二、多項(xiàng)選擇題

　　1、

　　【正確答案】 ABD

　　【答案解析】 本題考查的是融資環(huán)境調(diào)查。融資環(huán)境調(diào)查包括法律、法規(guī)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，融資渠道，稅務(wù)條件和投資政策等方面。參見教材P217。

　　【該題針對(duì)“融資環(huán)境調(diào)查”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　2、

　　【正確答案】 CDE

　　【答案解析】 本題考查的是新設(shè)法人融資。項(xiàng)目融資不完全等同于新設(shè)法人融資，既有項(xiàng)目融資需要與公司的總體財(cái)務(wù)安排相協(xié)調(diào)。參見教材P218。

　　【該題針對(duì)“項(xiàng)目的融資主體和投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　3、

　　【正確答案】 AB

　　【答案解析】 本題考查的是項(xiàng)目的融資主體。權(quán)益投資方式有三種：股權(quán)式合資結(jié)構(gòu)、契約式合資結(jié)構(gòu)、合伙制結(jié)構(gòu)。參見教材P219。

　　【該題針對(duì)“項(xiàng)目的融資主體和投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　4、

　　【正確答案】 CE

　　【答案解析】 本題考查的是投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。在國外，85%以上的風(fēng)險(xiǎn)投資都采用有限合伙制�；�礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目需要以低成本取得良好的服務(wù)效果，投資結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)能夠使得基礎(chǔ)設(shè)施得以高效率運(yùn)行。投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是項(xiàng)目投資前期研究的重要內(nèi)容，通常應(yīng)當(dāng)在項(xiàng)目研究的初期確定。參見教材P219-220。

　　5、

　　【正確答案】 CDE

　　【答案解析】 本題考查的是投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。項(xiàng)目的投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是指項(xiàng)目投資形成的資產(chǎn)所有權(quán)結(jié)構(gòu)。股權(quán)式合資結(jié)構(gòu)股東可以用貨幣出資，也可用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可貨幣估價(jià)并可依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資，但規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外;全體股東的貨幣出資金額不得低于公司注冊(cè)資本的30%。參見教材P220。

　　【該題針對(duì)“項(xiàng)目的融資主體和投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　6、

　　【正確答案】 AE

　　【答案解析】 本題考查的是項(xiàng)目的融資模式。在有限追索條件下，項(xiàng)目發(fā)起人或股本投資人只對(duì)項(xiàng)目借款承擔(dān)有限擔(dān)保責(zé)任。項(xiàng)目融資的相對(duì)融資成本較高，組織融資所需時(shí)間較長(zhǎng)。無追索項(xiàng)目融資是有限追索的特例，僅以項(xiàng)目財(cái)產(chǎn)權(quán)益、經(jīng)濟(jì)權(quán)益提供債務(wù)償還，股東不提供擔(dān)保。根據(jù)傳統(tǒng)分法分為項(xiàng)目融資和公司融資。參見教材P221。

　　【該題針對(duì)“項(xiàng)目的融資類型和融資模式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　7、

　　【正確答案】 ACDE

　　【答案解析】 本題考查的是項(xiàng)目的融資類型和融資模式。項(xiàng)目融資與傳統(tǒng)公司融資方式比較有以下一些特點(diǎn)：項(xiàng)目導(dǎo)向、有限追索、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、非公司負(fù)債型融資、信用結(jié)構(gòu)多樣化、融資成本較高。參見教材P221-223。

　　【該題針對(duì)“項(xiàng)目的融資類型和融資模式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　8、

　　【正確答案】 ACDE

　　【答案解析】 本題考查的是資金來源。證券市場(chǎng)資金屬于我國建設(shè)項(xiàng)目外部資金來源的主要渠道。參見教材P223。

　　【該題針對(duì)“資金來源和融資方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　9、

　　【正確答案】 BE

　　【答案解析】 本題考查的是項(xiàng)目資本金制度。資本金制度是試行的制度。各級(jí)人民政府的財(cái)政預(yù)算內(nèi)資金可以作為項(xiàng)目資本金的來源。作為資本金計(jì)算基數(shù)的總投資由投資項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資(建設(shè)投資和建設(shè)期利息)與鋪底流動(dòng)資金構(gòu)成。參見教材P225。

