅利

　�、�.紅利的支付不能減少其注冊資本

　�、�.公司在無力償還債務時不能支付紅利

　�、�.公司在無力償還債務時依然可以支付紅利

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】

　　選項 C 正確：普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件，其中包括法律上的限制，一般原則是：

　　(1)股份公司只能用留存收益支付紅利;(Ⅰ正確)

　　(2)紅利的支付不能減少其注冊資本;(Ⅱ正確)

　　(3)公司在無力償債時不能支付紅利。(Ⅲ正確)

　　8.下列關(guān)于股東權(quán)利的表述，正確的是()。

　　Ⅰ.普通股股東有重大決策參與權(quán)

　�、�.普通股股東有公司資產(chǎn)收益權(quán)

　�、�.優(yōu)先股股東的剩余財產(chǎn)分配權(quán)在普通股股東之后

　�、�.優(yōu)先股股東沒有投票表決權(quán)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】選項 B 符合題意：普通股股東具有以下權(quán)利：

　　(1)公司重大決策參與權(quán);(Ⅰ正確)

　　(2)公司資產(chǎn)收益權(quán);(Ⅱ正確)

　　(3)公司剩余資產(chǎn)分配權(quán);

　　(4)其他權(quán)利。

　　優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制(一般沒有投票表決權(quán))，但在涉及優(yōu)先股東自身利益事項進行表決時有表決權(quán)。(Ⅳ錯誤)

　　9.股權(quán)類期貨包括()。

　�、�.股票價格指數(shù)期貨

　　Ⅱ.單只股票期貨

　�、�.股票組合期貨

　　Ⅳ.股票價格指數(shù)期權(quán)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】D

　　【解析】選項 D 正確：股權(quán)類期貨是以單只股票、股票組合或者股票價格指數(shù)為基礎資產(chǎn)的期貨合約，包括：

　　(1)股票價格指數(shù)期貨;(Ⅰ正確)

　　(2)單只股票期貨;(Ⅱ正確)

　　(3)股票組合期貨。(Ⅲ正確)

　　10.按權(quán)證的內(nèi)在價值，可以將權(quán)證分為()。

　　Ⅰ.現(xiàn)金結(jié)算權(quán)證

　�、�.平價權(quán)證

　�、�.價內(nèi)權(quán)證

　　Ⅳ.價外權(quán)證

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】選項 C 正確：按權(quán)證的內(nèi)在價值，可以將權(quán)證分為平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證，其原理與期權(quán)相同。

　　11.獨立衍生工具的特征包括()。

　�、�.與對市場情況變化有類似反應的其他類型合同相比，要求較多的初始凈投資

　�、�.其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系

　�、�.不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資

　�、�.在未來某一日期結(jié)算

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】選項 C 正確：獨立衍生工具具有下列特征：(1)其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系;(Ⅱ正確)

　　(2)不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資;(Ⅲ正確)

　　(3)在未來某一日期結(jié)算。(Ⅳ正確)

　　12.上證 50ETF 期權(quán)合約到期月份包含()。

　�、�.當月

　　Ⅱ.下月

　�、�.隨后兩個季月

　�、�.隨后三個季月

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】選項 C 正確：上證 50ETF 期權(quán)合約到期月份包含當月、下月、隨后兩個季月。

　　13.下列關(guān)于風險預防的說法正確的有()。

　�、�.對于一些不可以通過市場手段轉(zhuǎn)移的風險，如信用風險、流動性風險、操作風險等風險而言，通過風險預防對其進行處理是較為適當?shù)?/P>

　�、�.傳統(tǒng)的風險管理辦法就是預防風險，確保安全可靠

　　Ⅲ.商業(yè)銀行在信貸風險管理過程中，通過較為嚴格的貸款審查、審批和貸后管理等制度來預防風險

　�、�.風險預防是指在風險事件未發(fā)生之前通過運用一定的防范性措施，以防止損失的實際發(fā)生或?qū)�損失控制在一定的可承受范圍之內(nèi)

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】選項 D 正確：金融風險的預防是指在風險事件未發(fā)生之前通過運用一定的防范性措施，以防止損失的實際發(fā)生或?qū)�損失控制在一定的可承受范圍之內(nèi)(Ⅳ正確)。對于一些不可以通過市場手段轉(zhuǎn)移的風險，如信用風險、流動性風險、操作風險等風險而言，通過風險預防對其進行處理是較為適當?shù)?Ⅰ正確)。傳統(tǒng)的風險管理辦法就是預防風險，確保安全可靠(Ⅱ正確)。例如，商業(yè)銀行在信貸風險管理過程中，通過較為嚴格的貸款審查、審批和貸后管理等制度來預防風險(Ⅲ正確)。商業(yè)銀行對借款企業(yè)的償債能力、經(jīng)營管理能力、盈利能力、行業(yè)生命周期等方面進行系統(tǒng)的調(diào)查和綜合分析，確定是否進行貸款發(fā)放。在貸款發(fā)放之后，銀行會繼續(xù)對貸款資金的使用和運行狀況進行跟蹤監(jiān)測，一旦發(fā)現(xiàn)問題或有潛在風險事件發(fā)生的可能，就會及時采取措施以防止?jié)撛诘男庞蔑L險轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實損失。

