76(單選題)投資者的()取決于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿

　　A投資期限 B收益要求 C風(fēng)險(xiǎn)容忍度 D投資能力

　　解析：正確答案”C“，

　　投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿。

　　77(單選題)下列不屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件是()。

　　A投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間關(guān)聯(lián)行具有完全相同的預(yù)期 B資本市場沒有摩擦 C投資者都依據(jù)期望收益評(píng)價(jià)證券組合的收益條件 D投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。

　　解析：正確答案”D“，

　　資本資產(chǎn)定價(jià)值模型是建立在若干假設(shè)旁條件基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)條件可概括為如下三項(xiàng)假設(shè):假設(shè)一：投資者都依據(jù)期望吹益率評(píng)價(jià)證券組臺(tái)的收益水平，依據(jù)方差(或標(biāo)準(zhǔn)差)評(píng)價(jià)證券組臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)水平，并采用上一節(jié)介紹的方法選擇最優(yōu)證券組合。假設(shè)二;投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。假設(shè)三:資本市場沒有摩擦。所謂“摩擦”，是指市場對(duì)資本和信息自由流動(dòng)的阻礙。因此該假設(shè)意味著:在分析間題的過程中，不考慮交易成本和對(duì)紅利、股息及資本利得的征稅，信息在市場中自由流動(dòng)，任何證券的交易單位都是無限可分的，

　　78(單選題)中國結(jié)算公司滬、深分公司在最終交收時(shí)點(diǎn)進(jìn)行證券交收和資金清算，以下說法正確的是()。

　　A托管人結(jié)算模式的凈額交收資金通過PROP系統(tǒng)和DCOM系統(tǒng)劃轉(zhuǎn) B結(jié)算參與人與客戶之間的交收又稱集中證券交收 C當(dāng)托管資產(chǎn)的場內(nèi)交易不能通過專用交易單元進(jìn)行時(shí)，只能采用托管人結(jié)算模式 D托管人結(jié)算模式也稱為第三方存管模式

　　解析：正確答案”A“，

　　中國結(jié)算公司滬、深分公司與結(jié)算參與人的證券交收又稱集中證券交收，B錯(cuò)誤;當(dāng)托管資產(chǎn)的場內(nèi)交易不能通過專用交易單元進(jìn)行時(shí)，只能采用券商結(jié)算模式，C錯(cuò)誤;券商結(jié)算模式也稱為第三方存管模式，D錯(cuò)誤。

　　79(單選題)以下不屬于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的是()。

　　A違約風(fēng)險(xiǎn)高 B流動(dòng)性差 C市場效率偏低 D靈活性差

　　解析：正確答案”D“，

　　遠(yuǎn)期合約的優(yōu)點(diǎn)為靈活性較高。

　　80(單選題)不同類型的股票基金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不同，()往往是投資回報(bào)的來源，是投資組合需要主動(dòng)暴露的風(fēng)險(xiǎn)。

　　A系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C利率風(fēng)險(xiǎn) D匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　解析：正確答案”A“，

　　不同類型的股票基金所面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不同，()系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是投資回報(bào)的來源，是投資組合需要主動(dòng)暴露的風(fēng)險(xiǎn).從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，需要控制的是投資經(jīng)理在該系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的暴露是否符合投資方針的規(guī)定。故選A

　　81(單選題)兼并收購可以通過()的方式。

　　A現(xiàn)金支付 B股票支付 C現(xiàn)金支付和股票支付混合 D以上三種均可以

　　解析：正確答案”D“，

　　兼并收購可以通過現(xiàn)金支付、股票支付或兩者混合的方式。

　　82(單選題)對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收()。

　　A消費(fèi)稅 B房產(chǎn)稅 C增值稅 D印花稅

　　解析：正確答案”D“，

　　對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。

　　83(單選題)以下有關(guān)資本資產(chǎn)定價(jià)模型資本市場沒有摩擦的假設(shè)。說法錯(cuò)誤的是()

　　A信息向市場中的每個(gè)人目由流動(dòng) B任何證券的交易單位都是無限可分的 C市場只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率 D在借貨和賣空上有限制

　　解析：正確答案”D“，

　　在借貸和賣空上沒有限制。

　　84(單選題)市場價(jià)格是股票在()上買賣的價(jià)格。

　　A銀行間市場 B交易所市場 C一級(jí)市場 D二級(jí)市場

　　解析：正確答案”D“，

　　市場價(jià)格是股票在二級(jí)市場上買賣的價(jià)格。

　　85(單選題)以下關(guān)于可轉(zhuǎn)債對(duì)于發(fā)行人的意義的說法中，錯(cuò)誤的是()。

　　A擁有提前贖回的權(quán)利 B可自行選擇是否提前贖回 C是一種較低債息成本的證券 D是一種具有提前贖回權(quán)的證券

　　解析：正確答案”C“，

　　可轉(zhuǎn)債是一種較高債息成本的證券。

　　86(單選題)以下各項(xiàng)中，擁有最高索取權(quán)的是()。

　　A優(yōu)先股持有者 B債權(quán)持有者 C普通股持有者 D以上三項(xiàng)都具有

　　解析：正確答案”B“，

　　債權(quán)持有者擁有最高索取權(quán)。

　　87(單選題)()是指交易雙方約定在未來的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)里的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約.

