二、組合型選擇題

　　(51) 關(guān)于場(chǎng)外交易市場(chǎng)，以下說(shuō)法正確的有( )。

　�、�.場(chǎng)外交易市場(chǎng)只發(fā)生于投資者與證券公司之間

　　Ⅱ.場(chǎng)外交易市場(chǎng)包括店頭市場(chǎng)

　�、�.在場(chǎng)外交易市場(chǎng)上.交易方式有不同的形式

　　Ⅳ.柜臺(tái)市場(chǎng)曾經(jīng)是場(chǎng)外交易市場(chǎng)的主要形式

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析: 場(chǎng)外交易市場(chǎng)不僅僅發(fā)生在投資者和證券公司之間，也發(fā)生在機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)之間。

　　(52) 我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件有( )。

　�、�.注冊(cè)資本不低于一億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本

　　Ⅱ.主要股東最近五年沒(méi)有違法記錄，注冊(cè)資本不低于三億元人民幣

　�、�.取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)

　�、�.有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度

　　A: ⅠⅡ B: ⅠⅢⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析: Ⅱ項(xiàng)的正確表述是主要股東最近三年沒(méi)有違法記錄，注冊(cè)資本不低于3億元人民幣。

　　(53) 債券所規(guī)定的借貸雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系包含的含義有( )。

　�、�.發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體

　�、�.投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體

　　Ⅲ.發(fā)行人必須在約定的時(shí)間還本付息

　�、�.債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。而且是這一關(guān)系的法律憑證

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D 解析: 略

　　(54)下列關(guān)于直接融資和間接融資的說(shuō)法，正確的有( )。

　�、�.間接融資中，主動(dòng)權(quán)很多時(shí)候受資金供應(yīng)者支配

　�、�.間接融資安全性較高

　�、�.直接融資可以降低社會(huì)的融資成本

　�、�.間接融資的突出特點(diǎn)是比較靈活，分散的小額資金通過(guò)中介機(jī)構(gòu)可以集中 V.與間接融資相比，直接融資投融資雙方有較多的選擇自由

　　A: ⅠⅡⅣ B: ⅡⅣV C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣV

　　答案:B

　　解析:間接融資的主動(dòng)權(quán)掌握在金融中介手中。資金貸給誰(shuí)不貸給誰(shuí)，由金融機(jī)構(gòu)決定 ：Ⅰ項(xiàng)錯(cuò)誤。間接融資降低社會(huì)的融資成本;Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　(55) 存在活躍市場(chǎng)的情況下，關(guān)于基金估值原則的描述，正確的有( )。

　�、�.當(dāng)日有市價(jià)或現(xiàn)行出價(jià).應(yīng)當(dāng)采用市價(jià)或出價(jià)確定股票投資的公允價(jià)值

　�、�.當(dāng)日沒(méi)有市價(jià)或現(xiàn)行出價(jià).且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒(méi)有發(fā)生重大變化的. 應(yīng)采用最近交易的市價(jià)或現(xiàn)行出價(jià)確定股票投資的公允價(jià)值

　　Ⅲ.當(dāng)日沒(méi)有市價(jià)或現(xiàn)行出價(jià).且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)當(dāng)參考類似投資的現(xiàn)行價(jià)格或利率.

　　調(diào)整最近交易的市價(jià)或出價(jià)以確定股票投資的公允價(jià)值

　�、�.有確鑿證據(jù)表明最近交易市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的. 應(yīng)當(dāng)參考類似投資的現(xiàn)行價(jià)格或利率.以確定股票投資的公允價(jià)值 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: Ⅳ項(xiàng)，有確鑿證據(jù)表明最近交易市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的， 應(yīng)對(duì)最近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整.以確定股票投資的公允價(jià)值。

　　(56) 金融期貨的交易方式特征包括( )。

　�、�.逐日盯市制度

　�、�.交易者擁有對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)金融工具

　�、�.交易者借入對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)金融工具

　�、�.保證金制度

　　A: ⅠⅣ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析: 期貨交易實(shí)行保證金制度和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時(shí)擁有或借入全部資金或基礎(chǔ)金融工具。

