一、選擇題(共 50 題，每題 1 分。每題的備選項(xiàng)中，只有 1 個(gè)最符合題意)

　　1.金融中介也被稱為()。

　　A.市場(chǎng)操縱者

　　B.市場(chǎng)破壞者

　　C.市場(chǎng)監(jiān)管者

　　D.市場(chǎng)創(chuàng)造者

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：一個(gè)國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)越活躍，金融行業(yè)就越發(fā)達(dá)金融中介也被稱為市場(chǎng)創(chuàng)造者。

　　2.金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密相連，具有規(guī)則的變動(dòng)關(guān)系，這體現(xiàn)了金融衍生工具的()。

　　A.跨期性

　　B.期限性

　　C.聯(lián)動(dòng)性

　　D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：融衍生工具的四個(gè)顯著特性：

　　(1)跨期性。金融衍生工具是交易雙方通過(guò)對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，約定在未來(lái)某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約;

　　(2)杠桿性。金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具;

　　(3)聯(lián)動(dòng)性。這是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng);

　　(4)不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)基礎(chǔ)工具(變量)未來(lái)價(jià)格(數(shù)值)的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度。

　　3.根據(jù)我國(guó)《證券法》，證券公司的設(shè)立實(shí)行()制度。

　　A.審批

　　B.核準(zhǔn)

　　C.報(bào)備

　　D.備案

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：根據(jù)我國(guó)《證券法》，證券公司的設(shè)立實(shí)行審批制度。

　　4.我國(guó)證券投資基金反映的是一種()關(guān)系。

　　A.信托

　　B.擔(dān)保

　　C.債券

　　D.股權(quán)

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：基金是指通過(guò)向投資者募集資金，形成獨(dú)立基金財(cái)產(chǎn)，由專業(yè)投資基金進(jìn)行基金投資和管理，由基金托管人進(jìn)行資產(chǎn)托管，由基金投資人共享投資收益、共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的一種集合投資方式。因此基金反映的是信托關(guān)系，但公司型基金除外。

　　5.證券交易所歸屬()直接管理。

　　A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　B.國(guó)務(wù)院

　　C.省級(jí)人民政府

　　D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：證券交易所是依據(jù)國(guó)家有關(guān)法律，經(jīng)政府證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)設(shè)立的集中進(jìn)行證券交易的有形場(chǎng)所，歸屬中國(guó)證監(jiān)會(huì)直接管理。證券交易所的設(shè)立和解散，由國(guó)務(wù)院決定。

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　　6.一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難，就會(huì)失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會(huì)加速金融機(jī)構(gòu)的倒閉。這說(shuō)明金融風(fēng)險(xiǎn)具有()。

　　A.隱蔽性

　　B.擴(kuò)散性

　　C.加速性

　　D.可管理性

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：金融風(fēng)險(xiǎn)的加速性是指一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難，就會(huì)失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會(huì)加速金融機(jī)構(gòu)的倒閉。

　　7.在委托買賣證券的計(jì)價(jià)中，各類證券的計(jì)價(jià)單位是()。

　　A.股票計(jì)價(jià)為每股價(jià)格，基金報(bào)價(jià)為每份基金價(jià)格，債券現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為 1000 元面值價(jià)格，國(guó)債回購(gòu)以資金年收益率(去百分號(hào))為報(bào)價(jià)單位

　　B.股票計(jì)價(jià)為每股價(jià)格，基金報(bào)價(jià)為每 100 份基金價(jià)格，債券現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為 100 元面值價(jià)格，國(guó)債回購(gòu)以資金年收益率為報(bào)價(jià)單位

　　C.股票計(jì)價(jià)為每股價(jià)格，基金報(bào)價(jià)為每 100 份基金價(jià)格，債券現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為每百元面值的價(jià)格，國(guó)債回購(gòu)以資金年化收益率為報(bào)價(jià)單位

　　D.股票計(jì)價(jià)為每股價(jià)格，基金計(jì)價(jià)為每份基金價(jià)格，債券現(xiàn)貨為每百元面值的價(jià)格，債券質(zhì)押式回購(gòu)為每百元資金到期年收益

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：在計(jì)價(jià)單位上，股票報(bào)價(jià)為“每股價(jià)格”，債券現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為 “每百元面值的價(jià)格”，基金報(bào)價(jià)為“每份基金價(jià)格”，債券回購(gòu)報(bào)價(jià)為“每百元資金到期年收益率”(去除百分號(hào))，債券質(zhì)押式回購(gòu)為每百元資金到期年收益。

