第 26 題

　　下列選項中不屬于場內交易市場特征的是( )。

　　A.場內交易市場允許不在一個固定的場所

　　B.場內交易市場證券的買賣是通過公開競價的方式形成的

　　C.場內交易市場買賣證券必須通過專業(yè)的經(jīng)紀人

　　D.交易的對象限于合乎一定標準的上市證券

　　參考答案：A

　　參考解析： 場內交易市場的特征包括：①有固定的交易場所和交易時間;②參加交易者為具備會員資格的證券經(jīng)營機構，交易采取經(jīng)紀制，即一般投資者不能直接進入交易所買賣證券，只能委托會員作為經(jīng)紀人間接進行交易;③交易的對象限于合乎一定標準的上市證券;④通過公開競價的方式?jīng)Q定交易價格;⑤集中了證券的供求雙方，具有較高的成交速度和成交率;⑥實行“公開、公平、公正”原則，并對證券交易加以嚴格管理。

　　第 27 題

　　股權分置改革后公司原非流通股股份的出售應當遵循的規(guī)定之一是：自改革方案實施之日起，( )個月內不得上市交易或轉讓。

　　A.18

　　B.6

　　C.24

　　D.12

　　參考答案：D

　　參考解析： 股權分置改革后公司原非流通股股份的出售應當遵守的規(guī)定之一為：自改革方案實施之目起，12 個月內不得上市交易或轉讓。

　　第 28 題

　　下列關于證券公司分公司的敘述中，正確的是( )。

　　A.在性質上屬于企業(yè)法人

　　B.其法律責任由自身承擔

　　C.設立分公司，應當經(jīng)中國證監(jiān)會批準

　　D.證券營業(yè)部屬于證券公司分公司

　　參考答案：C

　　參考解析： 分公司不具有企業(yè)法人資格，其法律責任由證券公司承擔。故選項 A、B 說法錯誤。根據(jù)《證券公司分公司監(jiān)管規(guī)定(試行)》，證券公司分公司是指證券公司依照《人民共和國公司法》《人民共和國證券法》和《證券公司監(jiān)督管理條例》設立的除證券營業(yè)部以外的分支機構。故選項 D 說法錯誤。

　　第 29 題

　　下列選項中，不屬于對上市公司進行監(jiān)管的類型的是( )。

　　A.信息披露的監(jiān)管

　　B.公司治理監(jiān)管

　　C.并購重組的監(jiān)管

　　D.內幕交易行為的監(jiān)管

　　參考答案：D

　　參考解析： 對上市公司的監(jiān)管包括信息披露的監(jiān)管、公司治理監(jiān)管和并購重組的監(jiān)管等，其中信息披露的監(jiān)管是對上市公司日常監(jiān)管的主要內容。而對內幕交易行為的監(jiān)管屬于對交易市場的監(jiān)管，不屬于對上市公司的監(jiān)管。

　　第 30 題

　　下列各項中，( )不是我國證券賬戶的種類。

　　A.人民幣普通股票賬戶

　　B.人民幣特種股票賬戶

　　C.證券投資基金賬戶

　　D.權證交易賬戶

　　參考答案：D

　　參考解析： 按交易場所劃分，證券賬戶可以劃分為上海證券賬戶和深圳證券賬戶;按用途劃分，證券賬戶可以劃分為人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券投資基金賬戶、創(chuàng)業(yè)板交易賬戶和其他賬戶等。

　　第 31 題

　　未來收益有可能受金融變量變動影響的那部分資產(chǎn)組合的資金頭寸稱為( )。

　　A.風險期望

　　B.風險頭寸

　　C.風險暴露

　　D.風險預算

　　參考答案：C

　　參考解析： 未來收益有可能受金融變量變動影響的那部分資產(chǎn)組合的資金頭寸稱為風險暴露。

　　第 32 題

　　回購交易通常在( )交易中運用。

　　A.遠期

　　B.現(xiàn)貨

　　C.債券

　　D.股票

　　參考答案：C

　　參考解析： 回購交易更多地具有短期融資的屬性。從運作方式看，它結合了現(xiàn)貨交易和遠期交易的特點，通常在債券交易中運用。

　　第 33 題結構化金融衍生產(chǎn)品按發(fā)行方式分類，可分為公開募集的結構化產(chǎn)品和私募結構化產(chǎn)品，前者通�？梢栽�( )交易。