　　(57) 下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的凈資產(chǎn)要求中，正確的有( )。

　　Ⅰ.股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣5000萬(wàn)元

　�、�.有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣8000萬(wàn)元

　�、�.發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，最近l 期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣l5億元

　�、�.發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的可以是股份有限公司也可以是有限責(zé)任公司

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢ D: ⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 《證券法》第16條規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的上市公司，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣 6000萬(wàn)元。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第27條規(guī)定， 發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司.其最近1 期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元。

　　(58) 以下屬于國(guó)際證監(jiān)會(huì)認(rèn)為金融衍生工具伴隨的風(fēng)險(xiǎn)是( )。

　�、�.信用風(fēng)險(xiǎn) Ⅱ.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) Ⅲ.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn) Ⅳ.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 國(guó)際證監(jiān)會(huì)認(rèn)為金融衍生工具會(huì)伴隨風(fēng)險(xiǎn)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

　　(59) 下列關(guān)于上市公司發(fā)行證券的表述，正確的有( )。

　�、�.上市公司增發(fā)可采用網(wǎng)下、網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行的方式

　�、�.上市公司增發(fā)可采用上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合的方式

　�、�.上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票.應(yīng)當(dāng)由上市公司自行銷售

　　Ⅳ.上市公司公開(kāi)發(fā)行股票.應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 增發(fā)的發(fā)行方式主要有：(1)網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下詢價(jià)配售相結(jié)合;(2)網(wǎng)下、 網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行;(3)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式。上市公司公開(kāi)發(fā)行股票， 應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷：非公開(kāi)發(fā)行股票.如發(fā)行對(duì)象均屬于原前10名股東的， 則可以由上市公司自行銷售。

　　(60) OTC交易的衍生工具是指( )交易的衍生工具。

　�、�.不通過(guò)集中的交易所

　　Ⅱ.實(shí)行分散的、一對(duì)一

　�、�.通過(guò)各種通訊方式

　�、�.實(shí)行集中的、一對(duì)一

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅣ

　　答案:C

　　解析: 場(chǎng)外交易市場(chǎng)(簡(jiǎn)稱“OTC”)交易的衍生工具，指通過(guò)各種通訊方式.不通過(guò)集中的交易所，實(shí)行分散的、一對(duì)一交易的衍生工具，例如金融機(jī)構(gòu)之間、 金融機(jī)構(gòu)與大規(guī)模交易者之間進(jìn)行的各類互換交易和信用衍生品交易.

　　(61) 證券市場(chǎng)上的機(jī)構(gòu)投資者包括( )。

　　Ⅰ.企業(yè)和事業(yè)法人Ⅱ.金融機(jī)構(gòu) Ⅲ.政府機(jī)構(gòu)Ⅳ.各類基金

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 證券投資人是指通過(guò)買人證券而進(jìn)行投資的各類機(jī)構(gòu)法人和自然人。相應(yīng)地，

　　證券投資人可分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者兩大類。其中，機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu) 、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。

　　(62) 下列關(guān)于證券公司債券上市與交易的表述，正確的有( )。

　�、�.上市的證券公司債券到期前1個(gè)月終止上市交易.由發(fā)行人辦理兌付事宜 Ⅱ.證券公司債券只能由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)登記、托管和結(jié)算 Ⅲ.債券已獲準(zhǔn)發(fā)行.實(shí)際發(fā)行債券的面值總額不少于5000萬(wàn)元 Ⅳ.公開(kāi)發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所掛牌集中競(jìng)價(jià)交易

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 略

　　(63) 下列對(duì)股票基金認(rèn)識(shí)正確的有( )。

　�、�.在我國(guó)，根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，80% 以上的基金資產(chǎn)投資于股票的.為股票基金

　�、�.各國(guó)政府對(duì)股票基金的監(jiān)管都十分嚴(yán)格.不同程度地規(guī)定了基金購(gòu)買某一家上 市公司的股票總額不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的一定比例. 以防止基金過(guò)度投機(jī)和操縱股市

