二、組合型選擇題

　　51[單選題] 金融市場的參與者主要包括(　　)。

　�、�.政府

　　Ⅱ.國外的金融交易參與者

　�、�.中央銀行、金融機構(gòu)

　　Ⅳ.企業(yè)和居民

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：目前，世界各地金融市場的參與者非常廣泛，在開放的金融市場上，還應包括國外的金融交易參與者。金融市場的參與者主要包括政府、中央銀行、金融機構(gòu)、企業(yè)和居民。

　　52[單選題] 宏觀經(jīng)濟風險主要是由于(　　)的變化給投資者可能帶來的意外損失。

　�、�.宏觀經(jīng)濟因素的變動Ⅱ.經(jīng)濟政策的變動

　�、�.經(jīng)濟的周期性波動Ⅳ.國際經(jīng)濟因素

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：宏觀經(jīng)濟風險主要是由于宏觀經(jīng)濟因素的變動、經(jīng)濟政策的變動、經(jīng)濟的周期性波動以及國際經(jīng)濟因素的變化給投資者可能帶來的意外損失。

　　53[單選題] 世界金融期貨交易的品種主要有(　　)。

　�、�.外匯期貨

　　Ⅱ.利率期貨

　�、�.股票指數(shù)(股指)期貨

　�、�.個股期貨

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：目前，世界金融期貨交易的品種主要有外匯期貨、利率期貨和股票指數(shù)(股指)期貨和個股期貨。

　　54[單選題] 證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人，其特征有(　　)。

　�、�.證券交易所是由若干會員組成的一種非營利性法人。構(gòu)成股票交易的會員都是證券公司，其中有正式會員，也有非正式會員

　�、�.證券交易所的設立須經(jīng)國家的批準

　　Ⅲ.證券交易所的決策機構(gòu)是會員大會(股東大會)及理事會(董事會)。其中，會員大會是最高權(quán)力機構(gòu)，決定證券交易所基本方針;理事會是由理事長及理事若干名組成的協(xié)議機構(gòu)，制定為執(zhí)行會員大會決定的基本方針所必需的具體方法，制定各種規(guī)章制度

　　Ⅳ.證券交易所的執(zhí)行機構(gòu)有理事長及常任理事。理事長總理業(yè)務

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：(1)證券交易所是由若干會員組成的一種非營利性法人。構(gòu)成股票交易的會員都是證券公司，其中有正式會員，也有非正式會員。 (2)證券交易所的設立須經(jīng)國家的批準。

　　(3)證券交易所的決策機構(gòu)是會員大會(股東大會)及理事會(董事會)。其中，會員大會是最高權(quán)力機構(gòu)，決定證券交易所基本方針;理事會是由理事長及理事若干名組成的協(xié)議機構(gòu)，制定為執(zhí)行會員大會決定的基本方針所必需的具體方法，制定各種規(guī)章制度。

　　(4)證券交易所的執(zhí)行機構(gòu)有理事長及常任理事。理事長總理業(yè)務。

　　55[單選題] 發(fā)行人首次公開發(fā)行股票應該符合的條件是(  )。

　�、�.公司股本總額不少于人民幣3000萬元

　�、�.公開發(fā)行的股份達公司股份總數(shù)的25%以上

　　Ⅲ.公司在最近3年無重大違法行為

　�、�.財務會計報告無虛假記載

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：股份有限公司申請股票在上海證券交易所和深圳證券交易所主板市場上市應當符合下列條件：第一，股票經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準已向社會公開發(fā)行。第二，公司股本總額不少于人民幣5000萬元。第三，公開發(fā)行的股份達公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。第四，公司在最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。證券交易所可以規(guī)定高于上述規(guī)定的上市條件，并報國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。

　　56[單選題] 根據(jù)各國(地區(qū))證券市場的實踐，競價優(yōu)先原則主要有：價格優(yōu)先原則、時間優(yōu)先原則、按比例分配原則、(　　)等。

　�、�.數(shù)量優(yōu)先原則Ⅱ.客戶優(yōu)先原則

　�、�.做市商優(yōu)先原則Ⅳ.經(jīng)紀商優(yōu)先原則

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：根據(jù)各國(地區(qū))證券市場的實踐，競價優(yōu)先原則主要有：價格優(yōu)先原則、時間優(yōu)先原則、按比例分配原則、數(shù)量優(yōu)先原則、客戶優(yōu)先原則、做市商優(yōu)先原則和經(jīng)紀商優(yōu)先原則等。

　　57[單選題] 風險對沖的目的是對沖現(xiàn)貨價格風險，為了實現(xiàn)這一目的，就必須遵守(　　)原則。

　　Ⅰ.交易方向相反Ⅱ.商品種類相同

　�、�.數(shù)量相等或相近Ⅳ.月份相同或相近

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：風險對沖的目的是對沖現(xiàn)貨價格風險，為了實現(xiàn)這一目的，就必須遵守交易方向相反原則;商品種類相同原則;數(shù)量相等或相近原則以及月份相同或相近原則。

