基金從業(yè)資格考試基礎知識試題（2）

　　1(單選題)下列關于我國QFII的發(fā)展歷程說法錯誤的是()。

　　A《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》的正式實施標志著QFII制度在我國正式進入操作階段 B2002年11月5日，上海證券交易所和深圳證券交易所發(fā)布了《合格境外機構投資者證券交易實施細則》 C2003年5月23日，瑞士銀行和野村證券株式會社成為我國第一批獲準入境的境外機構投資者 D2003年7月9日。瑞士銀行通過電話下達了第一單交易指令，意味看QFII正式在我國證券市場上實際參與投資

　　解析：正確答案”B“，

　　2002年12月1日，()上海證券交易所和深圳證券交易所發(fā)布了《合格境外機構投資者證券交易實施細則》。

　　2(單選題)某投資組合的平均收益率為14%，收益率標準差為21%，貝塔值為1.15，若無風險利率為6%，則該投資組合的夏普指數(shù)為()。

　　A0.21 B0.07 C0.13 D0.38

　　解析：正確答案”D“，

　　夏普指數(shù)=(組合平均收益率-無風險收益率)組合標準差=(14%-6%)/21%=0.38。

　　3(單選題)基金份額凈值應當在估值日后()個工作日內披露

　　A1 B2 C3 D4

　　解析：正確答案”B“，

　　基金份額凈值應當在估值日后2個工作日內披露。

　　4(單選題)假設某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1,000萬元，對托管人或管理人應付未付的報酬為500萬元，應付稅費為500萬元，已售出的基金份額2,000萬份。運用一般會計原則，計算的基金份額凈值為()。

　　A1.10元 B1.15元 C1.20元 D1.25元

　　解析：正確答案”B“，

　　基金份額凈值=[(1030+5020+10010+1000)-500-500]2000=1.15元。

　　5(單選題)單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的()。

　　A0.1 B0.2 C0.3 D0.4

　　解析：正確答案”A“，

　　單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的10%。

　　6(單選題)假定某公司年度稅后利潤為2億元，總資產28億，凈資產為15億元，則其本年度之凈資產收益率是()。

　　A0.1333 B0.8667 C0.0714 D0.1538

　　解析：正確答案”A“，

　　凈資產收益率=凈利潤凈資產=215=13.33%。

　　7(單選題)UCITS一號指令的發(fā)布時間是()。

　　A1985年12月 B2001年12月 C2002年2月 D2009年1月

　　解析：正確答案”A“，

　　暫無，請查看考友筆記

　　8(單選題)在目前我國債券市場的質押式回購中，()是交易量最大、最為活躍的品種。

　　A1天和9天 B3天和9天 C1天和7天 D3天和7天

　　解析：正確答案”C“，

　　在目前我國債券市場的質押式回購中，1天和7天是交易量最大、最為活躍的品種。

　　9(單選題)小張在2013年12月31日申購某股票型基金，當日其凈值為1億元，2014年4月15日，該基金凈值變?yōu)?.95億元，小張又申購了2,000萬元，9月1日，該基金凈值變?yōu)?.4億元，此外，小張獲得該基金分紅1,000萬元，2014年12月31日，該基金凈值變?yōu)?.2億元，則小張的時間加權收益率為()。

　　A0.2 B0.102 C0.067 D0.085

　　解析：正確答案”C“，

　　R1=(0.95-1)/1100%=-5%，R2=[1.4-(0.95+0.2)]/(0.95+0.2)100%=21.7%，R3=[1.2-(1.4-0.1)]/(1.4-0.1)100%=-7.7%，則時間加權收益率=(1-5%)(1+21.7%)(1-7.7%)-1=6.7%。

　　10(單選題)證券X的期望收益率為12%，標準差為20%;證券Y的期望收益率為15%，標準差為27%。如果這兩個證券在組合的比重相同，則組合的期望收益率為()。

　　A0.27 B0.12 C0.155 D0.135

　　解析：正確答案”D“，

　　證券組合的期望收益率=12%1/2+15%1/2=13.5%。

　　11(單選題)根據(jù)UCITS一號指令，一只UCITS基金投資于同一機構發(fā)行的可轉讓證券的比例不超過基金資產的()，成員國可以將該比例提高至()。

　　A3%;6% B4%;10% C5%;10% D5%;8%

　　解析：正確答案”C“，

　　一只UCITS基金投資于同一機構發(fā)行的可轉讓證券的比例不超過基金資產的5%，成員國可以將該比例提高至10%。

　　12(單選題)按規(guī)定，目前買斷式回購的期限最長不得超過()天，具體期限由交易雙方確定。

　　A3天 B7天 C91天 D365天

　　解析：正確答案”C“，

　　按規(guī)定，目前買斷式回購的期限最長不得超過91天，具體期限由交易雙方確定。

　　13(單選題)中外合資基金管理公司外資持股比例或者擁有權益的比例，累計不得超過我國證券業(yè)對外開放所做的承諾。目前，外資持股比例上限為不超過()。

　　A0.46 B0.48 C0.49 D0.5

　　解析：正確答案”C“，

　　暫無，請查看考友筆記

　　14(單選題)對證券公司而言，申請合格境外機構投資者，應經營證券業(yè)務()以上，凈資產不少于()美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元。

　　A5年;5億 B2年;5億 C2年;3億 D5年;3億

　　解析：正確答案”A“，

　　對證券公司而言，經營證券業(yè)務5年以上，凈資產不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元。

　　15(單選題)根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的()

　　A0.8 B0.9 C0.7 D0.6

　　解析：正確答案”B“，

　　根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的90%.

