76.下列關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流量分析的表述，不正確的是( )。

　　A.企業(yè)在開發(fā)期和成長期可能沒有收入，現(xiàn)金流量一般是負值

　　B.企業(yè)成熟期銷售收入增加，凈現(xiàn)金流量為正值并保持穩(wěn)定增長

　　C.對企業(yè)的短期貸款首要考慮該企業(yè)的籌資能力和投資能力

　　D.對企業(yè)的中長期貸款要分析其未來能否產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金償還貸款本息

　　77.商業(yè)銀行通過購買保險或者業(yè)務外包等措施來管理和控制的操作風險屬于( )。

　　A.可規(guī)避的操作風險

　　B.可降低的操作風險

　　C.可緩釋的操作風險

　　D.應承擔的操作風險

　　78.風險評級的程序是( )。

　　A.制定監(jiān)管措施+收集評級信息+分析評級信息+得出評級結(jié)果+整理評級檔案

　　B.收集評級信息+分析評級信息+得出評級結(jié)果+制定監(jiān)管措施+整理評級檔案

　　C.制定監(jiān)管措施+整理評級檔案+收集評級信息+分析評級信息+得出評級結(jié)果

　　D.整理評級檔案+收集評級信息+制定監(jiān)管措施+分析評級信息+得出評級結(jié)果

　　79.資產(chǎn)證券化的作用在于( )。

　　A.提高商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性

　　B.增強商業(yè)銀行關(guān)于資產(chǎn)和負債管理的自主性

　　C.資產(chǎn)證券化是一種風險轉(zhuǎn)移的風險管理方法

　　D.以上都正確

　　80.我國商業(yè)銀行操作風險管理的核心問題是( )。

　　A.信息系統(tǒng)升級換代

　　B.合規(guī)問題

　　C.員工的知識或技能培養(yǎng)

　　D.公司治理結(jié)構(gòu)的完善

　　81.下列關(guān)于留置的說法，不正確的是( )。

　　A.留置這一擔保形式主要應用于保管合同、運輸合同等主合同

　　B.留置擔保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、留置物保管費用和實現(xiàn)留置權(quán)的費用

　　C.債務人不按照合同約定的期限履行債務的，債權(quán)人須經(jīng)法院判決后方可以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償

　　D.留置是為了維護債權(quán)人的合法權(quán)益的一種擔保形式

　　82.在操作風險經(jīng)濟資本計量的方法中，( )是指商業(yè)銀行在滿足巴塞爾委員會提出的資格要求以及定性和定量標準的前提下，通過內(nèi)部操作風險計量系統(tǒng)計算監(jiān)管資本要求。

　　A.內(nèi)部評級法

　　B.基本指標法

　　C.標準法

　　D.高級計量法

　　83.商業(yè)銀行與借款人簽訂貸款合同時，要求第三方提供擔保，當借款人財務狀況惡化、違反借款合同或無法償還貸款本息時，商業(yè)銀行可以通過執(zhí)行擔保來爭取貸款本息的最終償還或減少損失，這種風險管理的方法屬于( )。

　　A.風險轉(zhuǎn)移

　　B.風險補償

　　C.風險分散

　　D.風險規(guī)避

　　84.下列關(guān)于久期分析的說法，不正確的是( )。

　　A.久期分析只能計量利率變動對銀行短期收益的影響

　　B.如采用標準久期分析法，不能反映基準風險

　　C.如采用標準久期分析法，不能很好地反映期權(quán)性風險

　　D.對于利率的大幅變動，久期分析的結(jié)果可能會不夠準確

　　85.風險管理的最基本要求是( )。

　　A.適時、準確地識別風險

　　B.準確、詳細地計量風險

　　C.適時、完整地監(jiān)測風險

　　D.迅速、有效地控制風險

　　86.20世紀80年代以后，商業(yè)銀行的風險管理進入( )。

　　A.全面風險管理模式階段

　　B.資產(chǎn)風險管理模式階段

　　C.負債風險管理模式階段

　　D.資產(chǎn)負債風險管理模式階段

　　87.Credit Monitor模型將企業(yè)的股東權(quán)益視為( )。

　　A.企業(yè)資產(chǎn)價值的看漲期權(quán)

