一、選擇題(以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)符合題目要求)

　　1.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員違反《發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》，( )根據(jù)自律規(guī)定，視情節(jié)輕重采取自律管理措施或紀(jì)律處分。

　　A.證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　B.證監(jiān)會(huì)

　　C.證券交易所

　　D.證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

　　答案及解析：A.根據(jù)《發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第二十七條，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員違反本執(zhí)業(yè)規(guī)范的，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)將根據(jù)自律規(guī)定，視情節(jié)輕重采取自律管理措施或紀(jì)律處分，并將紀(jì)律處分結(jié)果報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

　　2.對(duì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告行為實(shí)行自律管理的是( )。

　　A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　B.國(guó)務(wù)院院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)

　　C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　D.證券交易所

　　答案及解析：A。根據(jù)《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第四條，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告行為實(shí)行監(jiān)督管理。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告行為實(shí)行自律管理，并依據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，制定相應(yīng)的執(zhí)業(yè)規(guī)范和行為準(zhǔn)則。

　　3.下列關(guān)于證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律的說(shuō)法，不正確的是( )。

　　A.證券分析師必須以真實(shí)姓名執(zhí)業(yè)

　　B.證券分析師的執(zhí)業(yè)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)接受所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)的管理，在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)充分尊重和維護(hù)所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)的合法利益

　　C.證券分析師及其執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)不得在公共場(chǎng)合及媒體對(duì)其自身能力進(jìn)行過(guò)度或不實(shí)的宣傳，更不得捏造事實(shí)以招攬業(yè)務(wù)

　　D.證券分析師可以兼營(yíng)或兼任與其執(zhí)業(yè)內(nèi)容有利害關(guān)系的其他業(yè)務(wù)或職務(wù)，但不得超過(guò)三家

　　答案及解析：D.證券分析師不得兼營(yíng)或兼任與其執(zhí)業(yè)內(nèi)容有利害關(guān)系的其他業(yè)務(wù)或職務(wù)，證券分析師不得以任何形式同時(shí)在兩家或兩家以上的機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)。

　　4.完全壟斷企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，應(yīng)遵循的決策原則是( )。

　　A.按照價(jià)格彈性進(jìn)行價(jià)格歧視

　　B.邊際收益大于邊際成本

　　C.邊際收益等于邊際成本

　　D.邊際收益等于平均收益曲線

　　答案及解析：C.不論在何種市場(chǎng)上，企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的決策原則都是邊際收益等于邊際成本。

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　　5.已知某種商品的需求價(jià)格彈性系數(shù)是0.5，當(dāng)價(jià)格為每臺(tái)32元時(shí)，其銷售量為1000臺(tái)，如果這種商品價(jià)格下降10%，在其他因素不變的條件下，其銷售量是( )臺(tái)。

　　A.1050

　　B.950

　　C.1000

　　D.1100

　　答案及解析：A.由題意知，需求價(jià)格彈性系數(shù)=0.5=一需求量變動(dòng)率/價(jià)格變動(dòng)率，當(dāng)價(jià)格下降10%時(shí)，需求量即銷售量增加5%。原來(lái)銷售量為1000元，提高5%后，銷售量=1000×(1+5%)=1050(臺(tái))。

　　6.市場(chǎng)供給力量與需求力量相互抵消時(shí)所達(dá)到的價(jià)格水平稱為( )。

　　A.平均價(jià)格

　　B.理論價(jià)格

　　C.平準(zhǔn)價(jià)格

　　D.均衡價(jià)格

　　答案及解析：D。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，市場(chǎng)價(jià)格是在需求和供給相互影響、共同作用下形成的。均衡價(jià)格就是市場(chǎng)供給力量和需求力量相互抵消時(shí)所達(dá)到的價(jià)格水平。

　　7.需求是指在一定時(shí)間內(nèi)和一定價(jià)格條件下，消費(fèi)者對(duì)某種商品或服務(wù)( )

　　A.愿意購(gòu)買的數(shù)量

　　B.能夠購(gòu)買的數(shù)量

　　C.愿意而且能夠購(gòu)買的數(shù)量

　　D.實(shí)際需要的數(shù)量

　　答案及解析：C.需求的構(gòu)成要素有兩個(gè)：

　�、傧�費(fèi)者愿意購(gòu)買，即有購(gòu)買的欲望;購(gòu)買，即有支付能力，兩者缺一不可。

　　②消費(fèi)者能夠購(gòu)買，即有支付能力，兩者缺一不可。

　　8.每一個(gè)生產(chǎn)者或消費(fèi)者都只是被動(dòng)地接受市場(chǎng)價(jià)格，他們對(duì)市場(chǎng)價(jià)格沒(méi)有任何控制力量的市場(chǎng)是( )。