　�、�.股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值

　�、�.按基金投資的標(biāo)的劃分.可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ 答

　　案:B

　　解析:在我國(guó)，根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，60% 以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。按基金投資的分散化程度. 可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金。

　　(64) 下列對(duì)證券投資基金認(rèn)識(shí)正確的是( )。

　�、�.通過(guò)公開(kāi)發(fā)售基金份額募集資金

　�、�.由基金托管人托管.由基金管理人管理和運(yùn)用資金

　�、�.基金與股票和債券一樣.屬于是直接投資工具.籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)

　�、�.與銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)并駕齊驅(qū)，成為現(xiàn)代金融體系的四大支柱之一

　　A: ⅠⅡⅣ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析: 股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具， 籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。

　　(65) 基金管理人的職責(zé)包括( )等。

　　Ⅰ.進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

　�、�.對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資 Ⅲ.計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格

　�、�.保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 略

　　(66) 一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備( )。

　�、�.核心資本充足率不低于4%

　�、�.最近3年連續(xù)盈利

　�、�.貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足Ⅳ.最近3年沒(méi)有重大違法違規(guī)行為

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機(jī)制;核心資本充足率不低于4%;最近3年連續(xù)盈利：貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足： 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;最近3年沒(méi)有重大違法違規(guī)行為; 中國(guó)人民銀行要求的其他條件。根據(jù)商業(yè)銀行的申請(qǐng)， 中國(guó)人民銀行可以豁免前款所規(guī)定的個(gè)別條件。

　　(67) 證券投資基金的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)計(jì)算機(jī)、通訊系統(tǒng)、交易網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)保障系統(tǒng)或信息網(wǎng)絡(luò)支持出現(xiàn)異常情況時(shí).可能導(dǎo)致的( )。

　�、�.基金日常的申購(gòu)或贖回?zé)o法按正常時(shí)限完成 Ⅱ.注冊(cè)登記系統(tǒng)癱瘓

　　Ⅲ.核算系統(tǒng)無(wú)法按正常時(shí)限顯示基金凈值 Ⅳ.基金的投資交易指令無(wú)法及時(shí)傳輸

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D 解析: 略

　　(68) 以下關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易的說(shuō)法，正確的有( )。

　�、�.現(xiàn)在定約成交.將來(lái)交割

　�、�.遠(yuǎn)期交易是非標(biāo)準(zhǔn)化的.在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行

　�、�.在多數(shù)情況下都不進(jìn)行實(shí)物交收，而是在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉(cāng)了結(jié)

　　Ⅳ.期貨交易則是標(biāo)準(zhǔn)化的，有規(guī)定格式的合約.一般在場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)行

　　A: ⅠⅡ B: ⅠⅡⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析: 期貨交易與遠(yuǎn)期交易有類似的地方，都是現(xiàn)在定約成交，將來(lái)交割。 但遠(yuǎn)期交易是非標(biāo)準(zhǔn)化的，在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行。期貨交易則是標(biāo)準(zhǔn)化的， 有規(guī)定格式的合約，多數(shù)在場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)行。另外， 現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易以通過(guò)交易獲取標(biāo)的物為目的：而期貨交易在多數(shù)情況下不進(jìn)行實(shí)物交收.而是在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉(cāng)了結(jié) 。

　　(69) 封閉式基金份額上市交易，應(yīng)符合下列條件( )。

　�、�.基金份額持有人不少于1000人

　�、�.基金募集金額不低于2億元人民幣

　�、�.基金合同期限l0年以上

　�、�.基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A 解析: 略

　　(70) 下列關(guān)于證券交易的計(jì)價(jià)單位的說(shuō)法正確的有( )。

　�、�.股票交易的報(bào)價(jià)為每股價(jià)格

　　Ⅱ.基金交易的計(jì)價(jià)單位為每份基金價(jià)格

　�、�.權(quán)證交易的計(jì)價(jià)單位為每份權(quán)證價(jià)格

　�、�.債券交易(指?jìng)�券現(xiàn)貨買賣)的計(jì)價(jià)單位為每百元面值債券的價(jià)格

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D 解析: 略