　　14.在基金運作中，基金管理人居主導與核心位置，從基金管理人的角度看，基金運作可分為()。

　　I.市場營銷

　　II.投資管理

　　III.風險控制

　　IV. 后臺管理

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、II、IV

　　【答案】D

　　【解析】在基金運作中，基金管理人居主導與核心位置。從基金管理人的角度看，基金運作可分為基金的市場營銷、投資管理與后臺管理三大部分。

　　15.開放式基金的分紅方式有()。

　　Ⅰ.比例分紅

　�、�.現(xiàn)金分紅

　　Ⅲ.分配基金份額

　　Ⅳ.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】選項 D 正確：開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅(Ⅱ正確)和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額(Ⅳ正確)。封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅。

　　16.客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度是按照()的原則，設計、實施了新的客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。

　�、�.保障客戶資產(chǎn)安全

　�、�.防止風險傳遞

　　Ⅲ.方便投資者

　�、�.有利于證券公司業(yè)務創(chuàng)新

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】C

　　【解析】選項 C 正確：客戶的交易結(jié)算資金應當存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。中國證監(jiān)會在原有客戶資金存管制度的基礎上，按照保障客戶資產(chǎn)安全(Ⅰ項正確)、防止風險傳遞(Ⅱ項正確)、方便投資者(Ⅲ項正確)、有利于證券公司業(yè)務創(chuàng)新(Ⅳ項正確)的原則，設計、實施了新的客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。

　　17.按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財產(chǎn)不得用于()。

　�、�.承銷證券

　�、�.從事承擔有限責任的投資

　　Ⅲ.從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動

　　Ⅳ.向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　【答案】B

　　【解析】選項 B 正確：除第Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項三項外，按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財產(chǎn)也不得用于下列投資或者活動：

　　(1)向他人貸款或者提供擔保;

　　(2)從事承擔無限責任的投資;

　　(3)買賣其他基金份額，但是國務院另有規(guī)定的除外;

　　(4)買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券;

　　(5)依照法律、行政法規(guī)相關(guān)規(guī)定，由國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動。

　　18.根據(jù)《非金融企業(yè)債務融資工具信用評級業(yè)務自律指引》的規(guī)定，下列說法正確的是()。

　�、�.信用評級機構(gòu)從業(yè)人員應遵守相關(guān)法律法規(guī)和職業(yè)規(guī)范，遵循誠實、守信、獨立、勤勉、盡責的原則

　�、�.對于 1 年期內(nèi)的短期債務融資工具，信用評級機構(gòu)應在正式發(fā)行后 6 個月內(nèi)發(fā)布定期跟蹤評級結(jié)果和報告

　�、�.交易商協(xié)會應對信用評級機構(gòu)的信用評級業(yè)務開展情況和自律規(guī)范執(zhí)行情況開展定期的業(yè)務調(diào)查

　　Ⅳ.信用評級機構(gòu)應完整保存評級業(yè)務開展過程中的資料、文檔、記錄和報告等業(yè)務信息。業(yè)務檔案的保存期限應不低于 10 年，且不低于債務融資工具存續(xù)期滿或受評主體違約后 5 年

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】選項 A 符合題意：根據(jù)《非金融企業(yè)債務融資工具信用評級業(yè)務自律指引》的規(guī)定，交易商協(xié)會可對信用評級機構(gòu)的信用評級業(yè)務開展情況和自律規(guī)范執(zhí)行情況開展定期或不定期的業(yè)務調(diào)查。故第Ⅲ項說法錯誤。

　　19.按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為()。

　�、�.普通股票

　　Ⅱ.特別股票

　�、�.記名股票

　�、�.優(yōu)先股票

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】選項 A 正確：按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為普通股票和特別股票：普通股票是指秉持“一股一權(quán)”規(guī)則之下收益權(quán)與表決權(quán)無差別、等比例配置的股票;特別股票是指設有特別權(quán)利或特別限制的股票，優(yōu)先股就是一種最常見的特別股票。

　　20.下列關(guān)于債券利率期限結(jié)構(gòu)的描述正確的是()。

　　I.向下傾斜的利率曲線稱為反向的利率曲線

　　II. 正向的利率曲線的期限越長，債券的利率越高

　　III.水平的利率曲線表示不同期限的債券利率相等

　　IV.拱形利率曲線中，期限相對較短的債券，利率與期限呈反向關(guān)系

　　A.I、III、IV

　　B.I、II、III、IV

　　C.I、II、III

　　D.I、II、IV

　　【答案】C

　　【解析】正向的利率曲線，是一條向上傾斜的利率曲線，表示期限越長的債券利率越高。II 正確;相反的或反向的利率曲線，是向下傾斜的利率曲線，表示期限越長的債券利率越低。I 正確;水平的利率曲線，表示不同期限的債券利率相等，這通常是正利率曲線與反利率曲線轉(zhuǎn)化過程中出現(xiàn)的暫時現(xiàn)象。III 正確;拱形利率曲線，表示期限相對較短的債券，利率與期限呈正向關(guān)系;期限相對較長的債券，利率與期限呈反向關(guān)系。IV 不正確