一、單選題

　　1�盋【解析】衍生產(chǎn)品、金融技術(shù)、工程技術(shù)統(tǒng)稱金融工具，都是為風(fēng)險管理服務(wù)的。金融工程即是研究金融工具及風(fēng)險管理技術(shù)。

　　2�盌【解析】職責(zé)分離應(yīng)該也是我們在日常工作中最常用的方法，已然成為了一種制度。A、B、C都仍是部分銀行企業(yè)在某段時間會采取的方法。

　　3�盋【解析】由題干中“交易處理或流程管理”可選出C。風(fēng)險事件劃分為7種事件類型：內(nèi)部欺詐;外部欺詐;員工行為和工作場所行為;客戶、產(chǎn)品和經(jīng)營行為;實物資產(chǎn)的損毀;經(jīng)營的中斷和系統(tǒng)的癱瘓;執(zhí)行、交貨和流程管理。

　　4�盌【解析】A歷史模擬法：假設(shè)資產(chǎn)組合未來收益變化與過去是一致的，利用各組成資產(chǎn)收益率的歷史數(shù)據(jù)計算現(xiàn)有組合收益率的可能分布，不需要事先假定樣本數(shù)據(jù)的特定分布形式，另外也無需估計分布參數(shù)，所以非常適合實際收益偏離正態(tài)分布的情況，直接按照VaR的定義來進(jìn)行計算風(fēng)險價值。B方差—協(xié)方差法：就是在假定市場因子的變化服從多元正態(tài)分布情形下，利用正態(tài)分布的統(tǒng)計特征簡化計算VaR的一種方法。C計量法是對利用計量數(shù)學(xué)的方法進(jìn)行分析，不是VaR的計量方法。

　　5�盋【解析】對于短期貸款，應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償還貸款;對于中長期貸款，應(yīng)當(dāng)主要分析未來的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償還貸款，在貸款初期，應(yīng)當(dāng)考察借款人是否有足夠的籌資能力和投資能力來獲得現(xiàn)金流量以償還貸款利息。在整個還款過程中，要保持關(guān)注其抵押或擔(dān)保是否足額，其還本付息是否正常。

　　6�盉【解析】聯(lián)想記憶：Monitor音譯過來與默頓很相似，理論基礎(chǔ)就是默頓期權(quán)定價。Creidt Risk是保險學(xué)精算理論。

　　7�盇【解析】A所講的是結(jié)果評價。從字面上就可以判斷，“目標(biāo)實現(xiàn)程度”說的是結(jié)果而不是過程。

　　8�盋【解析】實踐證明，良好的聲譽(yù)風(fēng)險已經(jīng)成為商業(yè)銀行的主要競爭優(yōu)勢，有助于提升商業(yè)銀行的盈利能力和實現(xiàn)長期戰(zhàn)略目標(biāo)。在激烈競爭的市場條件下，聲譽(yù)風(fēng)險可能造成一系列嚴(yán)重?fù)p失。聲譽(yù)對于一家商業(yè)銀行的市場價值有著不可估量的重要性。

　　9�盉【解析】風(fēng)險報告是綜合揭示了銀行的主要風(fēng)險源、整體風(fēng)險狀況、風(fēng)險發(fā)展趨勢、將來值得關(guān)注的地方。其他選項過于片面具體。

　　10�盇【解析】股東紅利是派發(fā)給股東個人的，不是資本融資來源。

　　11�盉【解析】觀察選項，四個選項不同之處就是在排列順序上。所以，我們需要按經(jīng)驗來對這三個維度進(jìn)行排序。一般來說，目標(biāo)是第一位的，排除C、D;另外，企業(yè)各個層級是最基層的，一般放在最后一個位置，本題選B�？梢赃@樣形象化記憶：“目標(biāo)”為首，將“要素”貫穿到“各層級”中。

　　12�盇【解析】資本分配中的資本是所預(yù)計的下一年度的銀行資本(包括所有計劃的資本注入)，是商業(yè)銀行用來承擔(dān)所有損失，防止破壞的真實的資本。

　　13�盌【解析】壓力測試可以衡量發(fā)生非正常事件情況下的變化，排除B;情景分析和統(tǒng)計模型可以推斷宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)生變動時的資產(chǎn)組合變化;而歷史模擬是通過歷史數(shù)據(jù)來構(gòu)造收益率分布，只是一個模擬歷史的過程，不能衡量資產(chǎn)組合對宏觀經(jīng)濟(jì)變動和發(fā)生非正常事件情況下的變化。

　　14�盌【解析】一般來說，有關(guān)第三支柱的披露內(nèi)容不需要要求經(jīng)過外部審計，但是會計準(zhǔn)則制定部門、證券監(jiān)管部門或其他權(quán)力機(jī)構(gòu)另有要求的除外。

　　15�盋【解析】現(xiàn)場檢查是指監(jiān)管當(dāng)局及其分支機(jī)構(gòu)派出監(jiān)管人員到被監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行實地檢查。C中，銀行向銀監(jiān)會報送資料就不屬于現(xiàn)場檢查，是非現(xiàn)場監(jiān)管的一種手段。

　　16�盌【解析】本題題干的要求不是十分苛刻，只說明是可能遭受的國家風(fēng)險，那么按道理講，就不會只有一種風(fēng)險，而這類“包括”題出現(xiàn)在單選中，并且提供了“以上都是”的選項，考生大可以放心選擇“以上都是”。

　　17�盌【解析】通常戰(zhàn)略風(fēng)險識別從三個層面入手：戰(zhàn)略層面(總行);宏觀層面(業(yè)務(wù)領(lǐng)域);微觀層面(工作崗位)。

　　18�盉【解析】對比各選項，無法出售肯定比可出售流動性差，排除C、D。債券本身也是有流動性的，尤其是政府債券，相比B有較高的價值。因此B是流動性最差的資產(chǎn)。

