答案部分

　　一、單項選擇題

　　1、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的定義。作為一種大眾化的信托投資工具，各國對證券投資基金的稱謂不盡相同，如美國稱為共同基金，英國和我國香港地區(qū)稱為單位信托基金，日本和我國臺灣地區(qū)則稱證券投資信托基金等。

　　【該題針對“證券投資基金的定義和特征”知識點進行考核】

　　2、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查基金與股票、債券的區(qū)別。股票所反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，基金反映的是信托關(guān)系，公司型基金除外。

　　【該題針對“基金與股票、債券的區(qū)別”知識點進行考核】

　　3、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查我國證券投資基金的發(fā)展概況。我國證券投資基金業(yè)的發(fā)展可以分為三個階段：(1)20世紀80年代末至1997年11月14日《證券投資基金管理暫行辦法》頒布之前的早期探索階段;(2)《證券投資基金管理暫行辦法》頒布實施以后至2004年6月1日《人民共和國證券投資基金法》實施前的試點發(fā)展階段;(3)《人民共和國證券投資基金法》實施以來的快速發(fā)展階段。

　　【該題針對“我國證券投資基金的發(fā)展概況”知識點進行考核】

　　4、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查我國證券投資基金的發(fā)展概況。2012年后，在金融機構(gòu)走向全面資產(chǎn)管理的背景下，新《人民共和國證券基金法》于2013年6月1日起施行。

　　【該題針對“我國證券投資基金的發(fā)展概況”知識點進行考核】

　　5、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。契約型基金又被稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。

　　【該題針對“證券投資基金的分類方法”知識點進行考核】

　　6、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。契約型基金中，基金管理人負責(zé)基金的管理操作;基金托管人作為基金資產(chǎn)的名義持有人，負責(zé)基金資產(chǎn)的保管和處置，對基金管理人的運作實行監(jiān)督。

　　【該題針對“證券投資基金的分類方法”知識點進行考核】

　　7、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。選項B錯誤，公司型基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨立法人機構(gòu)。選項C錯誤，股票基金是最重要的基金品種，它的優(yōu)點是資本的成長潛力較大。選項D錯誤，契約型基金起源于英國。參見教材P122—124。

　　【該題針對“證券投資基金的分類方法”知識點進行考核】

　　8、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查封閉式基金和開放式基金。開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的基金。

　　【該題針對“證券投資基金的分類方法”知識點進行考核】

　　9、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。在我國，根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。

　　【該題針對“證券投資基金的分類方法”知識點進行考核】

　　10、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。貨幣市場基金的投資組合應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定：投資于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%。

　　【該題針對“證券投資基金的分類方法”知識點進行考核】

　　11、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。私募基金是向特定的投資者發(fā)售的基金。私募基金不能進行公開發(fā)售和宣傳推廣，只能采取非公開方式發(fā)行;基金份額的投資金額較高，風(fēng)險較大，監(jiān)管機構(gòu)對投資者的資格和人數(shù)會加以限制;基金的投資范圍較廣，在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少。選項C錯誤。

　　【該題針對“證券投資基金的分類方法”知識點進行考核】

　　12、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法�，F(xiàn)存最早的ETF是美國證券交易所于1993年推出的標準普爾存托憑證(簡稱“SPDRs”)。

　　【該題針對“證券投資基金的分類方法”知識點進行考核】

　　13、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。保本基金是指通過一定的保本投資策略進行運作，同時引入保本保障機制，以保證基金份額持有人在保本周期到期時，可以獲得投資本金保證的基金。

　　【該題針對“證券投資基金的分類方法”知識點進行考核】

　　14、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查基金份額持有人�！度嗣窆埠蛧�證券投資基金法》規(guī)定，基金份額持有人享有對基金份額持有人大會審議事項行使表決權(quán)的權(quán)利。

　　【該題針對“基金份額持有人”知識點進行考核】

　　15、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查基金管理人�；�金管理人作為受托人，必須履行“誠信義務(wù)”。基金管理人的目標是受益人利益的最大化，因而，不得出于自身利益的考慮損害基金持有人的利益。

　　【該題針對“基金管理人”知識點進行考核】

　　16、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查基金管理人。《人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，有下列情形之一的，基金管理人職責(zé)終止：(1)被依法取消基金管理資格;(2)被基金份額持有人大會解任;(3)依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn);(4)基金合同約定的其他情形。

　　【該題針對“基金管理人”知識點進行考核】

　　17、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查我國基金管理公司的主要業(yè)務(wù)范圍。證券投資基金業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項業(yè)務(wù)，主要包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金運營服務(wù)。

　　【該題針對“基金管理人”知識點進行考核】

　　18、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查基金托管人�；�金托管人又被稱為基金保管人，是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。

　　【該題針對“基金托管人”知識點進行考核】

　　19、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查基金當(dāng)事人之間的關(guān)系�；�金份額持有人與基金托管人之間的關(guān)系是委托與受托的關(guān)系，也就是說，基金份額持有人將基金資產(chǎn)委托給基金托管人保管。

