21[單選題] 債券成交遵循的原則是(　　)。

　　A.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先，客戶委托優(yōu)先

　　B.數(shù)量優(yōu)先，時間優(yōu)先，客戶委托優(yōu)先

　　C.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先

　　D.價格優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先，客戶委托優(yōu)先

　　參考答案：A

　　參考解析：證券公司在接受投資客戶委托并填寫委托說明書后，就要由其駐場人員在交易所內(nèi)迅速執(zhí)行委托，促使該種債券成交。在證券交易所內(nèi)，債券成交就是要使買賣雙方在價格和數(shù)量上達成一致。債券成交必須遵循“價格優(yōu)先、時問優(yōu)先、客戶委托優(yōu)先”的原則。

　　22[單選題] 基金管理公司為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于(　　)萬元人民幣。

　　A.5000

　　B.3000

　　C.6000

　　D.7000

　　參考答案：B

　　參考解析：新修訂的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》自2012年11月1日起施行，對基金管理公司開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進行了重新規(guī)范：基金管理公司為單一客戶 戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于3000萬元人民幣。

　　23[單選題] 記賬式國債投標(biāo)量變動幅度為(　　)的整數(shù)倍。

　　A.0.1億元

　　B.0.15億元

　　C.0.2億元

　　D.0.25億元

　　參考答案：A

　　參考解析：記賬式國債投標(biāo)量變動幅度為0.1億元的整數(shù)倍。

　　24[單選題] 隨著資本市場的發(fā)展，我國市場的資金結(jié)構(gòu)和投資者結(jié)構(gòu)的變遷軌跡大體可以分為四個階段，第三階段的特征不正確的是(　　)。

　　A.證券投資基金進入快速發(fā)展時期

　　B.中小投資者的弱勢地位在機構(gòu)投資者實力不斷增強和操縱市場行為中日益明顯，面臨的風(fēng)險不斷增大

　　C.保險資金、社保資金正日益成為資本市場重要的機構(gòu)投資者

　　D.合格境外機構(gòu)投資者(QFII)的引入，直接導(dǎo)致機構(gòu)投資者的多元化

　　參考答案：B

　　參考解析：第三階段是2001—2005年內(nèi)外資機構(gòu)投資者多元化起步時代。本階段也是中國證券業(yè)對外開放和規(guī)范發(fā)展的階段：證券投資基金進入快速發(fā)展時期;保險資金、社保資金正日益成為資本市場重要的機構(gòu)投資者;合格境外機構(gòu)投資者(QFII)的引入，直接導(dǎo)致機構(gòu)投資者的多元化。

　　25[單選題] 公司凈資產(chǎn)是公司資產(chǎn)總額減去負債總額后的凈值，從會計角度說，等于(　　)。

　　A.股東利潤

　　B.股東收益

　　C.股東權(quán)益價值

　　D.股東紅利

　　參考答案：C

　　參考解析：公司凈資產(chǎn)是公司資產(chǎn)總額減去負債總額后的凈值，從會計角度說，等于股東權(quán)益價值。

　　26[單選題] (　　)是指交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。

　　A.信用風(fēng)險

　　B.經(jīng)營風(fēng)險

　　C.操作風(fēng)險

　　D.財務(wù)風(fēng)險

　　參考答案：A

　　參考解析：信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險，即受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實際收益發(fā)生偏離的可能性，它是非系統(tǒng)性風(fēng)險的主要類型。

　　27[單選題] 根據(jù)銀行間市場交易商協(xié)會披露的信息，截至2015年3月18日，共有(　　)家機構(gòu)成為人民幣利率互換備案機構(gòu)。

　　A.117

　　B.118

　　C.119

　　D.120

　　參考答案：C

　　參考解析：根據(jù)銀行間市場交易商協(xié)會披露的信息，截至2015年3月18日，共有119家機構(gòu)成為人民幣利率互換備案機構(gòu)(即已簽署《中國銀行間市場金融衍生產(chǎn)品交易主協(xié)議》并將利率互換業(yè)務(wù)內(nèi)部操作規(guī)程和風(fēng)險管理制度提交銀行間市場交易商協(xié)會備案的機構(gòu))。

　　28[單選題] 基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值，不得超過基金資產(chǎn)凈值的(　　)。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.40%

　　參考答案：A

　　參考解析：基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%。

　　29[單選題] (　　)年由上海金業(yè)交易所推出的標(biāo)金期貨實際上已經(jīng)具有了外匯期貨的性質(zhì)，這是近現(xiàn)代全球首例金融期貨交易。

　　A.1920

　　B.1921

　　C.1922

　　D.1923

　　參考答案：B

　　參考解析：1921年由上海金業(yè)交易所推出的標(biāo)金期貨實際上已經(jīng)具有了外匯期貨的性質(zhì)，這是近現(xiàn)代全球首例金融期貨交易。

　　30[單選題] 發(fā)行人發(fā)行混合資本債券應(yīng)向中國人民銀行報送的發(fā)行申請文件，除了發(fā)行金融債券應(yīng)報送的內(nèi)容外，還應(yīng)包括(　　)按監(jiān)管部門要求計算的資本充足率信息和其他債務(wù)本息償付情況。

