(20) 下列關(guān)于股票收益性的說法，不正確的是( )。

　　A: 股票的收益只來源于股份公司

　　B: 其實(shí)現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息、紅利

　　C: 其實(shí)現(xiàn)形式可以是資本利得

　　D: 收益性是股票最基本的特征

　　答案:A

　　解析:

　　收益性是股票最基本的特征。股票的收益來源可分成兩類：①來自股份公司。認(rèn)購股票后，持有者即對發(fā)行公司享有經(jīng)濟(jì)權(quán)益，這種經(jīng)濟(jì)權(quán)益的實(shí)現(xiàn)形式是從公司領(lǐng)取股息和分享公司的紅利。股息紅利的多少取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平;②來自股票流通。股票持有者可以持股票到依法設(shè)立的證券交易場所進(jìn)行交易，當(dāng)股票的市場價格高于買入價格時，賣出股票就可以賺取差價收益。這種差價收益稱為資本利得。

　　(21)根據(jù)規(guī)定，以募集方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的( )。

　　A: 35%

　　B: 40%

　　C: 45%

　　D: 50%

　　答案:A

　　解析:

　　以募集方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%。

　　(22) ( )對金融租賃公司和汽車金融公司發(fā)行金融債券的資格進(jìn)行審查。

　　A: 銀監(jiān)會

　　B: 保監(jiān)會

　　C: 證監(jiān)會

　　D: 中國人民銀行

　　答案:A

　　解析:

　　中國人民銀行對金融租賃公司和汽車金融公司在銀行間債券市場發(fā)行和交易金融債券進(jìn)行監(jiān)督管理;中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會對金融租賃公司和汽車金融公司發(fā)行金融債券的資格進(jìn)行審查。

　　(23) 下列關(guān)于存款準(zhǔn)備金的說法，不正確的是( )。

　　A: 存款準(zhǔn)備金分為法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金

　　B: 不良貸款率越高，存款準(zhǔn)備金率越低

　　C: 央行提高存款準(zhǔn)備金率時，貨幣供應(yīng)量減少

　　D: 2004年，我國開始實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金制度

　　答案:B

　　解析: 2004年，我國開始實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金制度，商業(yè)銀行的資本充足率越低、不良貸款率越高，所適用的存款準(zhǔn)備金率就越高。存款準(zhǔn)備金分為法定準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金，當(dāng)央行提高存款準(zhǔn)備金，則流通的貨幣減少，即貨幣供應(yīng)量減少。

　　(24) 開放式基金的份額資產(chǎn)凈值每( )個交易日公布一次。

　　A: 1

　　B: 2

　　C: 3

　　D: 4

　　答案:A

　　解析:

　　封閉式基金一般每周或更長時間公布一次，開放式基金一般在每個交易日連續(xù)公布。

　　(25) 公司盈利首先應(yīng)( )。

　　A: 繳納稅金

　　B: 支付優(yōu)先股股息

　　C: 支付債權(quán)人的本金和利息

　　D: 分配普通股紅利

　　答案:C

　　解析:

　　各國公司法都規(guī)定，公司盈利首先應(yīng)支付債權(quán)人的本金和利息，繳納稅金;其次是支付優(yōu)先股股息;最后才分配普通股紅利。

　　(26)證券經(jīng)紀(jì)商向客戶收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券易所手續(xù)費(fèi)等)不得高于證券交易金額的( )。

　　A: 3‰

　　B: 5‰

　　C: 7‰

　　D: 10‰

　　答案:A

　　解析:

　　證券經(jīng)紀(jì)商向客戶收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等)不得高于證券交易金額的3‰，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等。