　　A遠(yuǎn)期合約 B期貨合約 C期權(quán)合約 D互換合約

　　解析：正確答案”A“，

　　遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

　　88(單選題)規(guī)模越大，內(nèi)部管理的成本相對(duì)于投資額度的比例就()

　　A越高 B越低 C沒有關(guān)系 D不確定

　　解析：正確答案”B“，

　　規(guī)模越大，內(nèi)部管理的成本相對(duì)于投資額度的比例就越低。

　　89(單選題)以下全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條款中，正確的是()。

　　A在計(jì)算總收益時(shí)，可以不考慮投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的收益 BCFA在1995年籌備的全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)(GIPS)負(fù)責(zé)發(fā)展并制定績效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn) C若實(shí)際的直接買賣開支無法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來，則在計(jì)算未扣除費(fèi)用收益時(shí)，可以使用估計(jì)出的買賣開支 D自2006年1月1日起，公司必須至少每年一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算

　　解析：正確答案”B“，

　　在計(jì)算總收益時(shí)，必須計(jì)入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的收益，A錯(cuò)誤。若實(shí)際的直接買賣開支無法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來，則在計(jì)算未扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買賣開支的部分，而不得使用估計(jì)出的買賣開支，C錯(cuò)誤。()自2006年1月1日起，公司必須至少每季度一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算;自2010年1月1日起，改為至少每月一次，D錯(cuò)誤。

　　90(單選題)已知某債券基金的久期是3年，那么當(dāng)市場利率下降2%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將()。

　　A增加;6% B減少;6% C增加;3% D減少;3%

　　解析：正確答案”A“，

　　利率下降，債券基金資產(chǎn)凈值增加32%=6%。

　　91(單選題)以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)和收益特征的說法中，錯(cuò)誤的是()。

　　A債權(quán)人均有權(quán)獲得固定利息且到期收回本金 B股權(quán)投資者只有在盈利時(shí)才可獲得股息 C債權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)更大，要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) D清算時(shí)，股東有可能完全收不回原始投資

　　解析：正確答案”C“，

　　股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)更大，要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

　　92(單選題)可轉(zhuǎn)債中的純粹債券價(jià)值指的是()。

　　A債券利息收入 B轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值 C理論價(jià)格 D股價(jià)

　　解析：正確答案”A“，

　　可轉(zhuǎn)債中的純粹債券價(jià)值指的是債券利息收入。

　　93(單選題)目前，我國對(duì)投資者(包括個(gè)人和企業(yè))買賣基金份額，()印花稅。

　　A征收2% B暫不征收 C征收1% D征收4%

　　解析：正確答案”B“，

　　目前，我國對(duì)投資者(包括個(gè)人和企業(yè))買賣基金份額暫不征收印花稅。

　　94(單選題)以下不屬于金融債券的是()。

　　A政策性金融債 B證券公司債 C公司債券 D商業(yè)銀行債券

　　解析：正確答案”C“，

　　公司債券不屬于金融債券。

　　95(單選題)看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為()，虧損可能是無限大的。

　　A執(zhí)行價(jià)格 B合約價(jià)格 C期權(quán)費(fèi) D無窮大

　　解析：正確答案”C“，

　　看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價(jià)格，(虧損可能是無限大的

　　96(單選題)()依法按照各自職能對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資實(shí)施監(jiān)督管理。

　　A中國銀監(jiān)會(huì)和國家外匯管理局 B中國證監(jiān)會(huì)和國家發(fā)展改革委員會(huì) C中國人民銀行和國務(wù)院 D中國證監(jiān)會(huì)和國家外匯管理局

　　解析：正確答案”D“，

　　中國證監(jiān)會(huì)和國家外匯管理局依法按照各自職能對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資實(shí)施監(jiān)督管理。

　　97(單選題)基金管理費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例()計(jì)提。

　　A逐日 B每周 C每兩周 D每月

　　解析：正確答案”A“，

　　基金管理費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，H=E*R/365

　　98(單選題)證券投資基金持有證券的上市公司的如下行為中，不需要證券投資基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的有()。

　　A資產(chǎn)出售 B紅利 C配股 D新股

　　解析：正確答案”A“，

　　持有證券的上市公司行為是指與基金持有證券的上市公司有關(guān)的、所有涉及該證券權(quán)益變動(dòng)并進(jìn)而影響基金權(quán)益變動(dòng)的事項(xiàng)，包括新股的發(fā)行、股息和紅利的發(fā)放、配股等公司行為的核算

　　99(單選題)證券交易所設(shè)()，負(fù)責(zé)日常事務(wù)。

　　A總經(jīng)理 B董事長 C會(huì)長 D理事長

　　解析：正確答案”A“，

　　證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)。

　　100(單選題)以下關(guān)于做市商機(jī)制的說法中，正確的是()。

　　A做市商不承擔(dān)任何市場風(fēng)險(xiǎn) B做市商制度下，投資者之間直接交易 C做市商按照交易金額提取傭金 D做市商通過買賣價(jià)差獲得收益

　　解析：正確答案”D“，

　　做市商承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)，A錯(cuò)誤;做市商制度下，()投資者與做市商交易，B錯(cuò)誤;做市商獲取差價(jià)收入，C錯(cuò)誤。