2017年造價(jià)工程師考試《案例分析》必備試題（15）_第2頁

　　案例二

　　某公司擬投資建設(shè)一個(gè)生物化工廠，這一建設(shè)項(xiàng)目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：

　　(1)項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃。

　　該項(xiàng)目建設(shè)期為3年，實(shí)施計(jì)劃進(jìn)度為：第1年完成項(xiàng)目全部投資的20%，第2年完成項(xiàng)目全部投資的55%，第3年完成項(xiàng)目全部投資的25%，第4年項(xiàng)目投產(chǎn)，投產(chǎn)當(dāng)年項(xiàng)目的生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的70%，第5年項(xiàng)目的生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的90%，第6年項(xiàng)目的生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。項(xiàng)目的運(yùn)營期總計(jì)為15年。

　　(2)建設(shè)投資估算。

　　本項(xiàng)目工程費(fèi)與工程建設(shè)其他費(fèi)的估算額為56 180萬元，預(yù)備費(fèi)(包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi))為4 800萬元。

　　(3)建設(shè)資金來源。

　　本項(xiàng)目的資金來源為自有資金和貸款，貸款總額為40 000萬元，其中外匯貸款為2 300萬美元。外匯牌價(jià)為l美元兌換6.6元人民幣。貸款的人民幣部分，從中國工商銀行獲得，年利率為12.48%(按季計(jì)息)。貸款的外匯部分，從中國銀行獲得，年利率為8%(按年計(jì)息)。

　　(4)生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用估計(jì)。

　　建設(shè)項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力以后，全廠定員為1200人，工資和福利費(fèi)按照每人每年12 000元估算。每年的其他費(fèi)用為860萬元(其中：其他制造費(fèi)用為650萬元)。年外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)估算為20 200萬元。年經(jīng)營成本為25 000萬元，年修理費(fèi)占年經(jīng)營成本11%(年?duì)I業(yè)費(fèi)用忽略不計(jì))。各項(xiàng)流動(dòng)資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款30天，現(xiàn)金45天，應(yīng)付賬款30天，存貨40天。

　　問題：

　　1.估算建設(shè)期貸款利息。

　　2.用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算擬建項(xiàng)目的流動(dòng)資金。

　　3.估算擬建項(xiàng)目的總投資。

　　參考答案：

　　1.建設(shè)期貸款利息計(jì)算：

　　(1)人民幣貸款實(shí)際利率計(jì)算：

　　人民幣實(shí)際利率：(1+名義利率÷年計(jì)息次數(shù))年計(jì)息次數(shù)-1=(1+12.48%÷4) 4-1=13.08%

　　(2)每年投資的本金數(shù)額計(jì)算：

　　人民幣部分貸款額為：

　　貸款總額一外匯貸款×美元外匯牌價(jià)=40 000-2 300 ×6.6=24 820(萬元)

　　第1年為：24 820 × 20%=4 964.O0(萬元)

　　第2年為：24 820×55%=13 651.O0(萬元)

　　第3年為：24 820 × 25%=6 205.O0(萬元)

　　美元部分：貸款總額為2 300.O0(萬美元)

　　第1年為：2 300 × 20%=460.O0(萬美元)

　　第2年為：2 300×55%=1 265.O0(萬美元)

　　第3年為：2 300×25%=575.O0(萬美元)

　　(3)每年應(yīng)計(jì)利息計(jì)算：

　　每年應(yīng)計(jì)利息=(年初借款本利累計(jì)額+本年借款額÷2)×年實(shí)際利率

　　人民幣建設(shè)期貸款利息計(jì)算：

　　第1年貸款利息=(0+4 964÷2)× 13.08%=324.65(萬元)

　　第2年貸款利息=[(4 964+324.65)+13 651÷2]×13.08%=1 584.53(萬元)

　　第3年貸款年利息=[(4 964+324.65+13 651+1 584.53)+6 205÷2]×13.08%=3 090.37(萬元)

　　人民幣貸款利息合計(jì)=324.65+1 584.53+3 090.37=4 999.55(萬元)

　　外幣貸款利息計(jì)算：

　　第1年外幣貸款利息=(0+460÷2)×8%=18.40(萬美元)

　　第2年外幣貸款利息=[(460+18.40)+1 265÷2]×8%=88.87(萬美元)

　　第3年外幣貸款利息=[(460+18.40+1 265+88.87)+575÷2]×8%=169.58(萬美元)

　　外幣貸款利息合計(jì)=18.40+88.87+169.58=276.85(萬美元)

　　2.用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資金：

　　(1)應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=25 000÷(360÷30)=2 083.33(萬元)

　　(2)現(xiàn)金=(年工資福利費(fèi)+年其他費(fèi))÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=(1 200 × 1.2+860)÷(360÷45)=287.50(萬元)

　　(3)存貨：

　　外購原材料、燃料=年外購原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=20 200÷(360÷40)=2244.44(萬元)

　　在產(chǎn)品=(年工資及福利費(fèi)+年其他制造費(fèi)+年外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+年修理費(fèi))÷在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)=(1 200×1.2+650+20 200+25 17(10 × 10%)÷(360÷40)=2 754.44(萬元)產(chǎn)成品=(年經(jīng)營成本一年其他營業(yè)費(fèi)用)÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=25 000÷(360÷40)=2 777.78(萬元)

　　存貨=2 244.44+2 754.44+2 777.78=7 776.66(萬元)

　　(4)流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+現(xiàn)金+存貨=2 083.33+287.50+7 776.66=10 147.49(萬元)

　　(5)應(yīng)付賬款=年外購原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=20 200÷(360÷30)=1683.33(萬元)

　　(6)流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款=1 683.33萬元

　　(7)流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)一流動(dòng)負(fù)債=10 147.49-1 683.33=8 464.16(萬元)

　　3.根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目總投資的構(gòu)成內(nèi)容，計(jì)算擬建項(xiàng)目的總投資如下：

　　項(xiàng)目總投資估算額=建設(shè)投資+貸款利息+流動(dòng)資金=固定資產(chǎn)投資總額+鋪底流動(dòng)資金=(工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)+預(yù)備費(fèi)+貸款利息)+流動(dòng)資金=(56 180+4 800+276.85×6.6+4 999.55)+8 464.16=76 270.92(萬元)