　　(27) 下列關(guān)于RQFII試點(diǎn)業(yè)務(wù)與QFII主要區(qū)別的說法，錯誤的是( )。

　　A: 募集的資金是人民幣而不是外匯

　　B: 機(jī)構(gòu)限定為境外基金管理公司和證券公司的香港子公司

　　C: 交易范圍包括銀行間債券市場

　　D: 盡可能簡化對投資額度和跨境資金收支的管理

　　答案:B

　　解析: RQFII試點(diǎn)業(yè)務(wù)與QFII的主要區(qū)別在于：①募集的投資資金是人民幣而不是外匯;@RQFII機(jī)構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的香港子公司;③

　　投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴(kuò)展到銀行間債券市場;④在完善統(tǒng)計(jì)監(jiān)測的前提下，盡可能地簡化和便利對RQFII的投資額度及跨境資金收支管理。

　　(28)某一投資基金總資產(chǎn)為44.06億元，負(fù)債為0.97億元，基金總份額為46.8億份，則基金份額凈值是( )元。

　　A: 0.94

　　B: 0.93

　　C: 0.92

　　D: 0.96

　　答案:C

　　解析:

　　基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額，其中基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債，可得基金份額凈值=0.92(元)。

　　(29) 下列關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的說法，錯誤的是( )。

　　A: 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的委托單，性質(zhì)上相當(dāng)于委托合同

　　B: 經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個環(huán)節(jié)

　　C: 經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立就形成了實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系

　　D: 經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立確立了投資者和證券公司直接的代理關(guān)系

　　答案:C

　　解析:

　　經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關(guān)系，還沒有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。故選C。

　　(30) 下列關(guān)于集合競價的說法，不正確的是( )。

　　A:所有買方有效委托按委托限價由高到低的順序排列，限價相同者按照進(jìn)入證券交易系統(tǒng)電腦主機(jī)的時間先后排列

　　B:所有賣方有效委托按委托限價由低到高的順序排列，限價相同名進(jìn)入證券交易所交易系統(tǒng)電腦主機(jī)的時間先后排列

　　C: 按照價格優(yōu)先、同等價格下時間優(yōu)先的成交順序依次成交，直至成交條件不滿足為止

　　D:成交條件不滿足是指所有買人委托的限價均高于賣出委托的限價;所有成交都以同一成交價成交

　　答案:D

　　解析:

　　成交條件不滿足即所有買入委托的限價均低于賣出委托的限價，所有成交都以同一成交價成交。故選D。

　　(31) 下列不能被證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)用來進(jìn)行證券投資的是( )。

　　A: 借貸資金

　　B: 自有資本

　　C: 營運(yùn)資金

　　D: 受托投資資金

　　答案:A

　　解析:

　　證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)是證券市場上最活躍的投資者，以其自有資本、營運(yùn)資金和受托投資資金進(jìn)行證券投資，而不能利用借貸資金進(jìn)行證券投資。故選A。

　　(32) 關(guān)于貨幣層次，下列說法中錯誤的是( )。

　　A: 從數(shù)量上看，M0

　　B: M1是狹義貨幣，M2是廣義貨幣

　　C: M0包括銀行的庫存現(xiàn)金

　　D: 在我國，準(zhǔn)貨幣包括定期存款、儲蓄存款和其他存款

　　答案:C

　　解析:

　　現(xiàn)階段，我國按流動性不同將貨幣供應(yīng)量劃分為3個層次：M0=流通中的現(xiàn)金;M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+銀行卡項(xiàng)下的個人人民幣活期儲蓄存款;M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+企業(yè)單位定期存款+證券公司保證金存款+其他存款。M1是狹義貨幣，是現(xiàn)實(shí)購買力;M2是貨幣;M2與M1之差是準(zhǔn)貨幣，是潛在購買力。由于M2通常反映社會總需求變化和未來通貨膨脹的壓力狀況，因此，一般所說的貨幣供應(yīng)量是指M2。

　　(33)相關(guān)股東會議投票表決公司股權(quán)分置改革方案，須經(jīng)參加表決的股東所持表決權(quán)的( )以上通過，并經(jīng)參加表決的流通股股東所持表決權(quán)的( )以上通過。

