91.可轉(zhuǎn)換債券的雙重選擇權(quán)包括( )。

　�、�.轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)

　�、�.轉(zhuǎn)債發(fā)行人可自行選擇是否轉(zhuǎn)股

　�、�.投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股

　　Ⅳ.投資者擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)

　　A. Ⅰ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、 Ⅱ、 Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案：A：

　　解析：可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)。一方面，投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，并為此承擔(dān)轉(zhuǎn)債利率較低的機(jī)會(huì)成本;另一方面，轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)，并為此要支付比沒(méi)有贖回條款的轉(zhuǎn)債更高的利率。

　　92.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券公司設(shè)置贖回條款的目的包括()。

　　Ⅰ.促使債券持有人轉(zhuǎn)換股份

　�、�.能使發(fā)行公司避免市場(chǎng)利率下降后，繼續(xù)向債券持有人按照較高的債券票面利率支付利息所蒙受的損失

　　Ⅲ，保證可轉(zhuǎn)換債券順利地轉(zhuǎn)換成股票，預(yù)防投資者到期集中擠兌引發(fā)公司破產(chǎn)的悲劇

　　Ⅳ.保護(hù)債券投資人的利益

　　A. Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：C：

　　解析：設(shè)置贖回條款最主要的功能是強(qiáng)制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)，因此又被稱為加速條款。同時(shí)也能使發(fā)行公司避免市場(chǎng)利率下降后，繼續(xù)向債券持有人按照較高的債券票面利率支付利息所蒙受的損失。第Ⅲ項(xiàng)屬于設(shè)置強(qiáng)制性轉(zhuǎn)換調(diào)整條款的目的;第Ⅳ項(xiàng)屬于回售條款的作用。

　　93.與個(gè)人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者的特點(diǎn)包括( )。

　�、�.投資形式靈活化

　�、�.投資管理專業(yè)化

　　Ⅲ.投資結(jié)構(gòu)組合化

　�、�.投資行為規(guī)范化

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案：B：

　　解析：機(jī)構(gòu)投資者與個(gè)人投資者相比，具有以下特點(diǎn)：①投資管理專業(yè)化;②投資結(jié)構(gòu)組合化;③投資行為規(guī)范化。

　　94.關(guān)于股票市場(chǎng)價(jià)格的說(shuō)法中，正確的是( )。

　�、�.股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格

　�、�.股票的市場(chǎng)價(jià)格有發(fā)行價(jià)格和流通價(jià)格的區(qū)分

　�、�.股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值所決定

　　Ⅳ.股票的市場(chǎng)價(jià)格即印刷在股票票面上的金額

　　A. Ⅰ、 Ⅱ、 Ⅲ

　　B. Ⅱ、 Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、 Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案：A：

　　解析：股票的市場(chǎng)價(jià)格即股票在股票市場(chǎng)上買賣的價(jià)格。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。股票市場(chǎng)可分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)，因而，股票的市場(chǎng)價(jià)格也就有發(fā)行價(jià)格和流通價(jià)格的區(qū)分。股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格。印刷在股票票面上的金額是股票的票面金額。

　　95.我國(guó)機(jī)構(gòu)投資者可以分為()。

　�、�.政府機(jī)構(gòu)

　　Ⅱ.金融機(jī)構(gòu)

　�、�.各類基金

　�、�.個(gè)人投資者

　　A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、 Ⅱ、 Ⅲ

　　D. Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：C：

　　解析：證券投資人可分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者兩大類。機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。

　　96.非公開(kāi)發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所有( )。Ⅰ.證券交易所Ⅱ.全國(guó)中小企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)Ⅲ.區(qū)域股權(quán)交易中心Ⅳ.機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：C：

　　解析：非公開(kāi)發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所、全國(guó)中小企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)、證券公司柜臺(tái)轉(zhuǎn)讓。

　　97.下列關(guān)于可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券區(qū)別的敘述中，正確的是( )。Ⅰ.發(fā)債主體和償債主體不同 Ⅱ.發(fā)行目的不同 Ⅲ.交割方式不同 Ⅳ.所換股份的來(lái)源相同

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅲ 、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：D：

　　解析：可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券區(qū)別包括：①發(fā)債主體和償債主體不同;②適用的法規(guī)不同;③發(fā)行目的不同;④所換股份的來(lái)源不同;⑤股權(quán)稀釋效應(yīng)不同;⑥交割方式不同;⑦條款設(shè)置不同。

　　98.QFII可以是批準(zhǔn)的中國(guó)境外( )以及其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。Ⅰ.基金管理機(jī)構(gòu)Ⅱ.保險(xiǎn)公司Ⅲ.證券公司Ⅳ.商業(yè)銀行

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：B：

　　解析：合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)是指符合《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》規(guī)定，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)投資于中國(guó)證券市場(chǎng)，并取得國(guó)家外匯管理局額度批準(zhǔn)的中國(guó)境外基金管理機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、證券公司、商業(yè)銀行以及其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。

　　99.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說(shuō)法，正確的是( )。Ⅰ.轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股優(yōu)先股份所支付的價(jià)格Ⅱ.轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價(jià)格Ⅲ.我國(guó)可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)半年或1年付息1次Ⅳ.我國(guó)的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年

　　A. Ⅰ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：B：

　　解析：轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價(jià)格。可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)半年或1年付息1次。可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票。

　　100.證券公司可以在客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)范圍內(nèi)為客戶辦理( )。 Ⅰ.定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) Ⅱ.特定目的的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) Ⅲ.集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) Ⅳ.其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正確答案：B：

　　解析：經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，證券公司可以從事為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、為客戶辦理特定目的的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。