2018基金從業(yè)資格《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》預(yù)測(cè)試卷（七）

　　1、下列選項(xiàng)中屬于債券按發(fā)行主體分類的是( )

　　A 固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券等

　　B 息票債券和貼現(xiàn)債券

　　C 人民幣債券和外幣債券

　　D 政府債券、金融債券、公司債券

　　參考答案：D 教材頁(yè)碼：上冊(cè)201頁(yè)

　　解析：安發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券。

　　2、通�？梢杂秘愃�系數(shù)的大小衡量一只股票基金面臨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)大小。如果股票指數(shù)上漲或下降1%，某基金的凈值增長(zhǎng)率上漲或下跌1%，那么下列關(guān)于貝塔系數(shù)說(shuō)法正確的是( )

　　A 基金貝塔系數(shù)為1，說(shuō)明該基金凈值的變化與指數(shù)的變化幅度相當(dāng)

　　B 如果基金貝塔系數(shù)大于1.說(shuō)明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金

　　C 如果基金貝塔系數(shù)大于1.說(shuō)明該基金是一只活躍或激進(jìn)型的基金

　　D 以上說(shuō)法度不正確

　　參考答案：A 教材頁(yè)碼：上冊(cè)339頁(yè)

　　解析：如果股票指數(shù)上漲或下降1%，某基金的凈值增長(zhǎng)率上漲或下跌1%，那么該基金凈值的變化與指數(shù)的變化幅度相當(dāng);如果基金貝塔系數(shù)大于1，說(shuō)明該基金是一只活躍或激進(jìn)型基金;如果基金貝塔系數(shù)小于1，說(shuō)明該基金是一只穩(wěn)定或防御型基金。

　　3、下列關(guān)于基金份額變動(dòng)分析錯(cuò)誤的是( )

　　A 對(duì)于開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)，基金的份額會(huì)隨申購(gòu)、贖回活動(dòng)而變動(dòng)，基金的定期報(bào)告中一般會(huì)披露基金份額變動(dòng)情況和基金持有人的結(jié)構(gòu)

　　B 通過(guò)基金份額變動(dòng)情況和持有人結(jié)構(gòu)比較分析，可以了解投資者對(duì)基金的認(rèn)可程度。

　　C 如果基金份額變動(dòng)較小，則對(duì)基金管理人的投資有不利影響

　　D 如果基金持有人中個(gè)人投資者較多，則對(duì)基金的規(guī)模相對(duì)較穩(wěn)定

　　參考答案：C 教材頁(yè)碼：下冊(cè)83頁(yè)

　　解析：如果基金份額變動(dòng)較大，則對(duì)基金管理人的投資有不利影響

　　4、投資風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于投資價(jià)值的波動(dòng)。下列不屬于投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素( )

　　A 市場(chǎng)價(jià)格

　　B 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　C 信用風(fēng)險(xiǎn)

　　D 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

　　參考價(jià)格：D 教材頁(yè)碼： 上冊(cè)332頁(yè)

　　解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)是投資風(fēng)險(xiǎn)的類型重點(diǎn)。

　　5、下列關(guān)于P/E和EV/EBITDA的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是( )

　　A 在EV/EBITDA方法中，要最終得到對(duì)股票市值的估計(jì)，還必須減去債權(quán)的價(jià)值

　　B P/E和EV/EBITDA反映的都是市場(chǎng)價(jià)值和收益指標(biāo)之間的比例關(guān)系

　　C P/E是從全體投資人的角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從股東的角度出發(fā)

　　D EV/EBITDA更適用于單一業(yè)務(wù)或子公司較少的公司估值

　　參考答案：C 教材頁(yè)碼：196頁(yè)

　　解析：P/E是從股東的角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從全體投資人的角度出發(fā)。

　　6、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價(jià)格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)某股價(jià)為105元，那么該區(qū)間持有區(qū)間的收益率為( )

　　A 5%

　　B 3%

　　C 2%

　　D 8%

　　參考答案：D 教材頁(yè)碼：350頁(yè)

　　解析：總持有區(qū)間的收益率=資產(chǎn)回報(bào)率+收入回報(bào)率=5%+3%=8%

　　7、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價(jià)格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)某股價(jià)為105元，那么該區(qū)間資產(chǎn)回報(bào)率為( )

　　A 5%

　　B 3%

　　C 2%

　　D 8%

　　參考答案：A 教材頁(yè)碼：350頁(yè)

　　解析：資產(chǎn)回報(bào)率=(105-100)/100*100%=5%

　　8、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價(jià)格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)某股價(jià)為105元，那么該區(qū)間收入回報(bào)率為( )

　　A 5%

　　B 3%

　　C 2%

　　D 8%

　　參考答案：B 教材頁(yè)碼：350頁(yè)

　　解析：收入回報(bào)率=3%/100*100%=3%

　　9、目前，我國(guó)證券市場(chǎng)在權(quán)證、ETF等一些創(chuàng)新品種實(shí)際的交收制度為( )

　　A 見(jiàn)券付款

　　B 貨銀對(duì)付

　　C 見(jiàn)款付券

　　D 待交收制度

　　參考答案：B 教材頁(yè)碼： 下冊(cè)46頁(yè)

　　解析：目前，我國(guó)證券市場(chǎng)在權(quán)證、ETF等一些創(chuàng)新品種實(shí)行了貨銀對(duì)付制度。

　　10、關(guān)于貨銀對(duì)付原則，以下表述錯(cuò)誤的是( )

　　A 貨銀對(duì)付可以實(shí)現(xiàn)證券和資金的同時(shí)劃轉(zhuǎn)

　　B 貨銀對(duì)付原則通俗的說(shuō)就是“一手交錢，一手交貨”

　　C 目前，我國(guó)證券市場(chǎng)主要交易品種已經(jīng)實(shí)行了貨銀對(duì)付

　　D 貨銀對(duì)付原則提高證券交易的安全性

　　參考答案：C 教材頁(yè)碼：下冊(cè)46頁(yè)。

　　解析：目前，我國(guó)證券市場(chǎng)主要交易品種(A股，基金)的貨銀對(duì)付制度還在推行當(dāng)中。