　　A.近1年

　　B.近2年

　　C.近3年

　　D.近5年

　　參考答案：C

　　參考解析：發(fā)行人發(fā)行混合資本債券應(yīng)向中國人民銀行報送的發(fā)行申請文件，除了發(fā)行金融債券應(yīng)報送的內(nèi)容外，還應(yīng)包括近3年按監(jiān)管部門要求計算的資本充足率信息和其他債務(wù)本息償付情況。

　　31[單選題] 以下關(guān)于憑證式債券說法不正確的是(　　)。

　　A.債權(quán)人認購債券的收款憑證

　　B.以動產(chǎn)或權(quán)利作擔(dān)保

　　C.是一種儲蓄債券

　　D.可記名、可掛失，不能上市流通

　　參考答案：B

　　參考解析：憑證式債券是一種債權(quán)人認購債券的收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式債券。憑證式債券是一種儲蓄債券，可記名、可掛失，不能上市流通。

　　32[單選題] 投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品以及股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品(股票投資比例高于或者等于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的(　　)。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.40%

　　參考答案：C

　　參考解析：投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品以及股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品(股票投資比例高于或者等于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的30%。

　　33[單選題] (　　)是指利率變化時，客戶行使隱含在資產(chǎn)負債表內(nèi)業(yè)務(wù)中的期權(quán)所造成損失的可能性，即在客戶提前歸還貸款本息和提前支取存款的潛在選擇中產(chǎn)生的利率風(fēng)險。

　　A.選擇權(quán)風(fēng)險

　　B.匯率風(fēng)險

　　C.基準(zhǔn)風(fēng)險

　　D.不確定風(fēng)險

　　參考答案：A

　　參考解析：選擇權(quán)風(fēng)險是指利率變化時，客戶行使隱含在資產(chǎn)負債表內(nèi)業(yè)務(wù)中的期權(quán)所造成損失的可能性，即在客戶提前歸還貸款本息和提前支取存款的潛在選擇中產(chǎn)生的利率風(fēng)險。

　　34[單選題] 可交換公司債券的面值為每張人民幣(　　)元，發(fā)行價格由上市公司股東和保薦人通過市場詢價確定。

　　A.5

　　B.10

　　C.50

　　D.100

　　參考答案：D

　　參考解析：可交換公司債券的面值為每張人民幣100元，發(fā)行價格由上市公司股東和保薦人通過市場詢價確定。

　　35[單選題] (　　)是指對應(yīng)于各種不同的經(jīng)濟狀況有一系列的可能結(jié)果。在分析時常常用概率來表示風(fēng)險程度的大小，從而預(yù)計投資活動的結(jié)果。

　　A.不確定性

　　B.擴散性

　　C.普遍性

　　D.突發(fā)性

　　參考答案：A

　　參考解析：不確定性是指投資者預(yù)期收益的不確定性，即對應(yīng)于各種不同的經(jīng)濟狀況有一系列的可能結(jié)果。在分析時常常用概率來表示風(fēng)險程度的大小，從而預(yù)計投資活動的結(jié)果。

　　36[單選題] 通過并股，使股價(　　)到合理的交易范圍，股票的流通性和市場性會得以改善。

　　A.維持

　　B.下降

　　C.上升

　　D.以上都不對

　　參考答案：C

　　參考解析：通過并股，使股價上升到合理的交易范圍，股票的流通性和市場性會得以改善。

　　37[單選題] 《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第八條規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的財務(wù)狀況應(yīng)當(dāng)良好，經(jīng)營成果真實，最近(　　)年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提充分合理，不存在操縱經(jīng)營業(yè)績的情形。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　參考答案：C

　　參考解析：《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第八條規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的財務(wù)狀況應(yīng)當(dāng)良好，經(jīng)營成果真實，現(xiàn)金流量正常，營業(yè)收入和成本費用的確認嚴格遵循國家有關(guān)企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，最近3年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提充分合理，不存在操縱經(jīng)營業(yè)績的情形。

　　38[單選題] (　　)是人們?yōu)闇p少風(fēng)險暴露進行效益和成本權(quán)衡而采取的行動。

　　A.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　　B.風(fēng)險對沖

　　C.風(fēng)險規(guī)避

　　D.風(fēng)險分散

　　參考答案：A

　　參考解析：風(fēng)險轉(zhuǎn)移是人們?yōu)闇p少風(fēng)險暴露進行效益和成本權(quán)衡而采取的行動。

　　39[單選題] 中國證券業(yè)協(xié)會的會員中，常務(wù)理事會認為有必要或(　　)以上理事聯(lián)名提議時，可召開理事會臨時會議。

　　A.1/3

　　B.1/2

　　C.2/3

　　D.3/4

　　參考答案：A

　　參考解析：中國證券業(yè)協(xié)會的會員中，常務(wù)理事會認為有必要或1/3以上理事聯(lián)名提議時，可召開理事會臨時會議。

　　40[單選題] 債券基金的價值會受到市場利率變動的影響，債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險越(　　)。

　　A.高

　　B.低

　　C.無關(guān)

　　D.以上均不正確

　　參考答案：A

　　參考解析：債券基金的價值會受到市場利率變動的影響，債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險越高。