　　58[單選題] 風險轉(zhuǎn)移的方法有(　　)。

　　Ⅰ.保險Ⅱ.風險分散化

　�、�.套期保值Ⅳ.風險沖銷

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：風險轉(zhuǎn)移有三種基本方法：保險、風險分散化和套期保值。

　　59[單選題] 基金運營業(yè)務是基金投資管理與市場營銷工作的后臺保障，通常包括(　　)業(yè)務。

　�、�.基金注冊登記Ⅱ.核算與估值

　�、�.基金清算Ⅳ.信息披露

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：基金運營業(yè)務是基金投資管理與市場營銷工作的后臺保障，通常包括基金注冊登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業(yè)務。

　　60[單選題] 實施證券發(fā)行上市保薦制度是中國證監(jiān)會深化新股監(jiān)管制度改革的又一舉措，是對證券發(fā)行上市建立市場約束機制的重要制度探索。保薦制度在(　　)等方面都起到了積極作用。

　　Ⅰ.規(guī)范證券發(fā)行上市行為

　�、�.提高上市公司質(zhì)量和證券經(jīng)營機構(gòu)執(zhí)業(yè)水平

　�、�.保護投資者的合法權(quán)益

　�、�.促進證券市場健康發(fā)展

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：實施證券發(fā)行上市保薦制度是中國證監(jiān)會深化新股監(jiān)管制度改革的又一舉措，是對證券發(fā)行上市建立市場約束機制的重要制度探索。保薦制度在規(guī)范證券發(fā)行上市行為，提高上市公司質(zhì)量和證券經(jīng)營機構(gòu)執(zhí)業(yè)水平，保護投資者的合法權(quán)益，促進證券市場健康發(fā)展等方面都起到了積極作用。

　　61[單選題] 一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行金融債券，如果發(fā)生下列(　　)情況之一，應在向中國人民銀行報送備案文件時進行書面報告并說明原因。

　�、�.發(fā)行人業(yè)務、財務等經(jīng)營狀況發(fā)生重大變化

　�、�.高級管理人員變更

　�、�.控制人變更

　�、�.發(fā)行人作出新的債券融資決定

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行金融債券，如果發(fā)生下列情況之一，應在向中國人民銀行報送備案文件時進行書面報告并說明原因：發(fā)行人業(yè)務、財務等經(jīng)營狀況發(fā)生重大變化;高級管理人員變更;控制人變更;發(fā)行人作出新的債券融資決定;發(fā)行人變更承銷商、會計師事務所、律師事務所或信用評級機構(gòu)等專業(yè)機構(gòu);是否分期發(fā)行、每期發(fā)行安排等金融債券發(fā)行方案變更;其他可能影響投資人作出正確判斷的重大變化。

　　62[單選題] 證券公司從功能上劃分可以分為(　　)。

　　Ⅰ.中國證券業(yè)協(xié)會

　�、�.證券經(jīng)紀商

　�、�.證券自營商

　�、�.證券承銷商

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：證券公司從功能上劃分可以分為證券經(jīng)紀商、證券自營商和證券承銷商。

　　63[單選題] 資本市場主要指的是(　　)。

　�、�.各種票據(jù)市場

　�、�.債券市場

　　Ⅲ.外匯和金融衍生品買賣市場

　�、�.股票市場

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：通常，資本市場主要指的是債券市場和股票市場。

　　64[單選題] 證券公司申請IB業(yè)務的資格條件有(　　)。

　�、�.申請日前6個月各項風險控制指標符合規(guī)定標準

　�、�.已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度

　�、�.全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機構(gòu)控制，且該期貨公司具有實行會員分級結(jié)算制度期貨交易所的會員資格、申請日前兩個月的風險監(jiān)管指標持續(xù)符合規(guī)定的標準

　　Ⅳ.配備必要的業(yè)務人員，公司總部至少有5名、擬開展IB業(yè)務的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務人員

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券公司申請IB業(yè)務的資格條件： (1)申請日前6個月各項風險控制指標符合規(guī)定標準。

　　(2)已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。

　　(3)全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機構(gòu)控制，且該期貨公司具有實行會員分級結(jié)算制度期貨交易所的會員資格、申請日前兩個月的風險監(jiān)管指標持續(xù)符合規(guī)定的標準。

　　(4)配備必要的業(yè)務人員，公司總部至少有5名、擬開展IB業(yè)務的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務人員。

