21[單選題] 申請人符合《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》規(guī)定條件的，中國證券業(yè)協(xié)會應當自收到申請之日起(　)日內，向中國證監(jiān)會備案，頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書。

　　A.10

　　B.15

　　C.30

　　D.60

　　參考答案：C

　　參考解析：申請人符合《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》規(guī)定條件的，中國證券業(yè)協(xié)會應當自收到申請之日起30日內，向中國證監(jiān)會備案，頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書。

　　21[單選題] 股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)(　　)來確定的。

　　A.現(xiàn)值理論

　　B.預期理論

　　C.合理收益理論

　　D.流動性理論

　　參考答案：A

　　參考解析： 現(xiàn)值理論認為。人們購買股票和其他有價證券，是因為它能帶來預期收益。將股票的期值按必要收益率和有效期限折算成今天的價值。即為股票的現(xiàn)值。股票的現(xiàn)值就是股票未來收益的當前價值，也就是人們?yōu)榱说玫焦善钡奈磥硎找嬖敢飧冻龅拇鷥r。可見，股票及其他有價證券的理論價格就是以一定的必要收益率計算出來的未來收入的現(xiàn)值。

　　22[單選題] 次級債務是指由銀行發(fā)行的，固定期限(　　)，除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務。

　　A.不低于5年(含5年)

　　B.不低于4年(含4年)

　　C.不低于3年(含3年)

　　D.不低于2年(含2年)

　　參考答案：A

　　參考解析： 根據(jù)中國銀監(jiān)會于2003年發(fā)布的《關于將次級定期債務計入附屬資本的通知》，次級債務是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務。

　　23[單選題] (　　)可以避免過度短線操作給股市帶來的動蕩。

　　A.人民幣匯率改革

　　B.股指期貨

　　C.國家資本流動

　　D.歐元區(qū)的形成

　　參考答案：B

　　參考解析： 股指期貨推出以后，基金經(jīng)理和投資機構主要通過股指期貨和股票組合進行投資，這樣就可以避免由于過度短線操作給股市帶來的動蕩。

　　24[單選題] 財務風險的特征不包括(　　)。

　　A.客觀性

　　B.不確定性

　　C.全面性

　　D.隱藏性

　　參考答案：D

　　參考解析： 財務風險的主要特征表現(xiàn)在：(1)客觀性。即風險處處存在，時時存在，也就是說，財務風險不以人的意志為轉移，人們無法規(guī)避它，也無法消除它，只能通過各種技術手段來應對風險，進而避免風險。(2)全面性。即財務風險存在于企業(yè)財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，在資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務活動中均會產(chǎn)生財務風險。(3)不確定性。即財務風險在一定條件下、一定時期內有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。(4)收益與損失共存性。即風險與收益成正比，風險越大，收益越高，反之風險越低，收益也就越低。

　　25[單選題] 一般說來，商業(yè)銀行規(guī)模、經(jīng)營環(huán)境、工商業(yè)發(fā)達程度與存款準備金率的關系是(　　)。

　　A.正相關

　　B.反相關

　　C.不相關

　　D.不一定

　　參考答案：A

　　參考解析： 一般說來，商業(yè)銀行規(guī)模較大、經(jīng)營環(huán)境好、工商業(yè)比較發(fā)達的地區(qū)，存款準備金率比較高，反之則較低。

　　26[單選題] 最早在中國內地發(fā)行過人民幣債券的有(　　)。

　　A.國際貨幣基金組織

　　B.國際金融公司

　　C.聯(lián)合國

　　D.世界貿(mào)易組織

　　參考答案：B

　　參考解析：2005年10月9日，國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行這兩家國際開發(fā)機構，在全國銀行間債券市場分別發(fā)行人民幣債券11.3億元和10億元，這是中國債券市場首次引入外資機構發(fā)行主體，中國的外國債券或熊貓債券市場便由此誕生。

　　27[單選題] 采用客戶調查問卷方法時，金融機構通常根據(jù)(　　)匹配原則，避免誤導投資者或錯誤銷售。

　　A.客戶評級和證券評級

　　B.客戶分級和證券分級

　　C.客戶評級和資產(chǎn)評級

　　D.客戶分級和資產(chǎn)分級

　　參考答案：D

　　參考解析： 實踐中，金融機構通常采用客戶調查問卷、產(chǎn)品風險評估與充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和資產(chǎn)分級匹配原則，避免誤導投資者或錯誤銷售。

　　28[單選題] 傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎，而資產(chǎn)證券化則是以特定的(　　)為基礎發(fā)行證券。

　　A.資產(chǎn)池

　　B.投資組合

　　C.現(xiàn)金流

　　D.債務池

　　參考答案：A

　　參考解析： 資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎，而資產(chǎn)證券化則是以特定的資產(chǎn)池為基礎發(fā)行證券。

　　29[單選題] 對公司合規(guī)管理有效性的全面評估，每年不得少于(　　)。

　　A.2次

　　B.4次

　　C.1次

　　D.3次

　　參考答案：C

　　參考解析： 對公司合規(guī)管理有效性的全面評估，每年不得少于l次。中國證監(jiān)會把合規(guī)管理的有效性作為評價證券公司的重要指標，并據(jù)此決定對其違規(guī)行為的懲處方式和力度，以激勵和加強自我管理。

　　30[單選題] 企業(yè)債券每份面值為100元，以(　　)元人民幣為一個認購單位。

　　A.100

　　B.1000

　　C.5000

　　D.10000

　　參考答案：B

　　參考解析： 企業(yè)債券每份面值為100元，以1000元人民幣為1個認購單位。

　　31[單選題] 結構化金融衍生產(chǎn)品按發(fā)行方式分類，可分為公開募集的結構化產(chǎn)品和私募結構化產(chǎn)品.前者通常可以在(　　)交易。