　　【該題針對“基金當(dāng)事人之間的關(guān)系”知識點進行考核】

　　20、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的費用�；�金管理費是指從基金資產(chǎn)中提取的、支付給為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費用，即管理人為管理和操作基金而收取的費用。

　　【該題針對“證券投資基金的費用”知識點進行考核】

　　21、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查基金管理費。目前，我國債券基金的管理費率一般低于1%。

　　【該題針對“證券投資基金的費用”知識點進行考核】

　　22、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查基金托管費。托管費通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計算并累計，按月支付給托管人。

　　【該題針對“證券投資基金的費用”知識點進行考核】

　　23、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查基金運作費。基金運作費是指為保證基金正常運作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費用，包括審計費、律師費、上市年費、信息披露費、分紅手續(xù)費、持有人大會費、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等。

　　【該題針對“證券投資基金的費用”知識點進行考核】

　　24、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查基金銷售服務(wù)費。收取銷售服務(wù)費的基金通常不再收取申購費。

　　【該題針對“證券投資基金的費用”知識點進行考核】

　　25、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查基金資產(chǎn)凈值。基金份額凈值是衡量一個基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標，也是基金份額交易價格的內(nèi)在價值和計算依據(jù)。

　　【該題針對“基金資產(chǎn)凈值”知識點進行考核】

　　26、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查資產(chǎn)估值。選項D錯誤，有充足理由表明按估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種的公允價值的，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與托管銀行進行商定，按最能恰當(dāng)反映公允價值的價格估值。參見教材P138。

　　【該題針對“基金資產(chǎn)估值”知識點進行考核】

　　27、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查基金收入的來源。投資收益是指基金經(jīng)營活動中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實現(xiàn)的差價收益，因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產(chǎn)生的相關(guān)損益，如賣出或放棄權(quán)證、權(quán)證行權(quán)等實現(xiàn)的損益。

　　【該題針對“基金收入的來源”知識點進行考核】

　　28、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查基金的利潤分配原則。根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次，封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的90%。封閉式基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補上一年的虧損，如當(dāng)年發(fā)生虧損則不進行收益分配。

　　【該題針對“基金的利潤分配原則”知識點進行考核】

　　29、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查基金的投資風(fēng)險。投資者購買基金，相對購買股票而言，由于能有效地分散投資和利用專家優(yōu)勢，可能對控制風(fēng)險有利。

　　【該題針對“基金的投資風(fēng)險”知識點進行考核】

　　30、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的投資。按照《人民共和國證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：(1)承銷證券;(2)違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保;(3)從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資;(4)買賣其他基金份額，但是國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)另有規(guī)定的除外;(5)向基金管理人、基金托管人出資;(6)從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動;(7)依照法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動。

　　【該題針對“證券投資基金的投資”知識點進行考核】

　　31、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查金融衍生工具的概念及特征。基礎(chǔ)產(chǎn)品是一個相對的概念，不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品(如債券、股票、銀行定期存款單等)，也包括金融衍生工具。

　　【該題針對“金融衍生工具的概念及特征”知識點進行考核】

　　32、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查金融衍生工具的分類。根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，金融衍生工具可分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。

　　【該題針對“金融衍生工具的分類”知識點進行考核】

　　33、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查金融衍生工具的分類。貨幣衍生工具是指以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權(quán)、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約。

　　【該題針對“金融衍生工具的分類”知識點進行考核】

　　34、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查金融衍生工具的分類。金融期權(quán)是指合約買方向賣方支付一定費用(稱為“期權(quán)費”或“期權(quán)價格”)，在約定日期內(nèi)(或約定日期〉享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約，包括現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。

　　【該題針對“金融衍生工具的分類”知識點進行考核】

　　35、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查金融期貨。在世界各國，金融期貨交易至少要受到一家以上的監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均須符合監(jiān)管要求，而遠期交易則較少受到監(jiān)管。

　　【該題針對“金融期貨”知識點進行考核】

　　36、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查金融期貨合約。金融期貨合約是指由交易雙方訂立的、約定在未來某個日期按成交時所約定的價格交割一定數(shù)量的某種金融商品的標準化協(xié)議。

　　【該題針對“金融期貨合約”知識點進行考核】

　　37、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查金融期貨合約。外匯期貨又稱貨幣期貨，是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約，是金融期貨中最先產(chǎn)生的品種，主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險。

　　【該題針對“金融期貨合約”知識點進行考核】

　　38、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查金融期貨的主要交易制度。金融期貨在期貨交易所或證券交易所進行集中交易。期貨交易所是專門進行期貨合約買賣的場所，是期貨市場的核心，承擔(dān)著組織、監(jiān)督期貨交易的重要職能。