　　8.為防止期貨價(jià)格出現(xiàn)過(guò)大的非理性變動(dòng)，交易所通常對(duì)每個(gè)交易時(shí)段允許的最大波動(dòng)范圍作出規(guī)定，一旦達(dá)到漲(跌)幅限制，則高于(低于)該價(jià)格的買入(賣出)委托()。

　　A.延遲成交

　　B.擇日成交

　　C.無(wú)效

　　D.部分無(wú)效

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：金融期貨的主要交易制度之一是每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則。為防止期貨價(jià)格出現(xiàn)過(guò)大的非理性變動(dòng)，交易所通常對(duì)每個(gè)交易時(shí)段允許的最大波動(dòng)范圍做出規(guī)定，一旦達(dá)到漲(跌)幅限制，則高于(低于)該價(jià)格的買入(賣出)委托無(wú)效。

　　9.在美國(guó)，住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為()。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.50%

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：一般而言，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重比基礎(chǔ)資產(chǎn)本身的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重低得多。比如，在美國(guó)，住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 50%，而由聯(lián)邦國(guó)民住房貸款協(xié)會(huì)發(fā)行的以住房抵押貸款為支持的過(guò)手證券卻只有 20%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，金融機(jī)構(gòu)持有這類投資工具可以大大節(jié)省為滿足資本充足率要求所需要的資本金，從而可以擴(kuò)大投資規(guī)模，提高資本收益率。

　　10.下列關(guān)于市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法中，正確的是()。

　　A.資產(chǎn)變現(xiàn)能力越弱，銀行的流動(dòng)性狀況越佳，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)越低

　　B.資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，銀行的流動(dòng)性狀況越佳，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)越低

　　C.資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，銀行的流動(dòng)性狀況越佳，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)越高

　　D.資產(chǎn)變現(xiàn)能力越弱，銀行的流動(dòng)性狀況越佳，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)越高

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 說(shuō)法正確：關(guān)于市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，銀行的流動(dòng)性狀況越佳，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)越低。

　　11.下列關(guān)于全國(guó)社會(huì)保障基金的表述中，錯(cuò)誤的是()。

　　A.全國(guó)社會(huì)保障基金主要投向國(guó)債市場(chǎng)

　　B.全國(guó)社會(huì)保障基金是社會(huì)福利網(wǎng)的最后一道防線

　　C.全國(guó)社會(huì)保障基金可以投資股票和信用等級(jí)在投資級(jí)以上的企業(yè)債、金融債

　　D.全國(guó)社會(huì)保障基金委托合格的境外投資管理人進(jìn)行境外投資的比例，不得超過(guò)其管理的全國(guó)社保基金境外委托資產(chǎn)總值的 10%

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 符合題意：《全國(guó)社會(huì)保障基金境外投資管理暫行規(guī)定》第十六條第一款規(guī)定：?jiǎn)蝹�(gè)全國(guó)社�；�金境外投資管理人管理的全國(guó)社�；�金委托資產(chǎn)投資于一家機(jī)構(gòu)發(fā)行的單只證券和基金不得超過(guò)該證券和基金份額的 10%，按成本計(jì)算，不得超過(guò)其管理的全國(guó)社�；�金境外委托資產(chǎn)總值的 20%。

　　12.基金一般都按照()的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。

　　A.固定

　　B.絕對(duì)

　　C.相對(duì)

　　D.變動(dòng)

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：基金一般都按照固定的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常相關(guān)法規(guī)會(huì)規(guī)定一個(gè)最小的估值頻率。

　　13.金融債券根據(jù)擔(dān)保情況劃分為()。

　　A.記名債券和不記名債券

　　B.提前贖回債券和不可提前贖回債券

　　C.附有選擇權(quán)的債券和不附有選擇權(quán)的債券

　　D.信用債券和擔(dān)保債券

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：金融債券也可以像企業(yè)債券一樣，根據(jù)期限的長(zhǎng)短劃分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券;根據(jù)是否記名劃分為記名債券和不記名債券;根據(jù)擔(dān)保情況劃分為信用債券和擔(dān)保債券;據(jù)可否提前贖回劃分為可提前贖回債券和不可提前贖回債券;根據(jù)債券票面利率是否變動(dòng)劃分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券和累進(jìn)利率債券;根據(jù)發(fā)行人是否給予投資者選擇權(quán)劃分為附有選擇權(quán)的債券和不附有選擇權(quán)的債券等。