　　A.交易所

　　B.證券公司

　　C.基金公司

　　D.商業(yè)銀行

　　參考答案：A

　　參考解析： 結構化金融衍生產(chǎn)品按發(fā)行方式分類，可分為公開募集的結構化產(chǎn)品與私募結構化產(chǎn)品，前者通�？梢栽诮灰姿�交易。目前，美國證券交易所有數(shù)千種結構化產(chǎn)品上市交易;我國香港交易所也推出了結構化產(chǎn)品。

　　32[單選題] 根據(jù)我國現(xiàn)行有關制度的規(guī)定，過戶費一部分屬于(　　)的收入，一部分由證券公司留存。

　　A.國家稅收部門

　　B.中國證監(jiān)會

　　C.中國結算公司

　　D.證券交易所

　　參考答案：C

　　參考解析： 過戶費是委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的費用。這筆收入一部分屬于中國結算公司的收入，一部分由證券公司留存，由證券公司在同投資者清算交收時代為扣收。

　　33[單選題] 被中國證監(jiān)會依法吊銷執(zhí)業(yè)證書或者因違反《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》被中國證券業(yè)協(xié)會注銷執(zhí)業(yè)證書的人員，中國證券業(yè)協(xié)會可在(　　)年內不受理其執(zhí)業(yè)證書申請。

　　A.2

　　B.3

　　C.4

　　D.5

　　參考答案：B

　　參考解析： 根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的規(guī)定，被中國證監(jiān)會依法吊銷執(zhí)業(yè)證書或者因違反本辦法被中國證券業(yè)協(xié)會注銷執(zhí)業(yè)證書的人員，中國證券業(yè)協(xié)會可在3年內不受理其執(zhí)業(yè)證書申請。

　　34[單選題] 股票可以通過依法轉讓而變現(xiàn)的特性是指股票的(　　)。

　　A.期限性

　　B.風險性

　　C.流動性

　　D.永久性

　　參考答案：C

　　參考解析： 流動性是指股票可以通過依法轉讓而變現(xiàn)的特性，即在本金保持相對穩(wěn)定、變現(xiàn)的交易成本很小的條件下，股票很容易變現(xiàn)的特性。股票持有人不能從公司退股.但股票轉讓為其提供了變現(xiàn)的渠道。

　　35[單選題] (　　)的組建標志著我國投資基金正式問世，機構投資者進入一個新階段。

　　A.深圳基金

　　B.上海基金

　　C.香港基金

　　D.北京基金

　　參考答案：B

　　參考解析： 1990年11月，法國東方匯理銀行在中國組建“上�；�金”，標志著我國投資基金正式問世，機構投資者進入一個新階段。

　　36[單選題] 證券公司自營權益類證券及證券衍生品的合計額不得超過凈資本的(　　)。

　　A.70%

　　B.80%

　　C.90%

　　D.100%

　　參考答案：D

　　參考解析： 《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》第八條規(guī)定，證券公司自營權益類證券及證券衍生品(包括股指期貨、國債期貨等)的合計額不得超過凈資本的百分之一百，其中股指期貨以股指期貨合約價值總額的百分之十五計算，國債期貨以國債期貨合約價值總額的百分之五計算。

　　37[單選題] 上市公司在一年內購買、出售重大資產(chǎn)或者擔保金額超過公司資產(chǎn)總額_________的，應當由股東大會作出決議，并經(jīng)出席會議的股東所持表決權的__________以上通過。(　　)

　　A.30%;1/3

　　B.40%;1/3

　　C.30%;2/3

　　D.40%;2/3

　　參考答案：C

　　參考解析： 《公司法》第一百二十一條規(guī)定，上市公司在一年內購買、出售重大資產(chǎn)或者擔保金額超過公司資產(chǎn)總額百分之三十的，應當由股東大會作出決議，并經(jīng)出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。

　　38[單選題] 保薦代表人在(　　)個自然年度內被采取《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》第六十六條規(guī)定監(jiān)管措施累計2次以上，中國證監(jiān)會可6個月內不受理相關保薦代表人具體負責的推薦。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　參考答案：B

　　參考解析： 《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》第七十三條規(guī)定，保薦代表人在兩個自然年度內被采取本辦法第六十六條規(guī)定監(jiān)管措施累計兩次以上，中國證監(jiān)會可六個月內不受理相關保薦代表人具體負責的推薦。

　　39[單選題] 證券投資顧問或者證券分析師變更崗位的，所在證券公司、證券投資咨詢機構應當在該事項發(fā)生之日起(　　)個工作日內，向證券業(yè)協(xié)會辦理申請注銷有關人員的證券投資顧問或者證券分析師注冊登記。

　　A.5

　　B.10

　　C.15

　　D.20

　　參考答案：B

　　參考解析： 《關于證券投資顧問和證券分析師注冊登記有關事宜的通知》規(guī)定，證券投資顧問或者證券分析師變更崗位，不再從事證券投資顧問或者發(fā)布證券研究報告業(yè)務的，所在證券公司、證券投資咨詢機構應當在該事項發(fā)生之日起十個工作日內，向證券業(yè)協(xié)會辦理申請注銷有關人員的證券投資顧問或者證券分析師注冊登記。

　　40[單選題] 證券公司等機構保存合格投資者的委托記錄、交易記錄等資料的時間應當不少于(　　)年。

　　A.10

　　B.20

　　C.30

　　D.40

　　參考答案：B

　　參考解析： 《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》第二十二條規(guī)定，證券公司等機構保存合格投資者的委托記錄、交易記錄等資料的時間應當不少于二十年。