五、名詞解釋：

　　1、即期外匯交易：交易雙方按約定的匯率進(jìn)行買賣，并在交易日后的兩個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行資金交割。

　　2、交叉匯率：又稱稱套算匯率，是指兩種貨幣通過第三種貨幣為中介，而間接套算出來的匯率。

　　3、標(biāo)準(zhǔn)交割日：指在外匯買賣雙方成交后的第二個(gè)營業(yè)日交割的外匯交易。

　　4、遠(yuǎn)期外匯交易：指買賣雙方簽定外匯買賣合同后，采用雙方商定的價(jià)格在將來某一確定日期進(jìn)行實(shí)際交割的外匯交易活動(dòng)。常見的交易期限為：1月、3月、6月、9月、12月，最多的是3月期的交易。

　　5、擇期交易：是選擇交割日的 遠(yuǎn)期外匯交易，指外匯買賣雙方在簽訂遠(yuǎn)期合同時(shí)，事先確定交易的貨幣、金額、匯率和期限，但交割可在這一期限內(nèi)選擇一日進(jìn)行的一種遠(yuǎn)期外匯交易方式。

　　6、掉期外匯交易：又稱調(diào)期交易或時(shí)間套匯。是指同時(shí)買進(jìn)和賣出相同金額的某種外匯但買賣的交割期限不同的一種外匯交易。

　　六、簡答題：

　　1、簡述即期外匯交易交割時(shí)間的確定的原則。

　　(1)國際外匯市場采用標(biāo)準(zhǔn)交割日，節(jié)假日順延。

　　(2)營業(yè)日為兩地同時(shí)營業(yè)的時(shí)間。

　　(3)不同的外匯市場，不同幣種交割時(shí)間不同。

　　2、簡述即期匯率的報(bào)價(jià)技巧。

　　即期匯率報(bào)價(jià)時(shí)應(yīng)考慮因素包括：

　　l 本身持有的外匯部位(Position)

　　l 各種貨幣的短期走勢

　　l 市場預(yù)期心理

　　l 各種貨幣的風(fēng)險(xiǎn)特性

　　l 收益率與市場競爭力

　　3、簡述遠(yuǎn)期外匯交易交割時(shí)間確定的原則。

　　標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)期外匯交割日(value date)以即期交割日為基準(zhǔn)，加上天數(shù)或者月份。

　　(1)“日對日”(2)“月對月”(3)“不跨月”(4)“節(jié)假日順延”

　　4、簡述擇期外匯交易的特點(diǎn)。

　　(1)交割日有一定的靈活性，有利于規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。

　　(2)擇期外匯交易的成本高，買賣差價(jià)大。

　　(3)時(shí)間期權(quán)與貨幣期權(quán)有明顯的區(qū)別。