　　16(單選題)下列關于歐盟和經濟合作與發(fā)展組織投資基金監(jiān)管的相關規(guī)定，說法正確的是()。

　　AA.IFMD的頒布標志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展 BUCITS的頒布標志著歐盟境內的另類基金的管理人不再處于監(jiān)管真空中，其核準、持續(xù)經營和透明度等問題都有了明確的監(jiān)管依據(jù) C在經合組織國家內部，投資基金又被稱為“集合投資計劃” D所謂的證券投資基金，是活躍在歐盟市場上的諸如對沖基金、不動產基金、私募股權和風險投資基金、商品基金、基礎設施基金等

　　解析：正確答案”C“，

　　AIFMD的頒布標志著歐盟境內的另類基金的管理人不再處于監(jiān)管真空中，其核準、持續(xù)經營和透明度等問題都有了明確的監(jiān)管依據(jù)，A錯誤。UCITS的頒布標志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展，B錯誤。另類基金是活躍在歐盟市場上的諸如對沖基金、不動產基金、私募股權和風險投資基金、商品基金、基礎設施基金等，D錯誤。

　　17(單選題)下表列示了對某證券的未來收益率的估計，將期望收益率記為EM，收益率(r)-2030概率(P)1/21/2。該證券的期望收益率等于()

　　AEM=5 BEM=6 CEM=7 DEM=4

　　解析：正確答案”A“，

　　考察期望收益率的計算，收益率(%)-2030，概率1/21/2,期望收益率E(r)=-20*1/2+30*1/2=5

　　18(單選題)目前，銀行間債券市場現(xiàn)券交易的結算日有()，其中T為交易達成日。

　　AT+0和T+1 BT+1和T+2 CT+2和T+3 DT+0和T+2

　　解析：正確答案”A“，

　　目前，()銀行間債券市場現(xiàn)券交易的結算日有T+0和T+1兩種，其中T為交易達成日

　　19(單選題)期貨交易最大的特征是()

　　A保證金制度 B對沖平倉制度 C盯市制度 D交割制度

　　解析：正確答案”C“，

　　盯市制度是期貨交易最大的特征。

　　20(單選題)當無風險利率升高時，賣方資金的機會成本會()。

　　A變高 B變低 C不變 D無法確定

　　解析：正確答案”A“，

　　當無風險利率升高時，賣方資金的機會成本會變高，從而看跌期權的價值隨之降低。

　　21(單選題)()一般采用股權形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產品或服務的初創(chuàng)型企業(yè)。

　　A并購投資 B風險投資 C成長權益 D私募股權二級市場投資

　　解析：正確答案”B“，

　　風險投資被認為是私募股權投資當中處于高風險領域的戰(zhàn)略，主要是因為很多初創(chuàng)型企業(yè)往往以失敗告終。

　　22(單選題)企業(yè)價值倍數(shù)與市盈率相比，錯誤的是()。

　　A不受稅率不同影響 B不受資本結構影響 C排除了折舊的影響 D有攤銷的影響

　　解析：正確答案”D“，

　　企業(yè)價值倍數(shù)排除了折舊、攤銷等非現(xiàn)金成本的影響。

　　23(單選題)受多種因素的影響，每個投資者都具有不同的投資需求，下列關于投資需求的描述錯誤的是()。

　　A財險公司的理賠數(shù)量具有很強的隨機性，它一般將資金做短期投資 B壽險公司通常需要大筆資金用于保險理賠的償付，所以不能對保費收入做一個長期的規(guī)劃 C風險容忍度取決于風險承受能力和意愿 D流動性與收益通常存在一個替代關系

　　解析：正確答案”B“，

　　壽險公司能夠對未來多年內的壽險給付作一個比較準確的預計，因此它可以對保費收入的投資作一個長期規(guī)劃。

　　24(單選題)在一個有效的市場上，()是投資組合管理的最佳策略選澤。

　　A超越市場型管理 B積極型管理 C消極型管理 D識別錯誤定價型管理

　　解析：正確答案”C“，

　　在一個有效的市場上，消極型管理是投資組合管理的最佳策略選擇。

　　25(單選題)大量新技術被采用，新產品被研制但尚末大批量生產，銷售收入和收益急劇膨脹是指行業(yè)發(fā)展的()。

　　A初創(chuàng)期 B成長期 C成熟期 D衰退期

　　解析：正確答案”A“，

　　行業(yè)在初創(chuàng)期時，大量新技術被采用，新產品被研制但尚末大批量生產，銷售收入和收益急劇膨脹。