　　B.企業(yè)資產(chǎn)價值的看跌期權(quán)

　　C.企業(yè)股權(quán)價值的看漲期權(quán)

　　D.企業(yè)股權(quán)價值的看跌期權(quán)

　　88.( )是商業(yè)銀行由于系統(tǒng)缺陷而引發(fā)的操作風險。

　　A.百年不遇的龍卷風致使某銀行貯存的賬冊嚴重損毀

　　B.某銀行因為通訊系統(tǒng)設(shè)備老化而發(fā)生業(yè)務中斷

　　C.某銀行財務制度不完善，會計差錯層出

　　D.某銀行員工小王未經(jīng)客戶授權(quán)而使用客戶的資金進行投資，造成客戶損失

　　89.下列關(guān)于流動性比率指標的說法，不正確的是( )。

　　A.流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率越高，表明商業(yè)銀行存儲的流動性越高，應付流動性需求的能力也就越強

　　B.易變負債與總資產(chǎn)的比率衡量了商業(yè)銀行在多大程度上依賴易變負債獲得所需資金

　　C.對主動負債比率較低的大部分中小商業(yè)銀行來說，大額負債依賴度為50%是正常情況

　　D.貸款總額與總資產(chǎn)的比率忽略了其他資產(chǎn)，無法準確地衡量商業(yè)銀行的流動性風險

　　90.風險文化的精神核心是( )。

　　A.風險管理理念

　　B.知識

　　C.制度

　　D.內(nèi)部控制

　　一、 單項選擇題

　　1.D 【解析】商業(yè)銀行風險管理模式的演變過程是由最初的資產(chǎn)風險管理模式階段到負債風險管理模式階段，然后是資產(chǎn)負債風險管理模式階段，最后是全面風險管理模式階段。故選D。

　　2. A【解析】正態(tài)分布是描述連續(xù)型隨機變量的一種重要概率分布。隨機變量x服從正態(tài)分布，其觀測值落在距均值的距離為1倍標準差范圍內(nèi)的概率為0.68，其觀測值落在距均值為2倍標準差范圍內(nèi)的概率為0.95，其觀測值落在距均值的距離為3倍標準差范圍內(nèi)的概率為0.9973。故選A。

　　3.A 【解析】 針對單個客戶進行限額管理時，首先需要計算客戶的最高債務承受能力，即客戶憑借自身信用與實力承受對外債務的最大能力。故選A。

　　4. C【解析】內(nèi)部評級法是《巴塞爾新資本協(xié)議》提出的用于外部監(jiān)管的計算資本充足率的方法。C項說法錯誤。故選C。

　　5. B【解析】 期權(quán)和期權(quán)性條款都是在對期權(quán)持有者有利時執(zhí)行。因此，期權(quán)性工具應具有不對稱的支付特征。故選B。

　　6. B【解析】以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源，當利率上升時，貸款的利息收入是固定的，但存款的利息支出會隨著利率的上升而增加，從而導致銀行的未來利益減少，經(jīng)濟價值降低。故選B。

　　7.D【解析】代理業(yè)務是指商業(yè)銀行接受單位或個人委托，以代理人的身份，代表委托人辦理一些經(jīng)雙方議定的有關(guān)業(yè)務。故選D。

　　8. D【解析】高級計量法是指商業(yè)銀行在滿足巴塞爾委員會提出的資格要求以及定性和定量標準的前提下，通過內(nèi)部操作風險計量系統(tǒng)計算監(jiān)管資本要求。故選D。

　　9. C 【解析】 風險管理文化是風險管理體系的靈魂，有效風險管理體系建設(shè)必須以先進風險管理文化培育為先導。故選C。

　　10. D【解析】 結(jié)合現(xiàn)實，股票投資收益率下降，會使人們把投資于股市的資金撤出來存入銀行，因此不會造成銀行的流動性緊張。流動性緊張的情形是發(fā)生擠兌行為。故選D。

　　11.B【解析】 《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》規(guī)定了市場風險資本要求涵蓋的風險范圍，其中不包括的是交易對手的違約風險。故選B。