　　【該題針對(duì)“項(xiàng)目資本金制度”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　10、

　　【正確答案】 DE

　　【答案解析】 本題考查的是項(xiàng)目資本金制度。作為計(jì)算資本金基數(shù)的總投資，是指投資項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資(指建設(shè)投資與建設(shè)期利息之和)與鋪底流動(dòng)資金之和。參見教材P225。

　　【該題針對(duì)“項(xiàng)目資本金制度”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　11、

　　【正確答案】 DE

　　【答案解析】 本題考查的是既有法人項(xiàng)目資本金籌措。企業(yè)庫存現(xiàn)金和銀行存款扣除保持必要的日常經(jīng)營(yíng)所需的貨幣資金額，多余的資金可以用于項(xiàng)目投資。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中獲得的營(yíng)業(yè)收入扣除生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開支及其他必要開支之后，剩余部分用于項(xiàng)目投資。企業(yè)能通過企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式籌集項(xiàng)目投資。參見教材P226。

　　【該題針對(duì)“既有法人項(xiàng)目資本金籌措”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　12、

　　【正確答案】 BCD

　　【答案解析】 本題考查的是既有法人項(xiàng)目資金籌措。既有法人項(xiàng)目資金內(nèi)部資金來源有企業(yè)的現(xiàn)金、未來生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中獲得的可用于項(xiàng)目的資金、企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)、企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。參見教材P226-227。

　　【該題針對(duì)“既有法人項(xiàng)目資本金籌措”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　13、

　　【正確答案】 BD

　　【答案解析】 本題考查的是既有法人項(xiàng)目資金籌措。屬于既有法人項(xiàng)目資本金外部來源的有企業(yè)增資擴(kuò)股、優(yōu)先股。參見教材P227。

　　【該題針對(duì)“既有法人項(xiàng)目資本金籌措”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　14、

　　【正確答案】 DE

　　【答案解析】 本題考查的是債務(wù)資金籌措方案研究。債務(wù)序列安排可以根據(jù)其依賴于公司或項(xiàng)目資產(chǎn)抵押的程度或者以來自于有關(guān)外部信用擔(dān)保程度而劃分為由高到底不同等級(jí)的序列。債權(quán)人追索債務(wù)的形式和手段及追索程度決定了債務(wù)人違約風(fēng)險(xiǎn)的大小。對(duì)于債務(wù)資金的一些附加條件應(yīng)有所說明，比如必須購買哪類貨物等。參見教材P229。

　　【該題針對(duì)“債務(wù)資金籌措方案研究”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　15、

　　【正確答案】 ACE

　　【答案解析】 本題考查的是債務(wù)資金籌措應(yīng)考慮的主要方面。利率結(jié)構(gòu)。債務(wù)資金利率主要有浮動(dòng)利率、固定利率以及浮動(dòng)/固定利率等不同的利率機(jī)制。融資中應(yīng)該采用何種利率結(jié)構(gòu)，需要考慮：項(xiàng)目現(xiàn)金流量的特征;金融市場(chǎng)上利率的走向;借款人對(duì)控制融資風(fēng)險(xiǎn)的要求。參見教材P229。

　　【該題針對(duì)“債務(wù)資金籌措方案研究”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　16、

　　【正確答案】 ABD

　　【答案解析】 本題考查的是信貸方式融資。按資金用途，商業(yè)銀行貸款在銀行內(nèi)部管理中分為固定資產(chǎn)貸款、流動(dòng)資金貸款、房地產(chǎn)開發(fā)貸款。參見教材P230。

　　【該題針對(duì)“債務(wù)資金的資金來源和融資方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　17、

