61.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)由具有證券投資基金托管資格的銀行(簡稱托管人)負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。而托管人可以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，下列關(guān)于符合條件說法錯(cuò)誤的是()。

　　A.在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣�府、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

　　B.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于5億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000美元或等值貨幣

　　C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員

　　D.具備安全保管資產(chǎn)的條件

　　答案： B

　　解析： 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)由具有證券投資基金托管資格的銀行(簡稱托管人)負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。而托管人可以委托下列條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)：①在中囯大陸以外的囯家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣�府、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。②最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模1000億美元或等值貨幣。③有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員。④具備安全保管資產(chǎn)的條件⑤具備安全、高效的清算、交割能力。⑥最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立

　　62.股票的市場價(jià)格由()決定，但同時(shí)受許多其他因素的影響。其中，供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。

　　A.市場的風(fēng)險(xiǎn)

　　B.股票的價(jià)值

　　C.公司的盈利

　　D.分析方法

　　答案： B

　　解析： 股票的市場價(jià)格由股票的價(jià)值決定，但同時(shí)受許多其他因素的影響。其中，供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。

　　63.根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法跟蹤誤差大小的順序?yàn)? )。

　　A.完全復(fù)制< 抽樣復(fù)制< 優(yōu)化復(fù)制

　　B.完全復(fù)制> 抽樣復(fù)制> 優(yōu)化復(fù)制

　　C.優(yōu)化復(fù)制> 完全復(fù)制> 抽樣復(fù)制

　　D.優(yōu)化復(fù)制< 完全復(fù)制< 抽樣復(fù)制

　　答案： A

　　解析： 根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法所使用的樣本股票的數(shù)量依次遞減，但是跟蹤誤差通常依次增加。

　　64.()既是基金當(dāng)事人,也是基金的管理者。

　　A.基金管理人

　　B.基金托管人

　　C.基金份額持有人

　　D.基金銷售機(jī)構(gòu)

　　答案： A

　　解析： 基金管理人既是基金當(dāng)事人，也是基金的管理者

　　65.倫敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)和美國價(jià)值線指數(shù)采用( ) 股票價(jià)格指數(shù)編制方法。

　　A.算術(shù)平均法

　　B.幾何平均法

　　C.加權(quán)平均法

　　D.特許氏加權(quán)法

　　答案： B

　　解析： 國際金融市場上有一部分較有影響力的股票價(jià)格指數(shù)是采用幾何平均法編制的，其中以倫敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)和美國價(jià)值線指數(shù)為代表。

　　66.跟蹤偏離度=()。

　　A.證券組合的真實(shí)收益率+基準(zhǔn)組合的收益率

　　B.證券組合的真實(shí)收益率基準(zhǔn)組合的收益率

　　C.證券組合的真實(shí)收益率基準(zhǔn)組合的收益率

　　D.證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率

　　答案： D

　　解析： 跟蹤偏離度=證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率。

　　67.以下不屬于債券基金主要的投資風(fēng)險(xiǎn)是()。

　　A.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　B.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　C.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

　　D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　答案： D

　　解析： 債券基金主要的投資風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及提前贖回風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)不是債券基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)。故選D。

　　68.證券投資基金一股在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益，按固定價(jià)格報(bào)價(jià)的貨幣市場基金一股損益()。

　　A.逐時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)

　　B.逐日結(jié)轉(zhuǎn)

　　C.逐周結(jié)轉(zhuǎn)

　　D.逐月結(jié)轉(zhuǎn)

　　答案： B

　　解析： 貨幣市場基金一般每日結(jié)轉(zhuǎn)損益。

　　69.與其他指數(shù)基金一樣()會(huì)不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　A. ETF

　　B. 混合基金

　　C. 股票基金

　　D. 債券基金

　　答案： A

　　解析： 與其他指數(shù)基金一樣，ETF不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　70.基金的( )的計(jì)算是基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的第一步。是證券或投資組合在一定時(shí)間區(qū)間內(nèi)所獲得的回報(bào)，測量的是證券或投資組合的增值或貶值，常常用百分比來表示收益率。

　　A.相對(duì)收益

　　B.絕對(duì)收益

　　C.投資收益

　　D.超額收益

　　答案： B

　　解析： 基金的絕對(duì)收益的計(jì)算是基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的第一步。絕對(duì)收益是證券或投資組合在一定時(shí)間區(qū)間內(nèi)所獲得的回報(bào)，測量的是證券或投資組合的增值或貶值，常常用百分比來表示收益率。

