(81) 下列說(shuō)法中.正確的有( )。

　�、�.根據(jù)《證券法》，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的， 應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷

　�、�.余額包銷是指證券公司在承銷期結(jié)束后將售后剩余證券全部自行購(gòu)人的承銷方式

　�、�.全額包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)人的承銷方式

　　Ⅳ.證券包銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券.在承銷期結(jié)束后. 將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: Ⅳ項(xiàng)證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束后. 將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式.

　　(82) 以下對(duì)契約型基金和公司型基金說(shuō)法正確的是( )。

　�、�.契約型基金的投資者是基金的委托人和受益人

　�、�.公司型基金是依據(jù)基金契約建立起來(lái)的

　�、�.契約型基金的投資者是基金公司的股東

　　Ⅳ.公司型基金與契約型基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同

　　A: ⅠⅣ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析: 公司型基金是依據(jù)公司章程建立起來(lái)的，契約型基金是依據(jù)基金契約建立起來(lái)的; 契約型基金的投資者是基金的委托人和受益人.

　　(83) 基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資不得有的行為包括( )。

　�、�.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%

　�、�.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過(guò)該證券的5%

　　Ⅲ.違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定

　�、�.基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，單只基金所申報(bào)的金額超過(guò)該基金的總資產(chǎn)， 單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量超過(guò)擬發(fā)行股票和公司本次發(fā)行股票的總量

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券.不得超過(guò)該證券的10%。

　　(84) 下列各項(xiàng)決議中.股東大會(huì)需經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)的有( ) Ⅰ.修改公司章程

　�、�.增加或減少注冊(cè)資本的決議 Ⅲ.對(duì)發(fā)行公司債券作出決議

　�、�.公司合并、分立

　　A: ⅠⅡ B: ⅠⅡⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析: 股東大會(huì)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)半數(shù)通過(guò)。但是，股東大會(huì)作出修改公司章程、增加或減少注冊(cè)資本的決議，以及公司合并、分立、 解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。

　　(85) 我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定.基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)運(yùn)用于下列( )資產(chǎn)。

　�、�.已上市股票

　　Ⅱ.場(chǎng)外交易的股票

　　Ⅲ.已上市交易的債券Ⅳ.場(chǎng)外交易的債券

　　A: ⅠⅢ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析: 《基金法》規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：(1)上市交易的股票、債券：(2) 國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。

　　(86) 以下屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是( )。

　　Ⅰ.信用風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) Ⅲ.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　(87) 下列關(guān)于金融期權(quán)的說(shuō)法。正確的有( )。

　�、�.金融期權(quán)交易是指以金融期貨合約為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)

　　Ⅱ.看漲期權(quán)賦予期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者有買(mǎi)入的權(quán)利

　�、�.金融期權(quán)合約是由交易雙方訂立的、以金融期權(quán)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約

　　Ⅳ.金融期權(quán)合約的買(mǎi)入者需支付期權(quán)費(fèi)

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 金融期權(quán)交易是指以金融期權(quán)合約為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)，所以Ⅰ項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　(88) 金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易相比，主要的區(qū)別是( )。

　　Ⅰ.交易對(duì)象不同Ⅱ.交易參與者不同 Ⅲ.交易目的不同Ⅳ.結(jié)算方式不同

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易相比，主要的區(qū)別是交易對(duì)象不同、交易目的不同、 交易價(jià)格的含義不同、交易方式不同以及結(jié)算方式不同.

　　(89) 我國(guó)的債券指數(shù)包括( )。

　�、�.中證全債指數(shù)Ⅱ.上證國(guó)債指數(shù) Ⅲ.上證企業(yè)債指數(shù)Ⅳ.中國(guó)債券指數(shù)

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 我國(guó)主要的債券指數(shù)有中證全債指數(shù)、上證國(guó)債指數(shù)、上證企業(yè)債指數(shù)和中國(guó)債券指數(shù) .