　　A.寡頭壟斷

　　B.壟斷競(jìng)爭(zhēng)

　　C.完全競(jìng)爭(zhēng)

　　D.不完全競(jìng)爭(zhēng)

　　答案及解析：C,完全競(jìng)爭(zhēng)又稱純粹競(jìng)爭(zhēng)，是一種競(jìng)爭(zhēng)不受任何阻礙和干擾的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上，存在很多規(guī)模都很小的生產(chǎn)者與消費(fèi)者，每一個(gè)生產(chǎn)者或消費(fèi)者都只是被動(dòng)地接受市場(chǎng)價(jià)格，他們對(duì)市場(chǎng)價(jià)格沒(méi)有任何控制的力量。

　　9、某投資者購(gòu)買了10 000元的投資理財(cái)產(chǎn)品，期限2年，年利率為6%，按年支付利息。假定不計(jì)復(fù)利，第一年收到的利息也不用于再投資，則該理財(cái)產(chǎn)品到期時(shí)的本息和為( )元。

　　A.10 600.00

　　B.11 200.00

　　C.11 910.16

　　D.11 236.00

　　答案及解析：B,單利計(jì)算公式為：I=P×r×n其中，I表示利息額，P表示本金，r表示利率，n表示時(shí)間。則該理財(cái)產(chǎn)品到期時(shí)的本息和為：FV=10 000+10 000×6%×2

　　=11 200(元)。

　　10.弱式有效市場(chǎng)假說(shuō)認(rèn)為，市場(chǎng)價(jià)格已充分反映出所有過(guò)去歷史的證券價(jià)格信息。下列說(shuō)法中，屬于弱式有效市場(chǎng)所反映出的信息是( )。

　　A.成交量

　　B.財(cái)務(wù)信息

　　C.內(nèi)幕信息

　　D.公司管理狀況

　　答案及解析：A,弱式有效市場(chǎng)假說(shuō)認(rèn)為在弱勢(shì)有效的情況下，市場(chǎng)價(jià)格已充分反映出所有過(guò)去歷史的證券價(jià)格信息，包括股票的成交價(jià)、成交量等。

　　11.國(guó)內(nèi)某銀行2013年8月18日向某公司發(fā)放貸款100萬(wàn)元，貸款期限為1年，假定月利率為4.5%。，該公司在2014年8月18日按期償還貸款時(shí)應(yīng)付利息為( )元。

　　A.54 000

　　B.13 500

　　C.6 000

　　D.4 500

　　答案及解析：A,以單利計(jì)算，該公司的應(yīng)付利息=貸款額度×貸款月數(shù)X月利率

　　=1 000 000×12×4.5‰=54 000(元)。

　　12.如果某證券的β值為1.5，若市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益為10%，則該證券的風(fēng)險(xiǎn)收益為( )。

　　A.5%

　　B.15%

　　C.50%

　　D.85%

　　答案及解析：B,本題中，該證券的風(fēng)險(xiǎn)收益為=10%×1.5=15%。

　　13.離散型隨機(jī)變量的概率分布為P(X=K)= ，K=0，1，2，3，則E(X)為( )。

　　A.2.4

　　B.1.8

　　C.2

　　D.1.6

　　答案及解析：C,離散型隨機(jī)變量期望值

　　14.一元線性回歸模型中，回歸估計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)誤差越小，表明投資組合的樣本回歸線的離差程度( )。

　　A.越大

　　B.不確定

　　C.相等

　　D.越小

　　答案及解析：D,估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)誤差是說(shuō)明實(shí)際值與其估計(jì)值之間相對(duì)偏離程度的指標(biāo)，所以，回歸估計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)誤差越小，表明投資組合的樣本回歸線的離差程度越小。