　　19�盋【解析】通過公式D=∑Tt=1t·Ct÷(1+y)t∑Tt=1Ct÷(1+y)t,因為每年獲得年金都一樣，沒有最后期限，在久期的計算中，年金大小和票面利率就不是起作用的因素了，從時間和市場利率看，A、B條件都一樣，所以兩者久期相同。

　　20�盇【解析】關(guān)于系數(shù)，有這樣一個觀念：系數(shù)越大，相關(guān)性越大，受制約越多，風(fēng)險就越大。所以，本題中A的產(chǎn)品盈虧系數(shù)，即使不確定這是怎么推導(dǎo)出來的，知道了系數(shù)的一般性質(zhì)后，就可以做出選擇了。另外，我們可以排除其他選項，對一個行業(yè)來說。產(chǎn)銷率越高，說明供不應(yīng)求，前景良好;利潤率越高，獲利能力強(qiáng);資本積累率高，應(yīng)對風(fēng)險的能力就強(qiáng)。

　　21�盉【解析】客戶評級主要針對交易主體，其等級主要由債務(wù)人的信用水平?jīng)Q定，而債項評級是在假設(shè)客戶已經(jīng)違約的情況下，針對每筆債項本身的特點(diǎn)預(yù)測債項可能的損失率。

　　22�盋【解析】牢記AR公式和那張CAP曲線圖。AR=A÷(A+B)，A=0.3，B=0.1。A是實際模型與隨機(jī)模型圍成的圖形面積，B是實際模型與理想模型圍成的圖形面積。A占的面積越大，說明模型越理想。

　　23�盇【解析】首先，客戶信用評級是信用風(fēng)險管理辦法，反映的不是流動風(fēng)險，排除C、D。其次，對客戶信用評級就是要反映客戶的償債能力和償債意愿，如果客戶盈利能力很強(qiáng)，但償債意愿很弱，信用風(fēng)險依然很大。所以償債意愿是個很重要的考察因素，由此判斷，選A。

　　24�盋【解析】對于主動負(fù)債比率較低的大部分中小商業(yè)銀行來說，大額負(fù)債依賴度通常為負(fù)值。

　　25�盋【解析】在風(fēng)險管理中，銀行或客戶規(guī)模越大，業(yè)務(wù)越復(fù)雜，隱藏風(fēng)險就越多，管理就越麻煩，就不利于風(fēng)險管理，記住這種觀點(diǎn)，可以幫助快速解答很多問題。例如本題中，商業(yè)銀行的規(guī)模越大，業(yè)務(wù)越復(fù)雜，分析人員所能獲得完整現(xiàn)金流量的可能性和準(zhǔn)確性隨之降低。

　　26�盉【解析】一般來說，缺口或者敞口，都是資產(chǎn)減負(fù)債，B應(yīng)為表內(nèi)的即期資產(chǎn)減去即期負(fù)債。

　　27�盌【解析】D中發(fā)行日期不會對久期有什么影響，久期看重的是未來的發(fā)展，因此有影響的是距離到期日的時間。

　　28�盉【解析】題干中沒有說明是提高還是降低存款準(zhǔn)備金率，如果提高，可以由緊縮貨幣的效果，如果降低，則有擴(kuò)大貨幣流通量的效果。但是題干中只說明是實行差別準(zhǔn)備金率及再貸款浮息制度，這樣的目的就不是A或D。C顯然錯誤，提高信譽(yù)度是依靠各家銀行自身的管理，只有B是正確的，是為了加強(qiáng)銀行流動性管理。

　　29�盌【解析】本題最明顯的錯誤選項是C，風(fēng)險會一直存在。然后分析其他選項，在A中，利率下降時，銀行的未來收益將增加，因為短期存款需要支付的利息變少了，而長期貸款所得到的利息還是按以前的利率計算的。B中，存款人和借款人的重新安排是會影響銀行的收益的。

　　30�盉【解析】注意區(qū)分市場風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本和監(jiān)管資本的公式，經(jīng)濟(jì)資本的公式：經(jīng)濟(jì)資本=乘數(shù)因子×VaR。

　　31�盋【解析】首先排除A、D，因為這是同一種風(fēng)險，題目中屢次出現(xiàn)“重新定價”，使A、D都成為干擾選項，但是存款和貸款的利率都是每月定價一次，在期限上是很相配的。其次，題干中沒有提到未來收益的情況，所以也不是B。題中重點(diǎn)說明的是貸款與存款利率不相同，基準(zhǔn)利率不一樣，容易引發(fā)基準(zhǔn)風(fēng)險。

　　32�盇【解析】資本要求K=max(0,LGD-EL);風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)(RWA)=K×12.50×EAD=max(0,LGD-EL)×12.50×EAD=max(0,14%-10%)×12.50×20=10(億元)。

　　33�盉【解析】本題的出題點(diǎn)在內(nèi)部原因，B顯然是外部因素，新發(fā)生不良貸款的內(nèi)部原因包括A、C、D，外部原因有企業(yè)經(jīng)營不善或破產(chǎn)倒閉、企業(yè)逃廢銀行債務(wù)、企業(yè)違法違規(guī)、地方政府行政干預(yù)。

　　34�盉【解析】速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債合計，速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨。

　　35�盉【解析】預(yù)期損失率=預(yù)期損失÷資產(chǎn)風(fēng)險敞口×100%。

　　36�盋【解析】杠桿比率是用銀行的自有資本獲利的能力。C正是反映銀行杠桿比率本身的一個指標(biāo)。A是反映盈利水平的，B是反映企業(yè)經(jīng)營活躍程度的，D是反映企業(yè)在破產(chǎn)之前，公司資產(chǎn)價值能夠下降的程度。還有一個反映流動性狀況的指標(biāo)(流動資產(chǎn)-流動負(fù)債)/總資產(chǎn)。