　　(90) 發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮的因素主要有( )。

　　Ⅰ.債券變現(xiàn)能力

　�、�.籌集資金數(shù)額

　�、�.資金使用方向

　�、�.市場(chǎng)利率的變化

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 債券到期期限是指?jìng)�券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時(shí)間，也是債券發(fā)行人承諾履行合同義務(wù)的全部時(shí)間。發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮多種因素的影響，主要有：資金使用方向、市場(chǎng)利率變化、債券的變現(xiàn)能力。

　　(91) 下面關(guān)于央行票據(jù)說(shuō)法正確的是( )。

　　Ⅰ.是為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字

　�、�.是為了調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣

　�、�.是一種短期債券Ⅳ.中國(guó)人民銀行用它進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析: 中央銀行票據(jù)是央行為調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣而直接面向公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商而發(fā)行的短期 債券。

　　(92) 貨幣市場(chǎng)的特征包括( )。

　�、�.資金融通期限短

　�、�.高流動(dòng)性

　　Ⅲ.高收益

　�、�.低風(fēng)險(xiǎn)

　　A: ⅠⅡ B: ⅠⅡⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析: 貨幣市場(chǎng)的特征包括：低風(fēng)險(xiǎn)、低收益;期限短、流動(dòng)性高;交易量大。

　　(93) 下列關(guān)于基金管理費(fèi)的說(shuō)法，正確的是( )。

　�、�.基金管理費(fèi)根據(jù)基金收益的高低計(jì)提

　�、�.基金管理費(fèi)按照基金凈資產(chǎn)值的一定比例從基金資產(chǎn)中計(jì)提

　�、�.基金管理費(fèi)收取的比例比基金托管費(fèi)低 Ⅳ.基金管理費(fèi)是支付給基金管理人的報(bào)酬

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅡⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。基金規(guī)模越大.基金管理費(fèi)率越低;基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，基金管理費(fèi)率越高。目前，我國(guó)的基金管理費(fèi) 、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提， 按月支付。基金管理費(fèi)收取的比例比基金托管費(fèi)高。

　　(94) 一般性的貨幣政策工具有( )。

　�、�.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)Ⅱ.基礎(chǔ)貨幣 Ⅲ.再貼現(xiàn)率Ⅳ.存款準(zhǔn)備金率

　　A: ⅠⅢⅣ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析: 一般性的貨幣政策工具包括：公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)率、存款準(zhǔn)備金率。

　　(95) 根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為( )。

　�、�.不動(dòng)產(chǎn)證券化Ⅱ.信貸資產(chǎn)證券化 Ⅲ.未來(lái)收益證券化Ⅳ.債券組合證券化

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、 信貸資產(chǎn)證券化、未來(lái)收益證券化、債券組合證券化等。

　　(96)貨幣政策的基本特征包括( )。

　　Ⅰ.貨幣政策是宏觀經(jīng)濟(jì)政策

　�、�.貨幣政策是調(diào)節(jié)社會(huì)總需求的政策

　�、�.貨幣政策是直接調(diào)控政策

　　Ⅳ.貨幣政策主要是間接調(diào)控政策

　　V.貨幣政策是長(zhǎng)期連續(xù)的經(jīng)濟(jì)政策

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢV C: ⅠⅡⅣV D: ⅠⅡⅢV

　　答案:C 解析:略

　　(97) 增發(fā)的發(fā)行方式有( )。

　　Ⅰ.上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與比例配售相結(jié)合

　�、�.上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合

　�、�.網(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行

　�、�.中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 增發(fā)可以采�。�(1)上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合;(2)網(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行;(3) 中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式。

　　(98) 資產(chǎn)證券化的當(dāng)事人包括( )。

　　Ⅰ.特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人Ⅱ.信用增級(jí)機(jī)構(gòu) Ⅲ.資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)Ⅳ.原始權(quán)益人

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 資產(chǎn)證券化交易比較復(fù)雜，涉及的當(dāng)事人較多，一般而言，主要有下列當(dāng)事人：發(fā)起人 (即原始權(quán)益人)、特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人(SPV)、資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)、 信用增級(jí)機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、承銷人、證券化產(chǎn)品投資者。

　　(99) 我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金份額持有人享有( )等權(quán)利。

　�、�.依照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì) Ⅱ.分享基金財(cái)產(chǎn)收益

　�、�.依法轉(zhuǎn)讓或申請(qǐng)贖回其持有的基金份額 Ⅳ.參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D 解析: 略

　　(100) 下列表述正確的有( )。

　�、�.股票的市場(chǎng)價(jià)格由市場(chǎng)交易量決定

　�、�.從長(zhǎng)期看。股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的內(nèi)在價(jià)值決定

　�、�.股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格

　�、�.股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在一級(jí)市場(chǎng)的發(fā)行價(jià)格

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅣ

　　答案:B