　　71.下列關(guān)于美國基金投資國際化概況說法錯(cuò)誤的是()。

　　A.美國首只國際投資基金出現(xiàn)于1965年

　　B.美國基金國際化的另一表現(xiàn)是基金海外發(fā)售募集資金

　　C.美國基金的國際化投資進(jìn)程是伴隨看其他國家的證券市場開放而不斷往前推進(jìn)的

　　D.基金資金的海外募集也取決于東道國證券市場的開放度和監(jiān)管力度

　　答案： A

　　解析： 美國首只國際投資基金出現(xiàn)于1955年

　　72.如果某債券基金的久期是5年，那么，當(dāng)市場利率下降1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將();當(dāng)市場利率上升1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將()。

　　A.減少1%;增加1%

　　B.增加1%;減少1%

　　C.減少5%;增加5%

　　D.增加5%;減少5%

　　答案： D

　　解析： 根據(jù)久期的定義，債券價(jià)格的變化即約等于久期乘以市場利率的變化率，方向招反。因此,當(dāng)市場利率下降1%時(shí),該債券基金的資產(chǎn)凈將增加5%;當(dāng)市場利率上升1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將減少5%。

　　73.( )允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。

　　A.美式期權(quán)

　　B.歐式期權(quán)

　　C.看漲期權(quán)

　　D.看跌期權(quán)

　　答案： A

　　解析： 美式期權(quán)允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。美式期權(quán)的買方既可以在期權(quán)到期日這一天行使期權(quán)，也可以在期權(quán)到期日之前的任何一個(gè)交易時(shí)段執(zhí)行期權(quán)。

　　74.期權(quán)的()是指多頭行使期權(quán)時(shí)可以獲得的收益的現(xiàn)值,即資產(chǎn)的市場價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格之間的差額。

　　A.理論價(jià)值

　　B.實(shí)際價(jià)值

　　C.內(nèi)在價(jià)值

　　D.時(shí)間價(jià)值

　　答案： C

　　解析： 期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指多頭行使期權(quán)時(shí)可以獲得的收益的現(xiàn)值即資產(chǎn)的市場價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格之間的差額。

　　75.()是指股票未來收益的現(xiàn)值。

　　A.票面價(jià)值

　　B.清算價(jià)值

　　C.內(nèi)在價(jià)值

　　D.賬面價(jià)值

　　答案： C

　　解析： 股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，是指股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場價(jià)格，股票的市場價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。

　　76.( ) 年9月,中國金融期貨交易所正式成立。

　　A.2003

　　B.2004

　　C.2005

　　D.2006

　　答案： D

　　解析： 2006年9月，中國金融期貨交易所正式成立。

　　77.()是指交易雙方約定在未來的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

　　A.遠(yuǎn)期合約

　　B.期貨合約

　　C.期權(quán)合約

　　D.互換合約

　　答案： A

　　解析： 遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

　　78.關(guān)于凸性以下說法錯(cuò)誤的是()。

　　A.價(jià)格收益率曲線是債券價(jià)格變動(dòng)與到期收溢之間的關(guān)系。

　　B.凸度是衡量價(jià)格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)。

　　C.價(jià)格收益率曲線越彎曲，凸度越小。

　　D.價(jià)格收益率曲線上的斜率變化就是凸度。

　　答案： C

　　解析： C選項(xiàng)正確表述應(yīng)該是價(jià)格收益率曲線越彎曲，凸度越大。

　　79.下列關(guān)于利息率、名義利率和實(shí)際利率的說法錯(cuò)誤的是()。

　　A.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增值量的基本單位

　　B.按債權(quán)人取得報(bào)酬的情況，可以將利率分成為實(shí)際利率和名義利率

　　C.實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率

　　D.名義利率是指包含對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦�率，�?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率低

　　答案： D

　　解析： 1.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增值量的基本單位。2.按債權(quán)人取得報(bào)酬的情況，可以將利率分成為實(shí)際利率和名義利率。3.實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。4.名義利率是指包含對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦�率，�?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率高。5.通常所說的年利率都是指名義利率

　　80.()是指發(fā)行主體為了滿足流動(dòng)資金的需求所發(fā)行的期限為2天到270天的、可流通轉(zhuǎn)讓的債務(wù)工具。

　　A.商業(yè)票據(jù)

　　B.銀行承兌票據(jù)

　　C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

　　D.同業(yè)存單

　　答案： A

　　解析： 商業(yè)票據(jù)是指發(fā)行主體為了滿足流動(dòng)資金的需求所發(fā)行的期限為2天到270天的、可流通轉(zhuǎn)讓的債務(wù)工具。