　　37�盌【解析】A信用風(fēng)險是在不斷變化的，對其監(jiān)測就不能是靜態(tài)的過程，應(yīng)為動態(tài)。B對風(fēng)險的管理要包括事后的處理，做到越完善越好。C對于風(fēng)險的管理，當(dāng)然是越早越好，事后處理的貢獻(xiàn)應(yīng)為更低。

　　38�盋【解析】A是由高級管理層負(fù)責(zé)的，B說的是董事會，D說的是監(jiān)事會。

　　39�盌【解析】根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》，違約概率被定位為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與0��03%中的較高者。

　　40�盌【解析】總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計算公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均總資產(chǎn)=100÷[(170+190)÷2]×100%=56%。

　　41�盋【解析】凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷[(期初所有者權(quán)益合計+期末所有者權(quán)益合計)÷2]×100%，凈利潤=銷售收入×銷售凈利率。

　　42�盌【解析】在內(nèi)部評級法中，初級法和高級法的區(qū)分只適用于非零售暴露。對于零售暴露，只要商業(yè)銀行決定實施內(nèi)部評級法，就必須自行估計違法概率和違約損失率。

　　43�盌【解析】離散型和連續(xù)型是我們最常見的隨機(jī)變量分類，需要考生加深記憶。A只有確定型事件和不確定型事件的概念，指在相同條件下，重復(fù)同樣的動作，得到的結(jié)果是一樣的或是不同的。隨機(jī)變量一般分為離散型和連續(xù)型。離散型隨機(jī)變量是隨機(jī)變量X的所有可能值只有有限個或可列多個;連續(xù)型隨機(jī)變量是隨機(jī)變量所有可能值由一個或者若干個(有限或無限)實數(shù)軸上的區(qū)間組成。沒有跳躍型和連貫型隨機(jī)變量的概念。

　　44�盉【解析】已知各種資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例，直接將各種資產(chǎn)的收益率與所占比例加權(quán)平均即可得出百分比收益率，即20%×8%+40%×10%+40×12%=10.4%。

　　45�盇【解析】B在同一個國家范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)金融活動不存在國家風(fēng)險，這是�？嫉某鲱}點(diǎn)。C個人，企業(yè)，政府，銀行都有可能遭受國家風(fēng)險帶來的損失，國家是個人組成的，國家風(fēng)險不會使個人遭受損失顯然錯誤。D風(fēng)險一般都是債務(wù)方帶給債權(quán)方的，國家風(fēng)險也是由債務(wù)人所在國家的行為引起的，超出債權(quán)人的控制范圍。

　　46�盌【解析】商業(yè)銀行風(fēng)險管理策略有風(fēng)險分散、風(fēng)險對沖、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險補(bǔ)償。

　　47�盌【解析】一般而言，期權(quán)和期權(quán)性條款都是在對期權(quán)買方有利而對期權(quán)賣不利時執(zhí)行，因此，此類期權(quán)性工具因具有不對稱的支付特征而會給期權(quán)賣帶來風(fēng)險。例如，若利率變動對存款人或借款人有利，存款人就可能選擇重新安排存款，借款人可能選擇重新安排貸款，從而對銀行產(chǎn)生不利的影響。

　　48�盋【解析】提到審計，最重要的特點(diǎn)就是獨(dú)立性和公正性，其次就是專業(yè)性。一般講特征沒有技術(shù)性的提法。

　　49�盇【解析】在合并報表時，包括在核心資本中的非全資子銀行中的少數(shù)股權(quán)，是指子銀行凈經(jīng)營成果和凈資產(chǎn)中，不以任何直接或間接方式歸屬于母銀行的部分。

　　50�盌【解析】經(jīng)濟(jì)資本是指商業(yè)銀行用于彌補(bǔ)非預(yù)期損失的資本。這個知識點(diǎn)，考生要牢記，可估計的預(yù)期損失是用正常的收益來彌補(bǔ)的。

　　51�盉【解析】根據(jù)基本指標(biāo)法下的資本計算公式可算得KBIA=(∑GIi)×α/n，其中KBIA表示基本指標(biāo)法需要的資本;GIi表示前3年各年為正的總收入，總收入=凈利息收入+非利息收入，不包括保險收入、銀行賬戶上出售證券實現(xiàn)的盈利。N表示前3年總收入為正數(shù)的年數(shù)。本題中，3年收入都為正，然后代入公式，即[(40+20)+(50+10)+(60+30)]×15%/3=10.5。

　　52�盌【解析】風(fēng)險無處不在，有借有貸，必然就會產(chǎn)生信用風(fēng)險。在我們風(fēng)險管理的題目中，對風(fēng)險要一直保持慎重的態(tài)度。D中衍生品對沖帶來新的交易，也會帶來新的交易對手信用風(fēng)險。

　　53�盋【解析】經(jīng)濟(jì)增加值EVA=稅后凈利潤-經(jīng)濟(jì)資本×資本預(yù)期收益率。其中經(jīng)濟(jì)資本=經(jīng)濟(jì)資本乘數(shù)×VaR。

　　54�盉【解析】應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)÷2]。

　　55�盉【解析】歸納貸款轉(zhuǎn)讓的類型：

　　(1)根據(jù)貸款筆數(shù)：分為單筆和組合;

　　(2)根據(jù)資金流向：一次性和回購;

　　(3)根據(jù)是否承擔(dān)風(fēng)險：無追索權(quán)的轉(zhuǎn)讓和有追索權(quán)的轉(zhuǎn)讓;

　　(4)根據(jù)已轉(zhuǎn)讓貸款是否參與管理：代管式轉(zhuǎn)讓和非代管式轉(zhuǎn)讓;