　　【正確答案】 ACD

　　【答案解析】 本題考查的是信貸方式融資。國外商業(yè)銀行的貸款利率由市場(chǎng)決定。出口信貸通常不能全額貸款，只能提供設(shè)備價(jià)款85%的貸款，其余價(jià)款應(yīng)由進(jìn)口商以現(xiàn)金支付。股東借款：若未預(yù)先約定則與其他債務(wù)處于同等受償順序;若約定后于受償，可視為準(zhǔn)資本金。參見教材P230。

　　【該題針對(duì)“債務(wù)資金的資金來源和融資方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　18、

　　【正確答案】 CDE

　　【答案解析】 本題考查的是信貸方式融資。國家開發(fā)銀行的重點(diǎn)支持領(lǐng)域是基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)。參見教材P231。

　　【該題針對(duì)“債務(wù)資金的資金來源和融資方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　19、

　　【正確答案】 ACD

　　【答案解析】 本題考查的是信貸方式融資。信貸方式融資籌款速度快，長(zhǎng)期借款利率一般低于融資租賃，國內(nèi)長(zhǎng)期借款利率一般略高于直接發(fā)行的債券利率。參見教材P233。

　　【該題針對(duì)“債務(wù)資金的資金來源和融資方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　20、

　　【正確答案】 AC

　　【答案解析】 本題考查的是特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目融資的優(yōu)缺點(diǎn)。對(duì)發(fā)起人優(yōu)點(diǎn):減少資本金支出，實(shí)現(xiàn)“小投入做大項(xiàng)目”;拓寬項(xiàng)目資金來源，減少借款方的債務(wù)負(fù)擔(dān);得到最有利的稅收條件;提高了項(xiàng)目發(fā)起人的談判地位;轉(zhuǎn)移特定的風(fēng)險(xiǎn)給放貸方，減少了風(fēng)險(xiǎn)危害;項(xiàng)目公司可以獨(dú)資，避免合資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn);創(chuàng)造發(fā)展商/承包商的商業(yè)機(jī)會(huì)。對(duì)發(fā)起人缺點(diǎn)：融資成本較高;投資大、周期長(zhǎng)，收益的不確定性大;合同文件繁多、復(fù)雜;有時(shí)融資杠桿能力不足，且母公司有時(shí)仍需承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn);適用范圍有限，較適用于盈利性的公共產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施和自然資源開發(fā)項(xiàng)目。參見教材P237。

　　21、

　　【正確答案】 ABD

　　【答案解析】 本題考查的是PPP融資模式。根據(jù)私營(yíng)部門的投資不同，可將PPP項(xiàng)目分為外包類、特許經(jīng)營(yíng)類、私有化類。參見教材P240。

　　【該題針對(duì)“PPP融資模式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　22、

　　【正確答案】 AE

　　【答案解析】 本題考查的是債務(wù)資金結(jié)構(gòu)。長(zhǎng)期債務(wù)的利率高于短期借款的利率，會(huì)增加總的融資成本。借款幣種與還款幣種有時(shí)是不同的，通�？紤]的是還款幣種，一般選擇軟幣種。對(duì)于借款公司來說，如果貸款條件一樣，使用境外借款或國內(nèi)銀行外匯貸款沒有什么區(qū)別。參見教材P252。

　　【該題針對(duì)“資金結(jié)構(gòu)分析”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　23、

　　【正確答案】 ABDE

　　【答案解析】 本題考查的是資金結(jié)構(gòu)分析。債務(wù)資金結(jié)構(gòu)需要分析的內(nèi)容有：債務(wù)期限配比、境內(nèi)外借貸占比、外匯幣種選擇、償債順序安排。參見教材P252。

　　【該題針對(duì)“資金結(jié)構(gòu)分析”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　24、

　　【正確答案】 BE

　　【答案解析】 本題考查的是融資風(fēng)險(xiǎn)分析。項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)主要內(nèi)容包括資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目控制風(fēng)險(xiǎn)、資金供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、資金追加風(fēng)險(xiǎn)、利率及匯率風(fēng)險(xiǎn)。參見教材P255。