　　14.()認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)行為主體所面臨的，以外生指定或科學(xué)計(jì)算出的以客觀概率形式存在的不確定性。

　　A.弗蘭克·奈特

　　B.馬科維茨

　　C.小阿瑟·威廉姆斯

　　D.凱恩斯

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：在弗蘭克·奈特看來(lái)，所謂風(fēng)險(xiǎn)是指“經(jīng)濟(jì)行為主體所面臨的，以外生指定或科學(xué)計(jì)算出的以客觀概率形式存在的不確定性”。20 世紀(jì) 50 年代以來(lái)，尤其是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬科維茨提出“均值一方差理論”以來(lái)，金融學(xué)家和經(jīng)濟(jì)學(xué)家不斷加深對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的理解，但是，目前金融學(xué)文獻(xiàn)對(duì)“金融風(fēng)險(xiǎn)”并沒(méi)有統(tǒng)一的定義。

　　15.下列屬于貨幣衍生工具的是()。

　　A.信用互換

　　B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

　　C.遠(yuǎn)期外匯合約

　　D.利率互換

　　【答案】C

　　【解析】貨幣衍生工具 是以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權(quán)、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約。

　　16.下列不屬于金融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因的是()。

　　A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

　　B.場(chǎng)外交易發(fā)展迅速

　　C.金融自由化

　　D.金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)

　　【答案】B

　　【解析】金融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因：

　　(1)金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn);

　　(2)20 世紀(jì) 80 年代以來(lái)的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展;

　　(3)金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因;

　　(4)新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段。

　　17.()是指金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格的波動(dòng)給商業(yè)銀行表內(nèi)頭寸、表外頭寸造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　C.操作風(fēng)險(xiǎn)

　　D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格的波動(dòng)給商業(yè)銀行表內(nèi)頭寸、表外頭寸造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　18.上證 50ETF 期權(quán)合約的熔斷機(jī)制規(guī)定，連續(xù)競(jìng)價(jià)期間，期權(quán)合約盤中交易價(jià)格較最近參考價(jià)格漲跌幅度達(dá)到或者超過(guò)()且價(jià)格漲跌絕對(duì)值達(dá)到或者超過(guò) 5 個(gè)最小報(bào)價(jià)單位時(shí)，期權(quán)合約進(jìn)入 3 分鐘的集合競(jìng)價(jià)交易階段。

　　A.30%

　　B.50%

　　C.80%

　　D.100%

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：上證 50ETF 期權(quán)合約的熔斷機(jī)制規(guī)定，連續(xù)競(jìng)價(jià)期間，期權(quán)合約盤中交易價(jià)格較最近參考價(jià)格漲跌幅度達(dá)到或者超過(guò) 50%且價(jià)格漲跌絕對(duì)值達(dá)到或者超過(guò) 5 個(gè)最小報(bào)價(jià)單位時(shí)，期權(quán)合約進(jìn)入 3 分鐘的集合競(jìng)價(jià)交易階段。

　　19.為了擴(kuò)大資金來(lái)源，滿足商業(yè)銀行的流動(dòng)性需求，同時(shí)避開金融監(jiān)管的限制，西方商業(yè)銀行變被動(dòng)負(fù)債為主動(dòng)負(fù)債，采取的創(chuàng)新方式不包括()。

　　A.回購(gòu)協(xié)議

　　B.同業(yè)拆借

　　C.資信評(píng)估

　　D.CDs

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 符合題意：為了擴(kuò)大資金來(lái)源，西方商業(yè)銀行變被動(dòng)負(fù)債為主動(dòng)負(fù)債，通過(guò)金融工具創(chuàng)新，如 CDS、回購(gòu)協(xié)議、同業(yè)拆借等，避開金融監(jiān)管的限制較大幅度提升杠桿率。在此背景下，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理。

　　20.基金市場(chǎng)參與主體中，()在整個(gè)基金的運(yùn)作中起核心作用。

　　A.基金份額持有人

　　B.基金管理人

　　C.基金托管人

　　D.基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個(gè)基金的運(yùn)作中起著核心作用�；�金管理人不僅負(fù)責(zé)基金的投資管理，而且還承擔(dān)著產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金營(yíng)銷、基金注冊(cè)登記、基金估值、會(huì)計(jì)核算等多方面的職責(zé)。