(71) 根據(jù)我國現(xiàn)行交易規(guī)則的規(guī)定.關(guān)于證券交易所證券交易的收盤價. 下列說法正確的有( )。

　�、�.當(dāng)H無成交的.以前收盤價為當(dāng)日收盤價

　�、�.深圳證券交易所證券交易的收盤價為當(dāng)H 該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均值(含最后一筆交易)

　�、�.當(dāng)H無成交的.以前一交易H的均價為當(dāng)日收盤價

　�、�.上海證券交易所證券交易的收盤價為當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(含最后一筆交易)

　　A: ⅠⅡ B: ⅠⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B 解析: 略

　　(72) 根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》的有關(guān)規(guī)定， 證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括( )。

　　Ⅰ.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券從業(yè)資格，無不良記錄，其中具有3年以上證券自營 、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人

　　Ⅱ.具有不低于人民幣5億元的凈資本

　�、�.最近1年內(nèi)沒有受到行政處罰或者刑事處罰 Ⅳ.經(jīng)中國證監(jiān)會核定為創(chuàng)新類證券公司 A: ⅠⅡ B: ⅠⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B 解析: 略

　　(73) 向原股東配錢股份應(yīng)當(dāng)符合( )。

　�、�.擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%

　�、�.控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量

　�、�.采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行

　　Ⅳ.擬配售股份數(shù)量不少于本次配售股份前股本總額的20%

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 向原股東配股，除符合一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：(1) 擬配股數(shù)量不超過本次配股前股本總額的30%;(2)控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量;(3)采用《證券法》 規(guī)定的代銷方式發(fā)行.

　　(74) 基金管理公司申請境內(nèi)機構(gòu)投資者資格應(yīng)當(dāng)具備的條件有( )。

　�、�.凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣

　�、�.經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上

　　Ⅲ.在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

　�、�.最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰.沒有重大事項正在接受司法部門、 監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C 解析: 基金管理公司申請境內(nèi)機構(gòu)投資者資格應(yīng)當(dāng)具備的條件要求經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù) 達(dá)2年以上，故Ⅱ項錯誤。

　　(75) 金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別主要有( )。

　　Ⅰ.交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同

　�、�.履約保證不同

　　Ⅲ.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同

　�、�.盈虧特點不同

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別在于二者的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同、交易者權(quán)利和義務(wù)的對稱性不同 、履約保證不同、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同、盈虧特點不同以及保值的作用與效果不同。

　　(76) 買斷式回購期間，逆回購方可以( )。

　�、�.利用回購“買斷”的債券進行質(zhì)押式回購

　�、�.利用回購“買斷”的債券進行開放式回購

　　Ⅲ.利用回購“買斷”的債券進行賣出操作

　�、�.在滿足一定條件下要求提前贖回

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:買斷式回購的逆回購方可以自由支配購人債券，如出售或用于回購質(zhì)押等，只要在協(xié)議期滿能夠有相等數(shù)量同種債券返售給債券持有人即可。

　　(77) 對基金管理費.以下說法正確的是( )。

　�、�.基金規(guī)模越大.管理費率越低

　�、�.基金規(guī)模越大。管理費率越高

　�、�.基金風(fēng)險越大.管理費率越高

　�、�.基金風(fēng)險越大.管理費率越低

　　A: ⅠⅡ B: ⅠⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析: 管理費率的大小通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比，即基金規(guī)模越大，風(fēng)險越小， 管理費率越低，反之.管理費率越高。

　　(78) 關(guān)于股票的票面價值，下列說法正確的有( )。

　�、�.如果以票面價值作為發(fā)行價.稱為平價發(fā)行

　　Ⅱ.股票的票面價值又稱面值.即在股票交易時的價格

　�、�.發(fā)行價格高于票面價值稱為溢價發(fā)行，募集的資金中等于面值總和的部分記人資本賬戶，

　　以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款列為公司資本公積金

　�、�.隨著時間的推移，公司的凈資產(chǎn)會發(fā)生變化，股票面值與每股凈資產(chǎn)逐漸背離 .其與股票的投資價值之間還存在著必然的聯(lián)系

　　A: ⅠⅢ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析: Ⅱ項，股票的票面價值又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額;Ⅳ項，隨著時間的推移 ，公司的凈資產(chǎn)會發(fā)生變化，股票面值與每股凈資產(chǎn)逐漸背離， 與股票的投資價值之間也沒有必然的聯(lián)系。

　　(79)根據(jù)《中國人民銀行法》，中國人民銀行的主要職責(zé)有( )。

　　Ⅰ.承擔(dān)最后貸款人的職責(zé)

　�、�.依法制定和執(zhí)行貨幣政策

　�、�.負(fù)責(zé)制定和實施人民幣匯率政策

　�、�.對銀行業(yè)金融機構(gòu)實行并表監(jiān)督管理

　　V.發(fā)行人民幣.管理人民幣流通

　　A: ⅠⅡⅢ B: ⅡⅢⅣ C: ⅠⅡⅢV D: ⅠⅡⅢⅣV

　　答案:C

　　解析:Ⅳ項屬于銀監(jiān)會的職責(zé)。

　　(80)下列關(guān)于期權(quán)的說法，正確的有( )。

　�、�.期權(quán)的買方為了得到一項權(quán)利.需要向賣方支付一筆期權(quán)費

　�、�.美式期權(quán)允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時問行權(quán)

　�、�.歐式期權(quán)只允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期E1行權(quán)

