一、單選題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合要求)

　　1、資源配置策略中的買入并持有策略對市場流動性的要求( )。

　　A.較高

　　B.適中

　　C.較低

　　D.極高

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b

　　2、 證券投資基金誕生于( )。

　　A.美國

　　B.英國

　　C.德國

　　D.法國

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b

　　解　　析：證券投資基金是證券市場發(fā)展的必然產(chǎn)物，在發(fā)達(dá)國家已有百年的歷史。證券投資基金作為社會化的理財(cái)工具，起源于英國的投資信托公司。

　　3、 開放式基金是通過投資者向( )申購或贖回實(shí)現(xiàn)流通的。

　　A.基金托管人

　　B.基金受托人

　　C.基金管理公司

　　D.證券交易市場

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： c

　　解　　析：投資者投資于開放式基金時，他們可以隨時向基金管理公司或銷售機(jī)構(gòu)申購或贖回。

　　4、 時間加權(quán)收益率反映了( )在不取出的情況下的收益率，其計(jì)算將不受分自影響。

　　A.分紅再投資

　　B.1元投資

　　C.100元投資

　　D.基金份額凈值投資

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b

　　解　　析：時間加權(quán)收益率反映了1元投資在不取出的情況下(分紅再投資)的收益率，其計(jì)算將不受分紅多少的影響，可以準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)，現(xiàn)已成為衡量基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)方法。

　　5、 在二級市場買賣ETF時，申報價格最小變動單位為( )。

　　A. 0.0001元

　　B.0.001元

　　C.0.1元

　　D.0.01元

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b

　　6、 基金招募說明書的內(nèi)容不包括以下( )方面。

　　A.風(fēng)險警示內(nèi)容

　　B.基金份額發(fā)售方式

　　C.基金合同摘要

　　D.基金持有人結(jié)構(gòu)及前十名基金持有人

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： d

　　解　　析：基金招募說明書應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：(1)基金募集申請的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期;(2)基金管理人、基金托管人的基本情況;(3)基金合同和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要;(4)基金份額的發(fā)售日期、價格、費(fèi)用和期限;(5)基金份額的發(fā)售方式、發(fā)售機(jī)構(gòu)及登記機(jī)構(gòu)名稱;(6)出具法律意見書的律師事務(wù)所和審計(jì)基金財(cái)產(chǎn)的會計(jì)師事務(wù)所的名稱和住所;(7)基金管理人、基金托管人報酬及其他有關(guān)費(fèi)用的提取、支付方式與比例;(8)風(fēng)險警示內(nèi)容;(9)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他內(nèi)容。

　　7、 通常，基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險控制政策的機(jī)構(gòu)是( )。

　　A.投資決策委員會

　　B.風(fēng)險控制委員會

　　C.董事會

　　D.基金份額持有人大會

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b

　　8、 馬柯威茨均值方差模型所需要的基本輸入變量不包括( )。

　　A.證券的期望收益率

　　B.收益率的方差

　　C.證券間的協(xié)方差

　　D.證券的貝塔值

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： d

　　解　　析：馬柯威茨均值方差模型的應(yīng)用中需要估計(jì)各單個證券的期望收益率、方差，以及每一對證券之間的協(xié)方差或相關(guān)系數(shù)。

　　9、 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起( )個月內(nèi)進(jìn)行開放基金的募集。

　　A. 2

　　B.3

　　C.1

　　D.6

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： d

　　10、 ( )是衡量一個基金經(jīng)營好壞的主要指標(biāo)，也是基金單位交易價格的，計(jì)算依據(jù)。

　　A.基金規(guī)模

　　B.基金收益率

　　C.基金資產(chǎn)凈值

　　D.基金贖回率

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： c

　　解　　析：基金資產(chǎn)凈值是指在某一基金估值時點(diǎn)上，按照公允價格計(jì)算的基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額，該余額是基金份額持有人的權(quán)益�；�金資產(chǎn)凈值是衡量一個基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標(biāo)，也是基金份額交易價格的內(nèi)在價值和計(jì)算依據(jù)。