　　(5)根據(jù)新債權(quán)人確定方式：定向轉(zhuǎn)讓與公開轉(zhuǎn)讓。

　　大多數(shù)貸款轉(zhuǎn)讓屬于一次性、無追索、一組同性質(zhì)的貸款。

　　56�盇【解析】從字面意思看，題干所給情景并沒有發(fā)生將甲風(fēng)險進(jìn)行轉(zhuǎn)移的情況，因此排除B;也沒有通過組合甲乙進(jìn)行風(fēng)險分散，由此排除C;也沒有購買別的產(chǎn)品來對沖甲風(fēng)險，排除D。事實上，這是一種風(fēng)險補(bǔ)償方式，通過對信用評級低的客戶收取較高的貸款利率，對自己承擔(dān)更高的風(fēng)險進(jìn)行補(bǔ)償。

　　57�盌【解析】 久期公式為△P=-P×D×△y÷(1+y)，式中，P代表當(dāng)前價格;△P代表價格的變動幅度;y代表收益率;△y代表收益率的變動幅度;D為麥考利久期。A收益率與價格的反向變動就是指△y與△P的正負(fù)號變化，當(dāng)△y為正時，右邊因為有負(fù)號，所以△P為負(fù)，兩者符號相反，呈反向變動;B式中D的大小是△P的一個決定因素，因此價格變動程度與久期長短有關(guān);C久期越長，即當(dāng)D變大時，△P的絕對數(shù)值也變大，這里只提到了價格變動幅度，即△P的絕對數(shù)值，沒有考慮正負(fù)方向變化;D式中的D是麥考利久期。

　　58�盉【解析】B項資產(chǎn)分類的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)點(diǎn)是直接面向風(fēng)險管理，缺點(diǎn)是可操作性相對較弱。

　　59�盌【解析】假設(shè)目前收益率曲線是向上傾斜的，如果預(yù)期收益率曲線將變得較為平坦，那么就賣出期限較短的金融產(chǎn)品，買入期限較長的金融產(chǎn)品。假設(shè)目前收益率曲線是向上傾斜的，如果預(yù)期收益率曲線將基本維持不變，則可以買入期限較長的金融產(chǎn)品。假設(shè)目前收益率曲線是向上傾斜的，如果預(yù)期收益率曲線將變陡，則可以買入期限較短的金融產(chǎn)品，賣出期限較長的金融產(chǎn)品。30年期政府債券是期限長的金融產(chǎn)品，3個月國債是期限短的金融產(chǎn)品。

　　60�盉【解析】根據(jù)總資本要求的計算公式可得，將3年來總收入為正的數(shù)值加總再除以3，即KTSA={∑max[∑(G1-8×β1-8),0]｝/3,KTSA表示標(biāo)準(zhǔn)法計算的資本要求，G1-8表示8類產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線過去3年的年均總收入;β1-8表示由巴賽爾委員會設(shè)定的固定百分?jǐn)?shù)。題中已經(jīng)給出了公式中的∑(G1-8×β1-8)，然后，選出正的數(shù)值，即10和5，加總后除以3，得(10+5)/3=5。

　　61�盌【解析】記住CAMELS的六個首字母代表的要素即可。C代表的是資本充足性因素，不是資產(chǎn)負(fù)債率。

　　62�盌【解析】60年代前→資產(chǎn)風(fēng)險管理模式;60年代后→負(fù)債風(fēng)險管理模式;70年代后→資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式;80年代后→全面風(fēng)險管理模式。

　　63�盉【解析】缺口分析和久期分析是資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式的重要分析手段。歸納各模式階段的理論依據(jù)：

　　資產(chǎn)風(fēng)險管理模式：加強(qiáng)資產(chǎn)分散化、抵押、資信評估、項目調(diào)查、減少信用放款等，采取穩(wěn)健經(jīng)營;

　　負(fù)債風(fēng)險管理模式：馬柯維茨的證券組合理論、夏普的資本資產(chǎn)定價模型;

　　資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式：缺口分析、久期分析、歐式期權(quán)定價;

　　全面風(fēng)險管理模式：《巴塞爾新資本協(xié)議》、《COSO全面風(fēng)險管理框架》。

　　64�盉【解析】真實票據(jù)論又稱為商業(yè)貸款理論，這一理論認(rèn)為：為了保持資金的高度流動性，貸款應(yīng)是短期和商業(yè)性的;銀行辦理短期貸款一定要以借款人的真實交易為基礎(chǔ)，要有真實的商業(yè)票據(jù)作為抵押或貼現(xiàn)。這種理論的不足在于：未考慮到經(jīng)濟(jì)發(fā)展對信貸多樣化的需要、銀行存款的相對穩(wěn)定性和貸款清償?shù)耐獠織l件，限制了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展。這適合于早期商業(yè)銀行以資產(chǎn)業(yè)務(wù)(如貸款等)為主，經(jīng)營中最直接、最經(jīng)常性的風(fēng)險來自資產(chǎn)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。

　　65�盋【解析】20世紀(jì)60年代以前，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理主要偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，強(qiáng)調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性。這主要是與當(dāng)時商業(yè)銀行以資產(chǎn)業(yè)務(wù)(如貸款等)為主有關(guān)，其經(jīng)營中最直接、最經(jīng)常性的風(fēng)險來自資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

　　66�盋【解析】A風(fēng)險代表一種不確定性，在不同的風(fēng)險條件下，收益是不同的，因此可以說，風(fēng)險是收益的概率分布。B風(fēng)險的不確定在于，風(fēng)險發(fā)生時，損失也就發(fā)生了，但是如果風(fēng)險沒有發(fā)生，那么就會收到很好的盈利。可以說風(fēng)險既是損失的來源也是盈利的基礎(chǔ)。C錯誤，風(fēng)險是事前概念，如果事后才來考慮風(fēng)險，那就沒有意義了。D風(fēng)險是一種事前估計，不能確定它是否發(fā)生，損失是事后概念，只有確實發(fā)生了才會成為損失。通常只是用損失的可能性以及潛在的損失規(guī)模來計量風(fēng)險。