　　(5)已按規(guī)定建立健全與IB業(yè)務相關(guān)的業(yè)務規(guī)則、內(nèi)部控制、風險隔離及合規(guī)檢查等制度。

　　(6)具有滿足業(yè)務需要的技術(shù)系統(tǒng)。

　　(7)中國證監(jiān)會根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

　　65[單選題] 我國《公司法》規(guī)定，股東可以用貨幣出資，也可以將(　　)等用貨幣估價出資，還可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資(法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外)。

　�、�.實物Ⅱ.知識產(chǎn)權(quán)

　�、�.土地所有權(quán)Ⅳ.土地使用權(quán)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：我國《公司法》規(guī)定，股東可以用貨幣出資，也可以將實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等用貨幣估價出資，還可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資(法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外)。

　　66[單選題] 根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》的規(guī)定，企業(yè)年金基金投資管理人應當具備的條件包括(　　)。

　�、�.具有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度

　�、�.具有符合要求的營業(yè)場所

　　Ⅲ.取得企業(yè)年金基金從業(yè)資格的專職人員達到規(guī)定人數(shù)

　�、�.具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》的規(guī)定，企業(yè)年金基金投資管理人應當具備下列條件： (1)經(jīng)國家金融監(jiān)管部門批準，在中國境內(nèi)注冊，具有受托投資管理、基金管理或者資產(chǎn)管理資格的獨立法人。

　　(2)具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)。

　　(3)取得企業(yè)年金基金從業(yè)資格的專職人員達到規(guī)定人數(shù)。

　　(4)具有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度。

　　(5)具有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設施和與企業(yè)年金基金投資管理業(yè)務有關(guān)的其他設施。

　　(6)國家規(guī)定的其他條件。

　　67[單選題] 判斷股票的流動性強弱主要分析(　　)三個方面。

　�、�.市場深度

　　Ⅱ.報價緊密度

　�、�.市場廣度

　�、�.彈性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：判斷股票的流動性強弱主要分析三個方面：市場深度、報價緊密度、彈性。

　　68[單選題] 關(guān)于信息隔離墻制度，下列說法正確的有(　　)。

　�、�.證券公司為控制敏感信息在相互存在利益沖突的業(yè)務之間不當流動和使用而采取的一系列措施

　�、�.證券公司建立的信息隔離墻制度，應當覆蓋相互存在利益沖突的各項業(yè)務，以防范內(nèi)幕交易和管理利益沖突

　�、�.證券公司采取信息隔離措施難以避免利益沖突的，應當對利益沖突進行披露

　　Ⅳ.披露難以有效處理利益沖突的，應當采取對相關(guān)業(yè)務進行限制等措施

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：信息隔離墻制度是指證券公司為控制敏感信息在相互存在利益沖突的業(yè)務之間不當流動和使用而采取的一系列措施。敏感信息是指證券公司在業(yè)務經(jīng)營過程中掌握或知悉的內(nèi)幕信息或者可能對投資決策產(chǎn)生重大影響的尚未公開的其他信息。證券公司建立的信息隔離墻制度，應當覆蓋相互存在利益沖突的各項業(yè)務，以防范內(nèi)幕交易和管理利益沖突。證券公司采取信息隔離措施難以避免利益沖突的，應當對利益沖突進行披露;披露難以有效處理利益沖突的，應當采取對相關(guān)業(yè)務進行限制等措施。證券公司對相關(guān)業(yè)務進行限制時，應當遵循客戶利益優(yōu)先和公平對待客戶的原則。

　　69[單選題] 以下關(guān)于中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，說法正確的有(　　)。

　�、�.應在中國銀行間債券市場交易商協(xié)會注冊

　�、�.募集的資金應用于符合國家相關(guān)法律法規(guī)及政策要求的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動

　�、�.應制定償債保障措施，并在發(fā)行文件中披露

　�、�.應由符合條件的承銷機構(gòu)承銷，并可在銀行間債券市場流通轉(zhuǎn)讓

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，應在中國銀行間債券市場交易商協(xié)會注冊。中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)募集的資金應用于符合國家相關(guān)法律法規(guī)及政策要求的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動。中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應制定償債保障措施，并在發(fā)行文件中披露。中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應由符合條件的承銷機構(gòu)承銷，并可在銀行間債券市場流通轉(zhuǎn)讓。

　　70[單選題] 關(guān)于融資融券交易保證金以下說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ.為了控制信用風險，證券公司向投資者融資、融券前，應當事先向投資者收取一定比例的保證金

　�、�.可以是現(xiàn)金

　�、�.可以以證券充抵

　�、�.是投資者對證券公司融資融券所產(chǎn)生債務的擔保物的一部分

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：為了控制信用風險，證券公司向投資者融資、融券前，應當事先向投資者收取一定比例的保證金。保證金可以是現(xiàn)金，也可以以證券充抵。投資者提交的保證金以及投資者融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部價款，整體作為投資者對證券公司融資融券所產(chǎn)生債務的擔保物。