　　12. D【解析】 該銀行不良貸款率=(次級類貸款+可疑類貸款+損

　　失類貸款)/各項貸款×100%=(400+1 000+800)÷60 000×100%≈3.67%。故選D。

　　13. D【解析】 預期收益率曲線變得較為平坦，則應買入期限較長的金融產(chǎn)品，賣出期限較短的金融產(chǎn)品。故選D。

　　14. A【解析】 商業(yè)銀行在實施內(nèi)部市場風險管理時，計算經(jīng)濟資本的公式為市場風險經(jīng)濟資本=乘數(shù)因子×VaR。故選A。

　　15. C【解析】久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期-(總負債/總資產(chǎn))×負債加權(quán)平均久期=2-(7÷10)×3=-0.1。故選C。

　　16. C【解析】政治風險、社會風險、經(jīng)濟風險屬于國家風險。故選C。

　　17. A【解析】資產(chǎn)的價值變化=-[資產(chǎn)加權(quán)平均久期×總資產(chǎn)初始值×利率變化量/(1+市場利率)]=-[6×1 000×(8.5%-8%)]÷(1+8%)≈-27.8(億元)。故選A。

　　18. C【解析】由于技術(shù)原因，商業(yè)銀行無法提供更細致、高效的金融產(chǎn)品與國際大銀行競爭，因而在競爭中處于劣勢，這種情況下商業(yè)銀行所面臨的風險屬于戰(zhàn)略風險。故選C。

　　19. C【解析】CMRn=1-SR1×SR2×…×SRn，SR=1-MMR，(SR為每年的存活率，MMR為邊際死亡率),計算得1.36%。故選C。

　　20.D【解析】 黃金不作為商品，故選D。

　　21. D【解析】戰(zhàn)略風險識別的三個層面：宏觀戰(zhàn)略層面、中觀管理層面和微觀操作層面(工作崗位)。故選D。

　　22. C【解析】制作風險清單是銀行識別風險最基本的方法;失誤樹分析用來識別和分析風險損失發(fā)生前存在的各種不當行為;資產(chǎn)財務狀況分析法是分析財務資料來識別風險;情

　　景分析法是識別潛在風險。故選C。

　　23. D【解析】收益下降屬于產(chǎn)業(yè)風險，D項說法錯誤。

　　24. A【解析】華爾街的第一次數(shù)學革命是指夏普的資本資產(chǎn)定價模型和馬科維茨資產(chǎn)組合理論等負債管理模式、階段的金融理論。故選A。

　　25. A【解析】當某序列具有趨勢特征時，相關(guān)性增大會增加風險。故選A。

　　26. B【解析】用經(jīng)風險調(diào)整的業(yè)績評估方法(RAPM)比較，股本收益率(ROE)和資產(chǎn)收益率(ROA)兩項指標反映的是商業(yè)銀行短期效益，恰恰忽視的是長期的穩(wěn)定性以及盈利情況。故選B。

　　27. B 【解析】死亡率模型是根據(jù)風險資產(chǎn)的歷史違約數(shù)據(jù)，計算在未來一定持有期內(nèi)的不同信用等級的客戶的違約概率，分為邊際死亡率和累計死亡率。累計死亡率=1-貸款存

　　活率，其中貸款存活率為本息全部歸還的概率，計算公式為貸款損失率=(1-R1)×(1-R2)×…

　　×(1一RN)，R1為第一年的邊際死亡率，RN依此類推，將題目中數(shù)值帶入公式得，

　　1-6.00%=(1-2.50%)×(1-R2)，計算得，R2=3.59%。故選B。

　　28. C 【解析】與操作風險有關(guān)的三種計算方法：基本指標法、標準法、高級計量法。故選C。

　　29. B 【解析】 巴塞爾委員會在1996年的《資本協(xié)議市場風險補充規(guī)定》中提出的對運用市場風險內(nèi)部模型計量市場風險監(jiān)管資本的公式為：市場風險監(jiān)管資本=(附加因子+最低乘數(shù)因子)×VaR。故選B。