　　67�盇【解析】B風(fēng)險管理部門不具有或只具有非常有限的風(fēng)險管理策略執(zhí)行權(quán);C它與風(fēng)險管理委員會是獨(dú)立的兩個不同的機(jī)構(gòu);D核心職能是作出風(fēng)險的識別、分析等決策。

　　68�盉【解析】A明顯的錯誤，違約風(fēng)險不僅針對個人，也針對企業(yè)等。C關(guān)于系統(tǒng)風(fēng)險與非系統(tǒng)風(fēng)險，考生可這樣記憶：影響面大的是系統(tǒng)風(fēng)險;只能影響自己、對別人影響小的，是非系統(tǒng)風(fēng)險。那么，信用風(fēng)險通常發(fā)生在某客戶身上，各個客戶的風(fēng)險都不互相影響，不像市場風(fēng)險，影響起來就是涉及面很廣，因此，信用風(fēng)險具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險特征。D信用本身就是難以考量覺察的，尤其與市場風(fēng)險相比，信用風(fēng)險的觀察數(shù)據(jù)少，也不易獲得。

　　69�盌【解析】A操作風(fēng)險是在人員、流程、系統(tǒng)等操作風(fēng)險方面出現(xiàn)問題而引發(fā)的風(fēng)險，這些風(fēng)險因素普遍存在于銀行業(yè)務(wù)各個角落。B操作風(fēng)險一旦發(fā)生了就會給銀行帶來損失，如果沒有發(fā)生，那么銀行就只是在正常的運(yùn)轉(zhuǎn)，不能像市場風(fēng)險一樣可能會給銀行帶來收益，操作風(fēng)險不能為銀行帶來盈利。C是正確的管理方法。D風(fēng)險沒有獨(dú)立的，操作風(fēng)險也會引發(fā)諸如信用風(fēng)險、市場風(fēng)險。

　　70�盌【解析】回收現(xiàn)金流法公式：違約損失率=1-回收率=1-(回收金額-回收成本)÷違約風(fēng)險暴露。代入數(shù)據(jù)，違約損失率=1-(1.04-0.84)÷1.2=83.33%。

　　71�盋【解析】協(xié)方差公式：協(xié)方差=相關(guān)系數(shù)×X的標(biāo)準(zhǔn)差×Y的標(biāo)準(zhǔn)差。相關(guān)系數(shù)=0��08÷(0.9×0.7)=0.127。

　　72�盌【解析】投資的絕對收益=期末的資產(chǎn)價值總額-期初的資產(chǎn)價值總額=12000-10000=2000(元);投資的相對收益=(期末的資產(chǎn)價值總額-期初的資產(chǎn)價值總額)/期初的資產(chǎn)價值總額=20%。

　　73�盋【解析】次級類貸款遷徙率=期初次級類貸款向下遷徙金額÷(期初次級類貸款余額-期初次級類貸款期間減少金額)×100%。

　　74�盌【解析】根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》，針對個人的循環(huán)零售貸款應(yīng)滿足的標(biāo)準(zhǔn)和做法是：①貸款是循環(huán)的、無抵押的、未承諾的;②此類貸款是針對個人的;③子組合內(nèi)對個人最高授信額度不超過10萬歐元(或等值貨幣);④商業(yè)銀行必須保證對循環(huán)零售貸款采用的風(fēng)險權(quán)重函數(shù)，僅用于相對于平均損失率而言損失率波動性低的零售貸款組合，特別是那些違約概率低的貸款組合;⑤必須保留子組合的損失率數(shù)據(jù)，以便分析損失率波動情況;⑥循環(huán)零售貸款的風(fēng)險處理方式應(yīng)與子組合保持一致。

　　75�盉【解析】該模型適用于非上市公司，核心是通過嚴(yán)格的步驟從客戶信息中選擇出最能預(yù)測違約的一組變量，經(jīng)過適當(dāng)變換后運(yùn)用Logit/ProBit回歸技術(shù)預(yù)測客戶的違約概率。

　　76�盋【解析】該指標(biāo)用來衡量在一定總資產(chǎn)下營運(yùn)資本所占的比重。如果企業(yè)持續(xù)發(fā)生損失，那么相對于總資產(chǎn)而言，其運(yùn)營資本一定會處于萎縮狀態(tài)。Z模型中的指標(biāo)在以前的題目中有過總結(jié)。

　　77�盇【解析】久期分析是衡量利率變動對銀行經(jīng)濟(jì)價值的影響，而不僅僅是短期收益。只能計量利率變動對銀行短期收益的影響的是缺口分析。B、C中標(biāo)準(zhǔn)久期分析法使用的是平均久期，無法很好地反映基準(zhǔn)風(fēng)險，也不能很好地反映期權(quán)性風(fēng)險。D中，由于利率的大幅變動(大于1%)，頭寸價格的變化與利率的變動無法近似為線性關(guān)系，所以結(jié)果會不夠準(zhǔn)確。

　　78�盋【解析】統(tǒng)觀四個選項，C有明顯錯誤。任何風(fēng)險都是相互關(guān)聯(lián)的，沒有哪種風(fēng)險可以獨(dú)立存在，市場風(fēng)險管理也應(yīng)綜合考慮流動性風(fēng)險等，不是完全獨(dú)立的。

　　79�盋【解析】利率互換交換的只有利率，沒有本金。

　　80�盇【解析】題干中已經(jīng)指出信息基礎(chǔ)設(shè)施嚴(yán)重受損，為了不影響正常業(yè)務(wù)運(yùn)行，應(yīng)該輔助以手工操作，而A的方案恰恰相反。另外，換個角度解答此題，題目中已說明是操作風(fēng)險緩釋，那么三種緩釋手段分別在B、C、D中有所體現(xiàn)了，只有A例外。

