第14題發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮的因素主要有()。

　�、�.債券變現(xiàn)能力

　�、�.籌集資金數(shù)額

　　Ⅲ.資金使用方向

　�、�.市場(chǎng)利率的變化

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】債券到期期限是指?jìng)�券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時(shí)間，也是債券發(fā)行人承諾履行合同義務(wù)的全部時(shí)間。發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮多種因素的影響，主要有：資金使用方向、市場(chǎng)利率變化、債券的變現(xiàn)能力。

　　第15題按照我國(guó)相關(guān)證券業(yè)法律的規(guī)定，下列屬于證券自律管理機(jī)構(gòu)的是()。

　　Ⅰ.證券交易所

　�、�.證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　Ⅲ.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

　�、�.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】按照《證券法》的規(guī)定，我國(guó)的證券自律管理機(jī)構(gòu)是證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)。根據(jù)《證券登記結(jié)算管理辦法》，我國(guó)的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)實(shí)行行業(yè)自律管理。第Ⅲ項(xiàng)屬于證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)。

　　第16題中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)披露()。

　�、�.集合票據(jù)債項(xiàng)評(píng)級(jí)

　�、�.各企業(yè)主體信用評(píng)級(jí)

　�、�.專(zhuān)業(yè)信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)(若有)主體信用評(píng)級(jí)

　�、�.內(nèi)幕信息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)披露集合票據(jù)債項(xiàng)評(píng)級(jí)、各企業(yè)主體信用評(píng)級(jí)以及專(zhuān)業(yè)信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)(若有)主體信用評(píng)級(jí)。

　　第17題短期國(guó)庫(kù)券的特點(diǎn)包括()。

　�、�.違約風(fēng)險(xiǎn)極小

　�、�.流動(dòng)性強(qiáng)

　�、�.違約風(fēng)險(xiǎn)大

　　Ⅳ.流動(dòng)性弱

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】因?yàn)橛姓�府信用作�?dān)保，短期國(guó)庫(kù)券幾乎沒(méi)有違約風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)因?yàn)槠谙薅�，有活躍的二級(jí)市場(chǎng)可供交易，短期國(guó)庫(kù)券流動(dòng)性很強(qiáng)。

　　第18題國(guó)際債券的發(fā)行人主要是()。

　　Ⅰ.各國(guó)政府、政府所屬機(jī)構(gòu)

　　Ⅱ.銀行或其他金融機(jī)構(gòu)

　�、�.自然人

　�、�.一些國(guó)際組織

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】C

　　【答案解析】國(guó)際債券的發(fā)行人主要是各國(guó)政府、政府所屬機(jī)構(gòu)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)及一些國(guó)際組織等。國(guó)際債券的投資者主要是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、各種基金會(huì)、工商財(cái)團(tuán)和自然人。

　　第19題證券投資的信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)受發(fā)行人的()因素影響。

　�、�.盈利水平

　�、�.規(guī)模大小

　�、�.事業(yè)穩(wěn)定程度

　�、�.經(jīng)營(yíng)能力

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上解釋了發(fā)行人在財(cái)務(wù)狀況不佳時(shí)出現(xiàn)違約和破產(chǎn)的可能，它主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度及規(guī)模大小等因素影響。

　　第20題下列符合金融看漲期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者盈虧的是()。

　�、�.潛在虧損是有限的

　　Ⅱ.潛在虧損是無(wú)限的

　�、�.潛在盈利是有限的

　�、�.潛在盈利是無(wú)限的

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】從理論上說(shuō)，期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費(fèi)，而可能取得的盈利卻是無(wú)限的;相反，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權(quán)費(fèi)，而可能遭受的損失卻是無(wú)限的。

　　第21題根據(jù)我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定，衍生工具包括()。

　　I.互換和期權(quán)

　　II.投資合同

　　III.期貨合同

　　IV.遠(yuǎn)期合同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】C

　　【答案解析】我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定，衍生工具主要包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。

　　第22題股權(quán)類(lèi)期權(quán)包括()。

　�、�.單只股票期權(quán)

　�、�.股票組合期權(quán)

　　Ⅲ.認(rèn)股權(quán)證期權(quán)

　�、�.股票指數(shù)期權(quán)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】與股權(quán)類(lèi)期貨類(lèi)似，股權(quán)類(lèi)期權(quán)包括三種類(lèi)型：?jiǎn)沃还善逼跈?quán)、股票組合期權(quán)和股票指數(shù)期權(quán)。

　　第23題下列利用國(guó)際債券市場(chǎng)籌集資金的說(shuō)法，正確的是()。

　�、�.我國(guó)在國(guó)際債券市場(chǎng)發(fā)行的主要債券品種僅有政府債券

　　Ⅱ.財(cái)政部在國(guó)外發(fā)行的債券屬于政府債券

　�、�.我國(guó)政府曾經(jīng)成功地在美國(guó)發(fā)行過(guò)揚(yáng)基債券

　　Ⅳ.我國(guó)發(fā)行國(guó)際債券始于20世紀(jì)80年代初期

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】C

　　【答案解析】我國(guó)在國(guó)際債券市場(chǎng)發(fā)行的主要債券品種包括政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。

　　第24題證券投資基金可能面臨的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是()。