　　30. B【解析】商業(yè)銀行風險規(guī)避的做法簡單地說就是不做業(yè)務，不承擔風險。故選B。

　　31. B【解析】 內(nèi)部評級高級法要求商業(yè)銀行運用自身客戶評級估計每一等級債項的違約概率。故選B。

　　32. D【解析】中國的商業(yè)銀行主要采取基本指標法和標準法計算風險經(jīng)濟資本。不過商業(yè)銀行采取基本指標法和標準法計算操作風險資本金只是過渡階段的選擇，一方面，這兩

　　種方法是針對操作風險較低的商業(yè)銀行設(shè)計的;另一方面，高級計量法的風險敏感度更高，采用這種方法更能反映商業(yè)銀行操作風險的真實狀況。故選D。

　　33. B【解析】在某一時點，一個債務人只能有一個客戶評級，而同一債務人的不同交易可能會有不同的債項評級;客戶評級主要針對交易主體，其等級主要由債務人的信用水平?jīng)Q

　　定;債項評級是在假設(shè)客戶已經(jīng)違約的情況下，針對每筆債項本身的特點預測債項可能的損失率。因此，A、C、D三項錯誤。故選B。

　　34. B 【解析】 健全的內(nèi)部控制體系是商業(yè)銀行有效識別和防范操作風險的重要手段。加強內(nèi)部控制建設(shè)是商業(yè)銀行管理操作風險的基礎(chǔ)，巴塞爾委員會認為，資本約束并不是控

　　制操作風險的最好方法，對付操作風險的第一道防線是嚴格的內(nèi)部控制。故選B。

　　35. B【解析】收益率曲線是由不同期限，但具有相同風險、流動性和稅收的收益率連接而形成的曲線。橫軸為各到期期限，縱軸為對應的收益率，用以描述收益率與到期期限之間

　　的關(guān)系。在金融市場短期流動性不足的情況下，收益率曲線可能會呈現(xiàn)向左上方傾斜，即反向收益率曲線,它表明在某一時點上，投資期限越長，收益率越低。故選B。

　　36. C 【解析】商業(yè)銀行的監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應持有的同其所承

　　擔的業(yè)務總體風險水平相匹配的資本，是監(jiān)管當局針對商業(yè)銀行的業(yè)務特征按照統(tǒng)一的風險資本計量方法計算得出的。商業(yè)銀行的監(jiān)管資本等于預期損失加上非預期損失。故選C。

　　37. D【解析】商業(yè)銀行的流動性風險是指商業(yè)銀行無力為負債的減少和/或資產(chǎn)的增加

　　提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風險。流動性風險存在于資產(chǎn)業(yè)務、負債業(yè)務和表外業(yè)務中。故選D。

　　38. A【解析】當市場利率呈現(xiàn)逐步上升趨勢時，對商業(yè)銀行有利的資產(chǎn)負債的期限

　　安排是利用長期負債為短期資產(chǎn)融資。故選A。

　　39. B【解析】 EVA=稅后凈利潤-資本成本=700-500=200(萬)。故選B。

　　40. C【解析】 現(xiàn)金頭寸指標=(現(xiàn)金頭寸+應收存款)÷總資產(chǎn)=(50 000 000+100 000 000)÷

　　5 000 000 000=0.03。故選C。

　　41. B【解析】 利率風險按照來源的不同，可以分為重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權(quán)性風險。故選B。

　　42. C 【解析】 情景分析法是指通過有關(guān)數(shù)據(jù)、曲線、圖表等模擬商業(yè)銀行未來發(fā)展的可能狀態(tài)，識別潛在的風險因素、預測風險的范圍及結(jié)果，并選擇最佳的風險管理方案。A項屬于專家調(diào)查列舉法;B項屬于失誤樹分析法;D項屬于資產(chǎn)財務狀況分析法。故選C。

　　43. C 【解析】 專有信息是指如果與競爭者共享這些信息，會導致銀行在這些產(chǎn)品和系統(tǒng)的投資價值下降，并進而削弱其競爭地位。保密信息則通常包括有關(guān)客戶的信息，以及內(nèi)部

　　安排的一些詳細情況，如使用的方法、估計參數(shù)和數(shù)據(jù)等。如果以上這些專有信息和保密信息的披露會嚴重損害銀行的地位，那么銀行可以選擇不披露其具體內(nèi)容，但是一般性披露不可免除。這些有關(guān)專有信息和保密信息的免除規(guī)定不得與會計準則的披露要求產(chǎn)生沖突。故選C。