　　11、 ( )階段是基金托管人全面行使職責(zé)的階段。

　　A.簽署基金合同

　　B.基金終止

　　C.基金運(yùn)作

　　D.基金募集

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： c

　　解　　析：基金托管的業(yè)務(wù)流程包括四個階段：簽署基金合同階段是基金托管人介入基金托管業(yè)務(wù)的起始階段;基金募集階段是基金托管人開展基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備階段;基金運(yùn)作階段是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段;基金終止階段是基金托管人盡責(zé)的善后階段。

　　12、 積極型股票投資戰(zhàn)略的重要標(biāo)志之一是( )。

　　A.相機(jī)抉擇

　　B.指數(shù)化投資

　　C.長期持有

　　D.投資高風(fēng)險高收益的產(chǎn)品

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a

　　13、 一般來說，資產(chǎn)配置的情景綜合分析法的預(yù)測區(qū)間為( )。

　　A. 9～10年

　　B.6～8年

　　C.3～5年

　　D. 1～2年

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： c

　　解　　析：一般來說，情景綜合分析法的預(yù)測期間在3～5年左右，這樣既可以超越季節(jié)因素和周期因素的影響，能更有效地著眼于社會政治變化趨勢及其對股票價格和利率的影響，也為短期投資組合決策提供了適當(dāng)?shù)囊暯�，為�?zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置提供了運(yùn)行空間。

　　14、 在契約型基金的運(yùn)作關(guān)系中，處于核心地位的是( )。

　　A.基金管理人

　　B.基金托管人

　　C.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)

　　D.基金持有人

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a

　　15、 我國基金管理公司全部為( )。

　　A.有限責(zé)任公司

　　B.股份有限公司

　　C.股份公司

　　D.合伙公司

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a

　　16、 目前，我國開放式基金的最低認(rèn)購金額一般為( )人民幣。

　　A. 10000元

　　B.5000元

　　C.I000元

　　D.100元

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： c

　　解　　析：一些開放式基金在認(rèn)購時會設(shè)定最低認(rèn)購金額。目前，我國開放式基金的最低認(rèn)購金額一般為1000元人民幣。

　　17、 下列基金類型中，實(shí)行實(shí)物申購、贖回機(jī)制的是( )。

　　A. ETF

　　B.貨幣基金

　　C.LOF

　　D.封閉式基金

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a

　　解　　析：與一般的開放式指數(shù)基金不同，ETF的申購、贖回是采取實(shí)物形式。實(shí)物申購與贖回只能以實(shí)物交付，只有在個別情況下(例如當(dāng)部分成分股因停牌等原因無法從二級市場直接購買)，可以有條件地允許部分成分股采用現(xiàn)金替代。

　　18、 基金會計(jì)核算的責(zé)任主體是( )。

　　A.基金持有人大會

　　B.基金監(jiān)管部門

　　C.基金持有人

　　D.基金管理公司

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： d

　　解　　析：企業(yè)會計(jì)核算以企業(yè)為會計(jì)核算主體，證券投資基金會計(jì)則以證券投資基金為會計(jì)核算主體。企業(yè)會計(jì)的責(zé)任主體是企業(yè)本身，基金會計(jì)的責(zé)任主體則是對其進(jìn)行會計(jì)核算的基金管理公司與基金托管人，其中前者承擔(dān)主會計(jì)責(zé)任。

　　19、 消極債券組合的管理者通常把( )看作均衡交易價格。

　　A.買l方報價

　　B.賣方報價

　　C.市場價格

　　D.債券面值

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： c

　　20、 已知基金的平均收益率、平均無風(fēng)險利率和標(biāo)準(zhǔn)差，可以計(jì)算( )。

　　A.特雷諾指數(shù)

　　B.詹森指數(shù)

　　C.M2測度

　　D.夏普指數(shù)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： d