　　A.交易所

　　B.證券公司

　　C.基金公司

　　D.商業(yè)銀行

　　參考答案：A

　　參考解析： 結構化金融衍生產(chǎn)品按發(fā)行方式分類，可分為公開募集的結構化產(chǎn)品與私募結構化產(chǎn)品，前者通�？梢栽诮灰姿�交易。目前，美國證券交易所(簡稱 AMEX)有數(shù)千種結構化產(chǎn)品上市交易;我國香港交易所也推出了結構化產(chǎn)品。

　　第 34 題

　　從資本市場的發(fā)展歷程來看，( )是證券監(jiān)管機構的首要任務和宗旨。

　　A.保護投資者利益，讓投資者樹立信心

　　B.證券經(jīng)營機構的不斷壯大

　　C.保證證券交易價格的穩(wěn)定

　　D.保證證券發(fā)行人能夠籌集到所需資金

　　參考答案：A

　　參考解析： 從資本市場的發(fā)展歷程來看，保護投資者利益，讓投資者樹立信心，是培育和發(fā)展市場的重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機構的首要任務和宗旨。

　　第 35 題

　　為了增加國有商業(yè)銀行資本金，經(jīng)國務院批準由財政部發(fā)行的債券是( )。

　　A.長期建設國債

　　B.特別國債

　　C.基本建設債券

　　D.國家重點建設債券

　　參考答案：B

　　參考解析： 特別國債是指為了特定的政策目標而發(fā)行的國債�！霸黾訃�有商業(yè)銀行資本金”屬于特定的政策目標，因此，為了增加國有商業(yè)銀行資本金而發(fā)行的債券是特別國債。

　　第 36 題

　　以樣本股的發(fā)行量或者成交量作為權數(shù)計算出來的股價平均數(shù)是( )。

　　A.修正股價平均數(shù)

　　B.綜合股價平均數(shù)

　　C.簡單算術股價平均數(shù)

　　D.加權股價平均數(shù)

　　參考答案：D

　　參考解析： 加權股價平均數(shù)也稱加權平均股價，是將各樣本股票的發(fā)行量或成交量作為權數(shù)計聳出來的股價平均數(shù)。

　　第 37 題

　　甲股份公司擬向社會公眾公開發(fā)行股票并上市，該公司發(fā)行前注冊資本為 2.4 億元，公司沒有內部職工股。若每股股價 1 元，則其首次發(fā)行的普通股數(shù)量不得少于( )萬股。

　　A.1800

　　B.3000

　　C.6000

　　D.3200

　　參考答案：C

　　參考解析： 我國《證券法》規(guī)定，公司申請股票上市的條件之一是：向社會公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的 25%以上;公司股本總額超過人民幣 4 億元的，向社會公開發(fā)行股份的比例為 10%以上。因此，該公司首次發(fā)行的普通股數(shù)量不得少于 2.4×25%=0.6(億股)=6000(萬股)。

　　第 38 題

　　銀行間債券市場發(fā)行的記賬式國債，主要面向( )。

　　A.企業(yè)

　　B.銀行和非銀行金融機構

　　C.個人

　　D.國外機構

　　參考答案：B

　　參考解析： 記賬式國債的發(fā)行采用公開招標方式，可分為證券交易所市場發(fā)行、銀行間債券市場發(fā)行以及同時在銀行間債券市場和證券交易所市場發(fā)行(又被稱為“跨市場發(fā)行”)三種情況。個人投資者可以購買證券交易所市場發(fā)行和跨市場發(fā)行的記賬式國債，而銀行間債券市場的發(fā)行主要面向銀行和非銀行金融機構等機構投資者。

　　第 39 題

　　股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的( )。

　　A.賬面價值

　　B.資產(chǎn)價值

　　C.實際價值

　　D.清算資金

　　參考答案：C

　　參考解析： 股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上說，股票的清算價值應與賬面價值一致，但實際并非如此。只有當清算時公司資產(chǎn)實際出售價款與財務報表上的賬面價值一致時，每一股份的清算價值才與賬面價值一致。

　　第 40 題

　　一旦金融機構出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會失去信用基礎，甚至出現(xiàn)擠兌風潮，這樣會加速金融機構的倒閉。這說明金融風險具有( )。

　　A.隱蔽性

　　B.擴散性

　　C.加速性

　　D.可管理性

　　參考答案：C

　　參考解析： 金融風險的加速性是指一旦金融機構出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會失去信用基礎，甚至出現(xiàn)擠兌風潮，這樣會加速金融機構的倒閉。