　　44. B 【解析】 我國現(xiàn)行《擔保法》規(guī)定，訂立抵押合同時，抵押權(quán)人和抵押人不可以

　　在合同中約定在債務履行期屆滿抵押權(quán)人未受清償時，抵押物所有權(quán)轉(zhuǎn)為債權(quán)人所有。故選B。

　　45. A【解析】信用風險取決于債務人的信用狀況，而Credit Metrics模型認為債務人的信用風險狀況直接源自于借款人信用等級的變化。故選A。

　　46. C【解析】對集團法人客戶進行信用風險識別時，識別頻率應當與額度授信周期一致。故選C。

　　47. A【解析】外部評級主要依靠專家定性分析，評級對象主要是政府或企業(yè)。故選A。

　　48. C 【解析】區(qū)域風險作為一種系統(tǒng)性風險難以通過貸款組合完全消除，因此它成

　　為影響資產(chǎn)組合信用風險水平的一種重要風險因素。故選C。

　　49. C 【解析】 經(jīng)濟增加值(EVA)的表達式：EVA=稅后凈利潤-資本成本=稅后凈利潤-經(jīng)濟資本×資本預期收益率=(經(jīng)風險調(diào)整的收益率-資本預期收益率)×經(jīng)濟資本。

　　故選C。

　　50. A【解析】 《巴塞爾新資本協(xié)議》鼓勵商業(yè)銀行采取基于內(nèi)部評級體系的內(nèi)部模型計量信用風險。故選A。

　　51.D【解析】基本面指標包括品質(zhì)類指標、實力類指標、環(huán)境類指標;財務指標包括償債能力、盈利能力、營運能力、增長能力。資產(chǎn)增長率和資質(zhì)等級分別屬于財務指標和基本面指標。故選D。

　　52.D【解析】A、B、C三項內(nèi)容都是外匯交易風險;D項是外匯結(jié)構(gòu)性風險的來源。故選D。

　　53.A【解析】風險分散化的理論基礎(chǔ)是投資組合理論。故選A。

　　54.A【解析】符合《巴塞爾新資本協(xié)議》內(nèi)部評級法要求的內(nèi)部評級體系應具有彼此獨立、特點鮮明的兩個維度，這兩個維度分別是客戶評級必須針對客戶的違約風險，債項評級必須反映交易本身特定的風險要素。故選A。

　　55.B【解析】商業(yè)銀行對外包業(yè)務產(chǎn)生的不良后果仍要承擔責任。B項錯誤。故選B。

　　56.B【解析】盈利能力監(jiān)管指標包括：資本金收益率、凈利息收入率、凈業(yè)務收益率、非利息收入率、非利息收入比率和資產(chǎn)收益率。故選B。

　　57.A【解析】對于信用評級低的客戶收取較高的貸款利率，對自己承擔更高的風險進行補償，這種風險管理方法屬于風險補償。故選A。

　　58.A【解析】貸款實際計提準備=貸款損失準備充足率×貸款應提準備=80%×1100=880。故選A。

　　59.C【解析】市場風險限額管理應綜合考慮流動性風險等，它不是完全獨立的，C項錯誤。故選C。

　　60.D【解析】操作風險評估和控制的內(nèi)部環(huán)境因素包括：公司治理結(jié)構(gòu)、合規(guī)文化和信息系統(tǒng)建設(shè)。故選D。

　　61.D【解析】信用風險監(jiān)測是風險管理流程中的重要環(huán)節(jié)，是跟蹤已識別風險的發(fā)展變化情況，根據(jù)風險的變化情況及時調(diào)整風險應對計劃，并對已發(fā)生的風險及其產(chǎn)生的遺留風險和新增風險及時識別分析。信用風險監(jiān)測是一個動態(tài)、連續(xù)的過程。故選D。

　　62.B【解析】資本充足率是審慎經(jīng)營類指標。B項錯誤;A、C、D三項正確。故選B。

　　63.D【解析】商業(yè)銀行的核心資本具備兩個特征：一是應能夠不受限制地用于沖銷商業(yè)銀行經(jīng)營過程中的任何損失;二是隨時可以動用，A項正確。按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%，B項正確。未分配資產(chǎn)屬于核心資本，C項正確。少數(shù)股權(quán)不屬于附屬資本而屬于核心資本，D項不正確。故選D。