　　81�盇【解析】形象化理解。雞蛋不放在一個籃子里，就是分散放，選A。

　　82�盋【解析】題干要求該方法既能考量盈利能力又能考量風(fēng)險水平。傳統(tǒng)的股本收益率(ROE)資產(chǎn)收益率(ROA)的缺陷是只考慮了企業(yè)的賬面盈利而未充分考慮風(fēng)險因素。VaR是只考慮了非預(yù)期損失，用來計算經(jīng)濟(jì)資本，沒有考慮盈利能力。只有C是結(jié)合兩者的最佳辦法。

　　83�盇【解析】A是將風(fēng)險部分的轉(zhuǎn)移到擔(dān)保人的身上。B風(fēng)險補(bǔ)償是指用高的風(fēng)險溢價來補(bǔ)償承擔(dān)高的風(fēng)險。C風(fēng)險分散，多半是指多樣化投資。D風(fēng)險規(guī)避，不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險。

　　84�盌【解析】分析選項，有干擾的是B項，因為我們說過信用風(fēng)險的數(shù)據(jù)獲取比較難，但是這個與對金融數(shù)據(jù)要求高是不相沖突的，而D的錯誤更為明顯一些，“模擬”都是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)來模擬的，當(dāng)前的市場數(shù)據(jù)，一個是量少，一個是波動性太大，所以在一般的模型中，都是采用歷史數(shù)據(jù)而非當(dāng)前市場數(shù)據(jù)。

　　85�盌【解析】風(fēng)險不光產(chǎn)生于交易中，也產(chǎn)生于無法交易中。C所描述的就是這樣一個問題。所以，不能盲目判斷C是錯誤的。而D的錯誤比較明顯，因為已經(jīng)有了“海外”這樣一個國際要素，屬于跨境轉(zhuǎn)移風(fēng)險。國家風(fēng)險暴露包含一個國家的信用風(fēng)險暴露、跨境轉(zhuǎn)移風(fēng)險以及ERS(高壓力風(fēng)險事件情景)風(fēng)險。

　　86�盋【解析】首先，各選項第一步都是(1)，直接看第二步，判斷(4)和(5)，顯然應(yīng)該是先購買資產(chǎn)組合，所以排除A、B。然后看第三步(6)和(7)，要先進(jìn)行評級，對資產(chǎn)組合處理一番之后才能出售，所以第三步是(6)。最后，驗證一下(5)、(7)、(3)、(2)的順序是否合理。

　　87�盌【解析】核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)，附屬資本包括未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務(wù)工具。D錯誤，少數(shù)股權(quán)屬于核心資本。

　　88�盌【解析】A、B、C三項工作，都是銀行針對自己內(nèi)部風(fēng)險進(jìn)行管理的。只有D是例外。在業(yè)務(wù)外包風(fēng)險管理中，銀行選擇服務(wù)提供商時應(yīng)進(jìn)行的工作包括：選擇服務(wù)提供商時進(jìn)行盡職調(diào)查;為外包安排制定合理的結(jié)構(gòu);管理和監(jiān)控與外包安排相關(guān)的風(fēng)險;確保有效的控制環(huán)境;制定可行的應(yīng)急預(yù)案。

　　89�盋【解析】預(yù)期損失可以通過提取專備金的形式加以規(guī)避，非預(yù)期損失不能。非預(yù)期損失通過經(jīng)濟(jì)資本來彌補(bǔ)和計量。

　　90�盌【解析】貸款定價，價格成本是主要因素，相比之下，D項就不是明確考慮的因素了。A屬于資金成本中的債務(wù)成本，B屬于風(fēng)險成本，C屬于資本成本。這三項都是貸款定價的主要因素。

　　二、多選題

　　1�盉C【解析】B、C獨(dú)立性和很有限的執(zhí)行權(quán)是風(fēng)險管理部門的兩個基本準(zhǔn)則。A表述錯誤，風(fēng)險管理部門和財務(wù)部門是相互合作關(guān)系;D表述錯誤，還有風(fēng)險管理委員會也是風(fēng)險管理策略的執(zhí)行部門;E表述錯誤，集中型的風(fēng)險管理部門才會包括商業(yè)銀行風(fēng)險管理的所有核心要素。

　　2�盋DE【解析】A項銀行監(jiān)管側(cè)重于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險和合規(guī)性分析，外部審計側(cè)重于財務(wù)財務(wù)報表審計;B項外部審計和銀行監(jiān)管的實施方式統(tǒng)一于現(xiàn)場檢查。

　　3�盇BCDE【解析】A是對貸款額度進(jìn)行調(diào)整;B調(diào)整貸款利率;C調(diào)整控制方法;D重新組織貸款產(chǎn)品;E調(diào)整期限。這都是貸款重組的方法。

　　4�盇BCDE【解析】影響違約損失率的主要因素包括產(chǎn)品、公司、行業(yè)、地區(qū)、宏觀因素。所有選項都符合這五個方面。

　　5�盉CE【解析】組合限額管理是為了防止信貸風(fēng)險過于集中在組合層面的某些方面，從而有效的控制組合信用風(fēng)險。A的錯誤在于組合限額維護(hù)的主要任務(wù)是確定組合限額的合理性以及在組合限額超過臨界值的情況下的處理。D錯誤在于在特殊情況下可以超過組合限額。

　　6�盇BCD【解析】E顯然不是財務(wù)報表中能反映出來的。財務(wù)報表分析應(yīng)特別注重識別和評價上述四項內(nèi)容。

　　7�盋DE【解析】商業(yè)銀行識別風(fēng)險常用的方法有：制作風(fēng)險清單、專家調(diào)查列舉法、資產(chǎn)財務(wù)狀況分析法、情景分析法、分解分析法和失誤樹分析方法。A項針對操作風(fēng)險的高級計量法用于操作風(fēng)險的計量;B項VaR分析法針對信用風(fēng)險的計量。