　　A: 1/2，1/2

　　B: 1/2，2/3

　　C: 2/3，2/3

　　D: 2/3，1/2

　　答案:C

　　解析:

　　相關(guān)股東會議投票表決改革方案，須經(jīng)參加表決的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過，并經(jīng)參加表決的流通股股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。改革方案獲得相關(guān)股東會議表決通過，公司股票復(fù)牌后，市場稱這類股票為G股。

　　(34) 目前，我國金融市場實(shí)行的經(jīng)營體制是( )。

　　A: 分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理

　　B: 分業(yè)經(jīng)營、混業(yè)管理

　　C: 混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理

　　D: 混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)管理

　　答案:A

　　解析:

　　目前，我國仍實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理”的經(jīng)營體制，并在此基礎(chǔ)上不斷開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新。但也要認(rèn)識到，“混業(yè)經(jīng)營”是未來的必然選擇。

　　(35) 中國證監(jiān)會可以要求證券交易所之間建立以( )監(jiān)管為目的的信息交換制度和聯(lián)合監(jiān)管制度。

　　A: 政府

　　B: 自主

　　C: 市場

　　D: 獨(dú)立

　　答案:C

　　解析:

　　中國證監(jiān)會可以要求證券交易所之間建立以市場監(jiān)管為目的的信息交換制度和聯(lián)合監(jiān)管制度，共同監(jiān)管跨市場的不正當(dāng)交易行為，控制市場風(fēng)險(xiǎn)。

　　(36) 保險(xiǎn)公司次級定期債務(wù)是指( )。

　　A:保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)

　　B:保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在3年以上(含3年)，本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)

　　C:保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之前、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)

　　D:保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上(不含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之前、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)

　　答案:A

　　解析:

　　保險(xiǎn)公司次級定期債務(wù)是指保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的，期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。

　　(37) 采用客戶調(diào)查問卷方法時，金融機(jī)構(gòu)通常根據(jù)( )匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和和錯誤銷售。

　　A: 客戶評級和證券評級

　　B: 客戶分級和證券分級

　　C: 客戶評級和資產(chǎn)評級

　　D: 客戶分級和資產(chǎn)分級

　　答案:D

　　解析:

　　實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評估與充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和資產(chǎn)分級匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯誤銷售。

　　(38) 衡量財(cái)務(wù)流動性狀況最常用的指標(biāo)不包括( )。

　　A: 銷售周轉(zhuǎn)率

　　B: 流動比率

　　C: 杠桿比率

　　D: 速動比率

　　答案:C

　　解析:

　　衡量財(cái)務(wù)流動性狀況需要從資產(chǎn)負(fù)債整體考量，最常用的指標(biāo)包括流動比率、速動比率、應(yīng)收賬款平均回收期、銷售周轉(zhuǎn)率等。

　　(39) 金融市場常被看作國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”和“氣象臺”，這反映了金融市場的( )。

　　A: 調(diào)節(jié)功能

　　B: 資產(chǎn)配置功能

　　C: 集聚功能

　　D: 反映功能

　　答案:D

　　解析:

　　金融市場歷來被國民稱為“晴雨表”和“氣象臺”，是公認(rèn)的國民經(jīng)濟(jì)信號系統(tǒng)，反映微觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行情況、反映國民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行情況、顯示企業(yè)的發(fā)展動態(tài)以及了解市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展動態(tài)。

　　(40) 在我國，企業(yè)債券的發(fā)行采取( )。

　　A: 核準(zhǔn)制或?qū)徟��?/P>

　　B: 審批制或注冊制

　　C: 發(fā)審委制度

　　D: 保薦制度

　　答案:B

　　解析:

　　在我國，企業(yè)債券的發(fā)行采取審批制或注冊制;公司債券的發(fā)行采取核準(zhǔn)制，引進(jìn)發(fā)審委制度和保薦制度。