　　64.A【解析】商業(yè)銀行最高風險管理、決策機構(gòu)是董事會。故選A。

　　65.A【解析】銀行不僅應采用各種市場風險計量方法對在正常市場情況下所承受的市場風險進行分析，還應當通過壓力測試來估算突發(fā)的小概率事件等極端不利的情況可能對其造成的潛在損失。A項錯誤;B、C、D三項正確。故選A。

　　66.D【解析】效率原則是指銀監(jiān)會在進行監(jiān)管活動中要合理配置和利用監(jiān)管資源。故選D。

　　67.D【解析】在合并報表時，包括在核心資本中的非全資子銀行中的少數(shù)股權(quán)，是指子銀行凈經(jīng)營成果和凈資產(chǎn)中，不以任何直接或間接方式歸屬于母銀行的部分。故選D。

　　68.C【解析】利率互換交換的只有利息，不涉及本金。故選C。

　　69.C【解析】A、B、D三項指標越高，對銀行越有利，風險越小。故選C。

　　70.D【解析】期初次級類貸款向下遷徙金額，是指期初次級類貸款中，在報告期末分類為可疑類/損失類的貸款余額之和。故選D。

　　71.B【解析】金融資產(chǎn)的市場價值是指在評估基準日，自愿的買賣雙方在知情、謹慎、非強迫的情況下通過公平交易資產(chǎn)所獲得的資產(chǎn)的預期價值。故選B。

　　72.D【解析】若沒有證據(jù)表明資產(chǎn)交易市場存在時，公允價值可通過收益法或成本法來獲得。故選D。

　　73.D【解析】董事會是最高決策機構(gòu)，其指派最高風險管理委員會負責擬定具體的風險管理政策和指導原則。故選D。

　　74.C【解析】單一客戶貸款集中度=最大一家客戶貸款總額/資本凈額×100%。故選C。

　　75.D【解析】D項應為按照本幣和外幣分別計算。故選D。

　　76.C【解析】對企業(yè)的短期貸款首先應考慮的是企業(yè)的正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償還貸款。故選C。

　　77.C【解析】可緩釋的操作風險主要通過保險和業(yè)務外包來管理和控制。故選C。

　　78.B【解析】風險評級的程序是收集評級信息+分析評級信息+得出評級結(jié)果+制定監(jiān)管措施+整理評級檔案。故選B。

　　79.D【解析】資產(chǎn)證券化的作用在于提高商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性，增強商業(yè)銀行關(guān)于資產(chǎn)和負債管理的自主性，是一種風險轉(zhuǎn)移的風險管理方法。故選D。

　　80.B【解析】我國商業(yè)銀行操作風險管理的核心問題是合規(guī)問題。故選B。

　　81.C【解析】債務人不按照合同約定的期限履行債務的，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定留置該財產(chǎn)，以該財產(chǎn)折價或以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。故選C。

　　82.D【解析】內(nèi)部評級法是信用風險中的方法;標準法的特征是八條產(chǎn)品線;基本指標用不到計量系統(tǒng)。故選D。

　　83.A【解析】將風險部分轉(zhuǎn)移到擔保人的身上。故選A。

　　84.A【解析】久期分析不僅能測量短期收益，而且可以測量資產(chǎn)負債的利率風險。故選A。

　　85.A【解析】適時、準確地識別風險是風險管理中最基本的要求。故選A。

　　86.A【解析】B項是20世紀60年代以前;C項是20世紀60年代;D項是20世紀70年代。故選A。

　　87.A【解析】Credit Monitor模型將企業(yè)的股東權(quán)益視為企業(yè)資產(chǎn)價值的看漲期權(quán)。故選A。

　　88.B【解析】A項屬于外部事件造成風險;C項屬于內(nèi)部流程造成風險;D項屬于人員因素造成風險;由于系統(tǒng)缺陷造成風險，就要確定是系統(tǒng)出現(xiàn)問題，B項明確指出是通訊系統(tǒng)出現(xiàn)問題。故選B。

　　89.C【解析】對主動負債比率較低的大部分中小商業(yè)銀行來說，大額負債依賴度通常為負值。故選C。

　　90.A【解析】風險文化的精神核心是風險管理理念。故選A。