第五章 證券投資基金與衍生工具

　　一、選擇題(以下備選項中只有一項符合題目要求)

　　1.基金監(jiān)管機構對基金業(yè)實行嚴格的監(jiān)管，對各種有損于投資者利益的行為進行嚴厲打擊，并強制基金進行及時、準確、充分的信息披露。這體現了證券投資基金的(　)的特點。

　　A.獨立托管、保障安全

　　B.利益共享、風險共擔

　　C.集合理財、專業(yè)管理

　　D.嚴格監(jiān)管、信息透明

　　【考試網答案】D

　　【考試網解析】證券投資基金具有以下五大特點：①集合理財、專業(yè)管理;②組合投資、分散風險;③利益共享、風險共擔;④嚴格監(jiān)管、信息透明;⑤獨立托管、保障安全。其中，嚴格監(jiān)管、信息透明要求基金監(jiān)管機構通過依法行使審批或核準權，依法辦理基金備案，對基金托管人、基金管理人以及其他從事基金活動的服務機構進行監(jiān)督管理，對違法違規(guī)行為進行查處，對損害投資者利益的行為進行嚴厲的打擊，并強制基金進行及時、準確、充分的信息披露。

　　2.基金托管費通常是(　)。

　　A.逐日計算，按周支付

　　B.逐月計算，按月支付

　　C.逐日計算，按月支付

　　D.逐日計算，按日支付

　　【考試網答案】C

　　【考試網解析】基金托管費通常按照基金資產凈值的一定比率計算，逐日計提，按月支付，其費率會隨基金種類不同而改變。

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　　3.采用非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金，稱為(　)。

　　A.開放式基金 B.封閉式基金

　　C.私募基金 D.公募基金

　　【考試網答案】C

　　【考試網解析】根據募集方式的不同，可以將基金分為公募基金和私募基金。其中，私募基金又稱非公開募集基金，是只能采取非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金。

　　4.公司型基金依據(　)設立并營運。

　　A.基金公司章程

　　B.基金招募說明書

　　C.發(fā)起人協(xié)議

　　D.基金合同

　　【考試網答案】A

　　【考試網解析】公司型基金依據基金公司章程營運基金，契約型基金依據基金契約營運基金。

　　5.與其他金融工具相比較，開放式基金是一種(　)。

　　A.收益憑證

　　B.信用憑證

　　C.受益憑證

　　D.債權憑證

　　【考試網答案】C

　　【考試網解析】基金反映的是一種信托關系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。

　　6.以下不是公募基金特點的是(　)。

　　A.基金在運作和信息披露方面所受的限制和約束較少

　　B.基金募集對象不固定

　　C.可以向社會公眾宣傳推廣

　　D.基金份額的投資金額要求較低

　　【考試網答案】A

　　【考試網解析】公募基金可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定，基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與;私募基金的投資范圍較廣，在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少。

　　7.以科學的投資組合降低風險是證券投資基金(　)的特點。

　　A.收益共享

　　B.風險共享

　　C.集合投資

　　D.分散風險

　　【考試網答案】D

　　【考試網解析】分散風險指以科學的投資組合降低風險、提高收益，是基金的一大特點。

　　8.投資基金由---管理、——托管、投資收益歸——所有。(　)

　　A.基金份額持有人;托管人;管理人

　　B.托管人;管理人;基金份額持有人

　　C.管理人;托管人;基金份額持有人

　　D.管理人;托管人;管理人

　　【考試網答案】C

　　【考試網解析】證券投資基金是由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，為基金份額持有人的利益，以資產組合方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。

　　9.基金會計核算中，承擔復核責任的是(　)

　　A.會計師事務所

　　B.基金托管人

　　C.證券投資基金

　　D.基金管理公司

　　【考試網答案】B

　　【考試網解析】我國基金資產估值的責任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結果負有復核責任。

　　10.下列基金類型中投資風險最低的是(　)。

　　A.指數基金

　　B.債券基金

　　C.股票基金

　　D.貨幣市場基金

　　【考試網答案】D

　　【考試網解析】貨幣市場基金的優(yōu)點是資本安全性高、購買限額低、流動性強、收益較高、管理費用低，有些還不收取贖回費用。因此，貨幣市場基金通常被認為是低風險的投資工具。

　　11.根據《證券投資基金法》的規(guī)定，基金財產不得用于下列哪項投資活動?(　)

　　A.買賣國債 B.買賣股票

　　C.買賣企業(yè)債券 D.買賣地產

　　【考試網答案】D

　　【考試網解析】根據《證券投資基金法》第七十二條的規(guī)定，基金財產應當用于下列投資：①上市交易的股票、債券;②國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他證券及其衍生品種。

　　12.關于保本基金，以下描述正確的是(　)。

　　A.保本基金的管理人對持有人的投資本金承擔保本清償義務，擔保人并不承擔連帶責任

　　B.保本基金在極端情況下仍然存在本金損失的風險

　　C.保本基金目前在我國還不存在

　　D.保本基金等于將資金存放在銀行或存款類金融機構

　　【考試網答案】B

　　【考試網解析】A項，由基金管理人對基金份額持有人的投資本金承擔保本清償義務，同時基金管理人與符合條件的擔保人簽訂保證合同，由擔保人和基金管理人對投資人承擔連帶責任;C項，我國存在保本基金;D項投資保本基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機構，保本基金在極端情況下仍然存在本金損失的風險。

　　13.在我國，根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，(　)以上的基金資產投資于債券的，為債券基金。

　　A.80%

　　B.70%

　　C.50%

　　D.60%

　　【考試網答案】A

　　【考試網解析】在我國，根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，80%以上的基金資產投資于債券的，為債券基金;80%以上的基金資產投資于股票的，為股票基金。

　　14.我國證券投資基金的托管協(xié)議是基金管理人與(　)之間訂立的就基金資產保管、資金清算、會計核算等方面達成的協(xié)議書。

　　A.基金托管人

　　B.基金份額持有人

　　C.基金銷售人

　　D.監(jiān)管機構

　　【考試網答案】A

　　【考試網解析】基金托管協(xié)議是基金管理人和基金托管人簽訂的協(xié)議，主要目的在于明確雙方在基金財產保管、投資運作等事宜中的權利、義務及職責，確�；�金財產的安全，保護基金份額持有人的合法權益。

　　15.以下關于上市開放式基金(LOF)的表述，錯誤的是(　)。

　　A.可以在場內進行交易

　　B.不可以跨市場轉托管

　　C.可以在場外市場進行申購、贖回

　　D.可以在場內進行申購、贖回

　　【考試網答案】B

　　【考試網解析】上市開放式基金(LOF)是一種可以同時在場外市場進行基金份額申購、贖回，又可以在交易所進行基金份額交易和基金份額申購或贖回，并通過份額轉托管機制將場外市場與場內市場有機地聯(lián)系在一起的一種開放式基金。