　　Ⅳ.期權(quán)的賣方稱為期權(quán)的多頭

　　V.對期權(quán)購買者來說.歐式期權(quán)比美式期權(quán)更有利

　　A: ⅠⅡⅣ B: ⅡⅢV C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣV

　　答案:C 解析:略

　　(81) 根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定.集合競價確定成交價的原則有( )。

　�、�.可實現(xiàn)最大成交量的價格 Ⅱ.使未成交量最小的申報價格

　　Ⅲ.高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格

　�、�.與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格

　　A: ⅠⅡ B: ⅠⅢⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析: 根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競價確定成交價的原則是：(1) 可實現(xiàn)最大成交量的價格;(2) 高于該價格的買人申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格;(3) 與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。

　　(82) 中央銀行的貨幣政策對股票價格有直接的影響.其手段包括( )。

　�、�.存款準(zhǔn)備金制度

　�、�.調(diào)節(jié)稅率

　　Ⅲ.發(fā)行國債

　�、�.再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)

　　A: ⅠⅣ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A 解析: 略

　　(83) 下列關(guān)于債券交易報價說法錯誤的有( )。

　�、�.在凈價交易的情況下。成交價格與債券的應(yīng)計利息是分解的.價格隨行就市

　�、�.目前，國債交易采用全價交易

　�、�.上海證券交易所目前公司債券的現(xiàn)貨交易采用凈價交易

　�、�.在申報價格最小變動單位方面，上海證券交易所基金、權(quán)證交易為0.005 元人民幣

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析: 根據(jù)財政部、中國人民銀行和中國證監(jiān)會《關(guān)于試行國債凈價交易有關(guān)事宜的通知》， 從2002年3月25日開始，國債交易采用凈價交易。故Ⅱ項說法錯誤。《上海證券交易所規(guī)則》規(guī)定，基金、權(quán)證交易為0.001元人民幣。故Ⅳ項說法錯誤.Ⅰ 、Ⅲ項均符合債券交易報價的有關(guān)規(guī)定。

　　(84) 歐洲債券的描述正確的是( )。

　　Ⅰ.歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣

　�、�.由于它不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值，故也稱無國籍債券

　　Ⅲ.債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家 Ⅳ.歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多.它不需要官方主管機構(gòu)的批準(zhǔn)

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D 解析: 略

　　(85) 下列表述正確的有( )。

　�、�.當(dāng)大多數(shù)投資者對股市持觀望態(tài)度時.市場交易量就會減少

　　Ⅱ.當(dāng)大多數(shù)投資者對股市持觀望態(tài)度時.市場交易量就會增加

　�、�.當(dāng)大多數(shù)投資者對股市持觀望態(tài)度時.股價往往呈現(xiàn)盤整格局

　　Ⅳ.當(dāng)大多數(shù)投資者對股市持觀望態(tài)度時.股價往往呈現(xiàn)上漲趨勢

　　A: ⅠⅢ B: ⅡⅢ C: ⅠⅣ D: ⅡⅣ

　　答案:A 解析: 略

　　(86) 對證券投資基金的特點認(rèn)識正確的有( )。

　�、�.基金是將零散的資金匯集起來，交給專業(yè)機構(gòu)投資于各種金融工具. 以謀取資產(chǎn)的增值

　�、�.以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險、提高收益

　�、�.基金實行專業(yè)理財制度，由受過專門訓(xùn)練、

　　具有比較豐富的證券投資經(jīng)驗的專業(yè)人士制定投資策略和投資組合的方案

　　Ⅳ.證券投資基金擁有大量的資金.可以幫助政府穩(wěn)定市場

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ分別反映了證券投資基金集合投資、分散風(fēng)險、專業(yè)理財?shù)奶攸c。

　　(87) 關(guān)于封閉式基金，下列描述正確的有( )。

　�、�.經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變

　　Ⅱ.基金份額持有人可以申請贖回基金

　�、�.在封閉期內(nèi)不能追加認(rèn)購

　�、�.投資者只能通過證券經(jīng)紀(jì)商在二級市場上進行基金買賣

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 封閉式基金是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變.基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金 。由于封閉式基金在封閉期內(nèi)不能追加認(rèn)購或贖回，投資者只能通過證券經(jīng)紀(jì)商在二級市場上進行基金的買賣。

　　(88) 信用違約互換(CDS)交易的危險來自( )。

　　Ⅰ.具有較高的杠桿性

　�、�.由于信用保護的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具， 因此特定信用工具可同時在多起交易中被當(dāng)作CDS的參考，有可能極大地放大風(fēng)險敞口總額，在發(fā)生危機時，市場往往恐慌性高估涉險金額

　�、�.信用違約互換過快的增長速度

　�、�.由于場外市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對手卷入了多少此類交易，因此，在危機期間， 每起信用事件的發(fā)生都會引起市場參與者的相互猜疑，擔(dān)心自己的交易對手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C 解析: 略

　　(89) 中小企業(yè)板塊在交易和監(jiān)管制度有別于三板市場的特別安排的有( )。

　�、�.完善上市監(jiān)管制度Ⅱ.完善交易異常波動停牌制度 Ⅲ.完善收盤價的確定方式Ⅳ.完善開盤集合競價制度

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 中小企業(yè)板塊屬于證券交易所市場，而三板市場又稱代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)， 屬于場外交易市場。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 四項均屬于證券交易所市場所特有的交易和監(jiān)管制度安排，是場外交易市場所不具有的 。

　　(90) 證券市場的基本功能包括( )。

　�、�.資本配置功能Ⅱ.資本定價功能 Ⅲ.投資功能Ⅳ.融資功能

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 證券市場綜合反映國民經(jīng)濟運行的各個維度，被稱為國民經(jīng)濟的“晴雨表”， 客觀上為觀察和監(jiān)控經(jīng)濟運行提供了直觀的指標(biāo)，它的基本功能包括：(1) 籌資一投資功能;(2)資本定價功能;(3)資本配置功能。