　　【該題針對“金融期貨的主要交易制度”知識點進行考核】

　　39、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查金融期貨的主要交易制度。選項C錯誤，各交易品種持倉限額根據(jù)交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險狀況調(diào)整持倉限額標準。

　　【該題針對“金融期貨的主要交易制度”知識點進行考核】

　　40、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查金融期貨的基本功能。期貨交易之所以能夠套期保值，其基本原理在于某一特定商品或金融工具的期貨價格和現(xiàn)貨價格受相同經(jīng)濟因素的制約和影響，從而它們的變動趨勢大致相同。而且，現(xiàn)貨價格與期貨價格在走勢上具有收斂性。

　　【該題針對“金融期貨的基本功能”知識點進行考核】

　　41、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查金融期權(quán)。交易者之所以買入看漲期權(quán)，是因為他預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會上漲。

　　【該題針對“金融期權(quán)”知識點進行考核】

　　42、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查金融期權(quán)。貨幣期權(quán)合約主要以美元、歐元、日元、英鎊、瑞士法郎、加拿大元及澳大利亞元等為基礎(chǔ)資產(chǎn)。

　　【該題針對“金融期權(quán)”知識點進行考核】

　　43、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查人民幣利率互換交易。1996年我國利率市場化改革啟動，中國人民銀行不斷放松利率管制，推動市場化的融資工具。

　　【該題針對“人民幣利率互換交易”知識點進行考核】

　　44、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查信用違約互換。選項C錯誤，由于CDS的衍生性和參與者的跨行業(yè)特征，導(dǎo)致了風(fēng)險在不同金融機構(gòu)甚至不同行業(yè)之間傳導(dǎo)，并通過杠桿效應(yīng)擴大了各個金融行業(yè)乃至整個金融市場的系統(tǒng)風(fēng)險。

　　【該題針對“信用違約互換”知識點進行考核】

　　45、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換公司債券�？赊D(zhuǎn)換公司債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當(dāng)股票價格上漲時，可轉(zhuǎn)換公司債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利。

　　【該題針對“可轉(zhuǎn)換公司債券”知識點進行考核】

　　46、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換公司債券�！度嗣窆埠蛧�證券法》第十六條規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的上市公司，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。

　　【該題針對“可轉(zhuǎn)換公司債券”知識點進行考核】

　　47、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換公司債券。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%;扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)。

　　【該題針對“可轉(zhuǎn)換公司債券”知識點進行考核】

　　48、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查可交換公司債券�？山粨Q公司債券是指上市公司的股東依法發(fā)行，在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。

　　【該題針對“可交換公司債券”知識點進行考核】

　　49、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查可交換公司債券。持有上市公司股份的股東申請發(fā)行可交換公司債券，本次發(fā)行債券的金額不超過預(yù)備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個交易日均價計算的市值的70%，且應(yīng)當(dāng)將預(yù)備用于交換的股票設(shè)定為本次發(fā)行的公司債券的擔(dān)保物。

　　【該題針對“可交換公司債券”知識點進行考核】

　　50、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查資產(chǎn)支持證券的定義和種類。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。

　　【該題針對“資產(chǎn)支持證券的定義和種類”知識點進行考核】

　　51、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查信貸資產(chǎn)證券化各方參與者的條件和職責(zé)。信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)是指通過設(shè)立特定目的信托轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的金融機構(gòu)。

　　【該題針對“信貸資產(chǎn)證券化各方參與者的條件和職責(zé)”知識點進行考核】

　　52、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查信貸資產(chǎn)證券化各方參與者的條件和職責(zé)。受托機構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇具備相關(guān)條件的商業(yè)銀行擔(dān)任資金保管機構(gòu)。

　　【該題針對“信貸資產(chǎn)證券化各方參與者的條件和職責(zé)”知識點進行考核】

　　53、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查信貸資產(chǎn)支持證券的具體操作要求。2014年11月20日，中國銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于信貸資產(chǎn)證券化備案登記工作流程的通知》，將信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)由審批制改為業(yè)務(wù)備案制。規(guī)定銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)在申請取得業(yè)務(wù)資格后開展業(yè)務(wù)，在發(fā)行證券化產(chǎn)品前應(yīng)進行備案登記。

　　【該題針對“信貸資產(chǎn)支持證券的具體操作要求”知識點進行考核】

　　54、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品。按發(fā)行方式分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，其中，前者通�？梢栽诮灰姿�交易。

　　【該題針對“結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品”知識點進行考核】

　　55、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查金融衍生工具及金融衍生工具市場。金融衍生工具產(chǎn)生的最基本的原因是避險。

　　【該題針對“金融衍生工具及金融衍生工具市場”知識點進行考核】

　　56、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查我國金融衍生工具市場的發(fā)展狀況。我國金融衍生工具市場分為交易所市場、銀行間市場和銀行柜臺市場三個部分。

　　【該題針對“金融衍生工具及金融衍生工具市場”知識點進行考核】