　　8�盇BCDE【解析】設(shè)計市場風(fēng)險限額體系時應(yīng)綜合考慮的因素還包括壓力測試結(jié)果、內(nèi)部控制水平、資本實力、外部市場的發(fā)展變化情況等。

　　9�盇BC【解析】理性人假設(shè)是規(guī)避風(fēng)險的，即在同樣收益情況下，偏好風(fēng)險小的資產(chǎn)組合。同時有自己明確的效用函數(shù)。

　　10�盇BCD【解析】關(guān)于客戶監(jiān)管的大部分責(zé)任不在于柜臺。柜臺業(yè)務(wù)主要操作風(fēng)險成因還包括因人手緊張而未嚴(yán)格執(zhí)行換人復(fù)核制度。

　　11�盋E【解析】因果分析模型是對風(fēng)險誘因、風(fēng)險指標(biāo)和損失事件進(jìn)行歷史統(tǒng)計，并形成相互關(guān)聯(lián)的多元分布，用來確定風(fēng)險因素和風(fēng)險的關(guān)聯(lián)度。C應(yīng)為定量分析，E應(yīng)為可以確定。

　　12�盇DE【解析】銷售毛利率=(銷售收入-銷售成本)/銷售收入=(2-1.5)/2=25%;應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2]=20000/(7500+9500)×2=2.35;應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=360/2.35=153(天)。

　　13�盇C【解析】A項違約頻率可用于對信用風(fēng)險計量模型的事后檢驗，但不能作為內(nèi)部評級的直接依據(jù);C項不良率是不良債項余額在所有債項余額的占比，與違約概率不具有可比性。

　　14�盇BCDE 【解析】單從選項上看，五項內(nèi)容均是“有效”的。

　　15�盇BCE【解析】D項錯誤，在業(yè)務(wù)外包中，最終責(zé)任并沒有被外包出去，這是風(fēng)險緩釋的手段，不是轉(zhuǎn)移的手段。

　　16�盇BCDE 【解析】風(fēng)險為本的持續(xù)監(jiān)管框架由六個相互銜接的具體監(jiān)管步驟組成，本題選項全部包括了這六步，其中A的了解機(jī)構(gòu)和風(fēng)險評估是兩個步驟。

　　17�盇B【解析】期貨市場具有規(guī)避市場風(fēng)險的功能，是因為人們可以通過在期貨市場上進(jìn)行套期保值交易來達(dá)到降低價格波動風(fēng)險的目的。另一方面，期貨交易所是一個公開、公平、公正競爭的交易場所，將眾多的影響供求關(guān)系的因素集中于交易所內(nèi)，通過公開競價形成一個公正的交易價格。

　　18�盉D【解析】A、C、E三項屬于亨得里對新興市場國家的評分模型變量;B、D兩項屬于原CP模型中未被亨得里保留的變量。

　　19�盉DE【解析】A是風(fēng)險遷徙類指標(biāo)。C是流動性監(jiān)管指標(biāo)。

　　20�盉CDE【解析】風(fēng)險敏感性指標(biāo)還只是比較簡單的分析風(fēng)險的方法，顯然不能分析一切指標(biāo)。

　　21�盇BC【解析】D錯在大多數(shù)貸款轉(zhuǎn)讓是屬于一次性、無追索、一組同質(zhì)性的貸款，在貸款二級市場上公開打包出售。E錯誤在于組合貸款轉(zhuǎn)讓的難點(diǎn)就是資產(chǎn)組合的風(fēng)險與價值評估缺乏透明度，而各單筆貸款的轉(zhuǎn)讓則相對容易。

　　22�盇CDE【解析】商業(yè)銀行內(nèi)部控制的主要目標(biāo)有“四個確�！保�不包括B。

　　23�盇C【解析】交易風(fēng)險(Transaction Risk)是指在計劃中、進(jìn)行中或已經(jīng)完成的外幣計價的業(yè)務(wù)交易中，匯率波動使交易者蒙受損失的可能性。交易風(fēng)險又可分為：①買賣風(fēng)險，即由于進(jìn)行外幣買賣產(chǎn)生的外匯風(fēng)險;②結(jié)算風(fēng)險，指一般企業(yè)以外幣計價進(jìn)行交易活動時，由于將來進(jìn)行交易結(jié)算時所運(yùn)用的匯率沒有確定而產(chǎn)生的風(fēng)險。

　　24�盇BCD【解析】在評估過程中，對風(fēng)險發(fā)生后的補(bǔ)救措施并不關(guān)注。收集的損失數(shù)據(jù)就包括A、B、C、D四個選項內(nèi)容。

　　25�盇BCD【解析】A、B、C、D都可以直接影響到商業(yè)銀行聲譽(yù)，E對商業(yè)銀行的影響是整體性的，不需要專門做出評估。

　　26�盇D【解析】均值VaR度量的是資產(chǎn)價值的相對損失，零值VaR度量的是資產(chǎn)價值的絕對損失;VaR衡量的是市場風(fēng)險而非信用風(fēng)險。

　　27�盇BCD【解析】風(fēng)險管理信息系統(tǒng)作為商業(yè)銀行的“無形資產(chǎn)”，必須設(shè)置嚴(yán)格的質(zhì)量和安全保障標(biāo)準(zhǔn)確保系統(tǒng)能夠長期、不間斷的運(yùn)行。應(yīng)當(dāng)為每個系統(tǒng)用戶設(shè)置獨(dú)特的識別標(biāo)志，并定期更換密碼或磁卡，E錯誤。另外看到了E中出現(xiàn)了“所有”、“相同”這種過于絕對的詞匯，就要加倍留意。

　　28�盇BE【解析】次級類貸款：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常經(jīng)營收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會造成一定損失的貸款�？梢深愘J款：借款人無法足額以償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失的貸款。