　　15.關(guān)于多元線性回歸模型的說(shuō)法，正確的是( )。

　　A.如果模型的R2很接近1，可以認(rèn)為此模型的質(zhì)量較好

　　B.如果模型的R2很接近0，可以認(rèn)為此模型的質(zhì)量較好

　　C.R2的取值范圍為R2>1

　　D.調(diào)整后的R2測(cè)度多元線性回歸模型的解釋能力沒(méi)有R2好

　　答案及解析：A, R2表示總離差平方和中線性回歸解釋的部分所占的比例，其取值范圍為：0≤R2≤1，R2越接近于1，線性回歸模型的解釋力越強(qiáng)。當(dāng)利用R2來(lái)度量不同多元線性回歸模型的擬合優(yōu)度時(shí)，存在一個(gè)嚴(yán)重的缺點(diǎn)：R2的值隨著解釋變量的增多而增大，即便引入一個(gè)無(wú)關(guān)緊要的解釋變量，也會(huì)使得R2變大。為了克服這個(gè)缺點(diǎn)，一般采用調(diào)整后的R2來(lái)測(cè)度多元線性回歸模型的解釋能力。

　　16.( )是指模型的誤差項(xiàng)間存在相關(guān)性。

　　A.異方差

　　B.自相關(guān)

　　C.自回歸

　　D.多重共線性

　　答案及解析：B,自相關(guān)是指模型的誤差項(xiàng)問(wèn)存在相關(guān)性。一旦發(fā)生自相關(guān)，則意味著數(shù)據(jù)中存在自變量所沒(méi)有解釋的某種形態(tài)，說(shuō)明模型還不夠完善。

　　17.宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的總量分析方法是( )的分析方法。

　　A.從微觀分析的加總中引出宏觀

　　B.從宏觀分析的分拆中引出微觀

　　C.從個(gè)量分析的加總中引出總量

　　D.從總量分析的分拆中引出個(gè)量

　　答案及解析：C, 總量分析法是指為了說(shuō)明整個(gè)經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)和全貌，對(duì)影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總量指標(biāo)的因素及其變動(dòng)規(guī)律進(jìn)行分析�？偭糠治龇▊�(cè)重于總量指標(biāo)速度的考察，側(cè)重分析經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的動(dòng)態(tài)過(guò)程總量分析。

　　18.下列屬于周期型行業(yè)的是( )。

　　A.公用事業(yè)

　　B.信息技術(shù)行業(yè)

　　C.耐用品制造業(yè)

　　D.食品業(yè)務(wù)

　　答案及解析：C, 周期型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)。典型的周期性行業(yè)有消費(fèi)品業(yè)、耐用品制造業(yè)及其他需求收入彈性較高的行業(yè)。

　　19.關(guān)于證券投資策略，下列說(shuō)法正確的是( )。

　　A.選擇什么樣的投資策略與市場(chǎng)是否有效無(wú)關(guān)

　　B.如果市場(chǎng)是有效的，可以采取主動(dòng)型投資策略

　　C.如果市場(chǎng)是有效的，可以采取被動(dòng)型投資策略

　　D.如果市場(chǎng)是無(wú)效的，可以采取被動(dòng)型投資策略

　　答案及解析：C,被動(dòng)型策略是指根據(jù)事先確定的投資組合構(gòu)成及調(diào)整規(guī)則進(jìn)行投資，不根據(jù)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化主動(dòng)地實(shí)施調(diào)整，其理論依據(jù)主要是市場(chǎng)有效性假說(shuō);主動(dòng)型策略的假設(shè)前提是市場(chǎng)有效性存在瑕疵，有可供選擇的套利機(jī)會(huì)，通常將戰(zhàn)勝市場(chǎng)作為基本目標(biāo)。

　　20.根據(jù)美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家貝恩和日本通產(chǎn)省對(duì)產(chǎn)業(yè)集中度(CR)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)可粗分寡占型和競(jìng)爭(zhēng)型，其相對(duì)應(yīng)的集中度值分別為( )。

　　A.CR8≥40%，CR8<40%

　　B. CR4≥40%，CR4<40%

　　C. CR4≥50%，CR4<50%

　　D. CR8≥50%，CR8<50%

　　答案及解析：A,根據(jù)美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家貝恩和日本通產(chǎn)省對(duì)產(chǎn)業(yè)集中度的劃分標(biāo)準(zhǔn)，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)可以粗分為寡占型(CR8≥40%)和競(jìng)爭(zhēng)型(CR8<40%=。其中，寡占型分為極高寡占型(CR8≥70%)和極低寡占型(40%≤CR8<70%);競(jìng)爭(zhēng)型可分為低集中競(jìng)爭(zhēng)型(20%≤CR8<40%)和分散競(jìng)爭(zhēng)型(CR8<20%)