　　第 41 題

　　金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款被稱為( )。

　　A.存款準備金

　　B.基礎貨幣

　　C.法定盈余公積

　　D.任意盈余公積

　　參考答案：A

　　參考解析： 存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款。

　　第 42 題

　　下列關于信用違約互換(CDS)的說法中，錯誤的是( )。

　　A.在 2007 年以來發(fā)生的全球性金融危機中，導致大量金融機構陷入危機的最重要一類衍生金融產(chǎn)品是信用違約互換

　　B.信用違約一方當事人向另一方出售的是信譽

　　C.最基本的信用違約互換涉及兩個當事人

　　D.若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護出售方必須向購買方支付賠償

　　參考答案：B

　　參考解析： 在 2007 年以來發(fā)生的全球性金融危機中，導致大量金融機構陷入危機的最重要一類衍生金融產(chǎn)品是信用違約互換(簡稱 CDS)。最基本的信用違約互換涉及兩個當事人，雙方約定以某一信用工具為參考，一方向另一方出售信用保護，若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護出售方必須向購買方支付賠償。

　　第 43 題

　　下列不屬于金融期貨交易制度的是( )。

　　A.逐日盯市制度

　　B.連續(xù)交易制度

　　C.限倉制度

　　D.保證金制度

　　參考答案：B

　　參考解析： 除選項 A、C、D 外，金融期貨的交易制度還包括集中交易制度、標準化的期貨合約和對沖機制、每日價格波動限制及斷路器規(guī)則、大戶報告制度。

　　第 44 題

　　金融市場最重要的參與者是( )。

　　A.政府部門

　　B.工商企業(yè)

　　C.金融機構

　　D.個人

　　參考答案：C

　　參考解析： 金融機構是金融市場最重要的參與者。

　　第 45 題

　　封閉式基金的固定存續(xù)期通常( )。

　　A.在 3 年以上

　　B.在 5 年以上

　　C.在 10 年以上

　　D.在 15 年以上

　　參考答案：B

　　參考解析： 封閉式基金有固定的存續(xù)期通常在 5 年以上，一般為 10 年或 15 年，經(jīng)受益人大會通過并經(jīng)監(jiān)管機構同意的可以適當延長期限。

　　第 46 題

　　一般說來，金融工具的流動性與償還期( )。

　　A.成正比關系

　　B.成反比關系

　　C.成線性關系

　　D.無確定關系

　　參考答案：B

　　參考解析： 金融工具的流動性與償還期成反比例關系，一般而言，流動性強的金融資產(chǎn)，其要求償還的期限較短。

　　第 47 題

　　證券投資者保護基金公司設立的意義不包括( )。

　　A.可以在證券公司出現(xiàn)關閉、破產(chǎn)等重大風險時依據(jù)國家政策規(guī)范地保護投資者權益，通過簡捷的渠道快速地對投資者特別是中小投資者予以保護

　　B.有助于穩(wěn)定和增強投資者對我國金融體系的信心，有助于防止證券公司個案風險的傳遞和擴散

　　C.是對現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機構等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個重要補充，將在監(jiān)測證券公司風險、推動證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問題和處置證券公司風險方面發(fā)揮重要作用

　　D.是發(fā)展和完善證券市場體系的需要

　　參考答案：D

　　參考解析： 證券投資者保護基金公司設立的意義有四點，除選項 A、B、c 外，還有利于我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制。證券投資者保護基金是證券投資者保護的最終措施之一。

　　第 48 題

　　證券市場上最活躍的機構投資者是( )。

　　A.商業(yè)銀行

　　B.證券經(jīng)營機構

　　C.保險公司

　　D.基金公司

　　參考答案：B

　　參考解析： 證券經(jīng)營機構是證券市場上最活躍的機構投資者，以其自有資本、營運資金和受托投資資金進行證券投資。

　　第 49 題

　　我國的證券自律性組織包括證券業(yè)協(xié)會和( )。

　　A.證券公司

　　B.證券交易所

　　C.中國證監(jiān)會

　　D.銀監(jiān)會

　　參考答案：B

　　參考解析： 我國的證券自律性組織包括證券業(yè)協(xié)會和證券交易所，中國證監(jiān)會屬于政府的監(jiān)管機構。

　　第 50 題

　　企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資，按市場價計算，投資股票等權益類產(chǎn)品及投資性保險產(chǎn)品、股票基金的比例，不高于基金凈資產(chǎn)的( )。

　　A.20%

　　B.30%

　　C.40%

　　D.50%

　　參考答案：B

　　參考解析： 企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資，按市場價計算，投資股票等權益類產(chǎn)品及投資性保險產(chǎn)品、股票基金的比例，不高于基金凈資產(chǎn)的 30%。其中，投資股票的比例不高于基金凈資產(chǎn)的 20%。