　　29�盇BD【解析】E項用風(fēng)險計值方法綜合計算風(fēng)險是通過綜合計算交易賬戶的風(fēng)險改善風(fēng)險管理的具體變化之一。

　　30�盇D【解析】抓住題干中財務(wù)這個關(guān)鍵詞，正確選項一定是與財務(wù)有關(guān)系的，這也是本題的出題點(diǎn)，由此選出A、D。業(yè)務(wù)方面的變動不屬于財務(wù)狀況變動。

　　31�盇CE【解析】B、D中是員工的問題，不是客戶問題，B、D是操作風(fēng)險。

　　32�盇CD【解析】操作風(fēng)險評估過程一般從業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險管理兩個層面開展，其遵循的原則一般包括由表及里、自上而下和從已知到未知三種。

　　33�盇BCDE【解析】人為設(shè)定不等同于任意設(shè)定，這個地方會設(shè)置陷阱，考生要留意。

　　34�盇BCD【解析】首先排除E，因為即期外匯交易不是衍生品交易，不能用來規(guī)避外匯風(fēng)險。A、B、C、D包含了衍生品的基本種類，都可以為匯率風(fēng)險進(jìn)行對沖。

　　35�盇BCDE【解析】聯(lián)系現(xiàn)實，選項所列舉的情況都會影響到商業(yè)銀行聲譽(yù)。

　　36�盇CDE【解析】戰(zhàn)略風(fēng)險來自四個方面，商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)還不能達(dá)到“戰(zhàn)略”級別。

　　37�盋D【解析】流動性風(fēng)險預(yù)警的融資指標(biāo)/信號主要包括商業(yè)銀行的負(fù)債穩(wěn)定性和融資能力的變化等。例如，存款的大量流失，債權(quán)人(包括存款人)提前要求兌付造成支付能力出現(xiàn)不足，融資成本上升，融資交易對手開始要求抵(質(zhì))押物且不愿提供中長期融資，愿意提供融資的對手?jǐn)?shù)量減少且單笑融資的金額顯著上升，被迫從市場上購回已發(fā)行的債券等;A、E兩項是銀行流動性風(fēng)險的外部指標(biāo)/信號;B項是銀行流動性風(fēng)險的內(nèi)部指標(biāo)/信號。

　　38�盇BC【解析】記住久期缺口的特點(diǎn)，即：缺口+，利率變動-，市場價值+。記住這個之后，保持其中一個符號不變，變動另外任何一個符號，第三個就會變。由此判斷A、B、C正確。另外久期缺口的絕對值越大，與系數(shù)的本質(zhì)是一樣的，銀行對利率的變化就越敏感，銀行的利率風(fēng)險暴露就越大，D、E錯誤。

　　39�盇CE【解析】一共有兩類暴露：(B)是零售暴露，(A)自然可以成為非零售暴露，A正確。從直觀上判斷，公司、主權(quán)等大方面的風(fēng)險暴露是有期限去調(diào)整的，而零售暴露因為簡單零散，無期限調(diào)整，B錯誤;C的表述合情合理，正確;D中，初級法不要求估計違約損失率，高級法要求估計違約損失率。

　　40�盇BC【解析】減少資金的流動性風(fēng)險，就是要降低資金的集中度，A、B、C都是在對資金的集中進(jìn)行分散或控制。D中，房地產(chǎn)屬于中長期投資，而且集中于單一行業(yè)，勢必會加大流動性風(fēng)險。E批發(fā)性質(zhì)的資金如果被提取，將會是很大的數(shù)額，會加大流動性風(fēng)險。

　　三、判斷題

　　1�盉【解析】流動性偏好理論可以很好地解釋正向收益率曲線。

　　2�盉【解析】應(yīng)為債權(quán)人，而不是債務(wù)人。

　　3�盉【解析】也可利用外部數(shù)據(jù)。

　　4�盉【解析】保證人所承擔(dān)的法律責(zé)任根據(jù)保證的不同類型而有所不同。

　　5�盉【解析】流動性比率/指標(biāo)法的優(yōu)點(diǎn)是簡單實用，有助于理解當(dāng)前和過去的流動性狀況;缺點(diǎn)是其屬于靜態(tài)分析，無法對未來特定時段內(nèi)的流動性進(jìn)行評估。

　　6�盉【解析】遇到有關(guān)審計的判斷題時，不接受審計的反面的陳述一般是錯誤的，作為審計部門，有審計任何相關(guān)部門的權(quán)力。法律/合規(guī)部門特別需要處理好與內(nèi)部審計等部門的關(guān)系，也要接受它的審計。

　　7�盉【解析】風(fēng)險管理委員會如果全部由該銀行內(nèi)部人員擔(dān)任，本身就有很大風(fēng)險，可以由商業(yè)銀行內(nèi)部具有豐富管理經(jīng)驗的人士擔(dān)任，也可由外部專家/顧問擔(dān)任。

　　8�盉【解析】一個債務(wù)人只能有一個客戶評級，但同一債務(wù)人的不同交易可能會有不同的債項評級。

　　9�盉【解析】從字面上就可以判斷出，債項評級比貸款分類要復(fù)雜專業(yè)得多，絕對不是等同的本質(zhì)。債項評級是對交易本身的特定風(fēng)險進(jìn)行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。

　　10�盉【解析】當(dāng)分散投資的金融資產(chǎn)之間呈現(xiàn)完全負(fù)相關(guān)的情形下，分散投資即可完全消除非系統(tǒng)風(fēng)險，但是分散投資無法消除系統(tǒng)風(fēng)險。

　　11�盉【解析】應(yīng)為負(fù)相關(guān)。

　　12�盉【解析】表外資產(chǎn)也適用。

　　13�盉【解析】商業(yè)銀行在一定時期內(nèi)總的流動性需求是在貸款、存款對流動性需求的基礎(chǔ)上綜合得出的：商業(yè)銀行總的流動性需求=負(fù)債流動性需求+貸款流動性需求。

　　14�盇【解析】說法正確，故選A。

　　15�盇【解析】說法正確，故選A。

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