第41題

　　技術(shù)分析方法的特點有()。

　�、�.量化指標特性

　　Ⅱ.趨勢追逐特性

　�、�.直觀特性

　�、�.追究價格形成原因

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】技術(shù)分析方法的特點有：(1)量化指標特性。(2)趨勢追逐特性。(3)直觀特性。

　　第42題

　　下列關(guān)于趨勢線和軌道線關(guān)系的說法中，正確的有()。

　�、�.先有軌道線才有趨勢線

　�、�.先有趨勢線，后有軌道線

　　Ⅲ.趨勢線比軌道線重要

　�、�.趨勢線可以單獨存在，軌道線不能單獨存在

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】C

　　【答案解析】趨勢線與軌道線的關(guān)系：二者相互合作;先有趨勢線，后有軌道線;趨勢線比軌道線重要;趨勢線可以單獨存在，軌道線不能單獨存在。

　　第43題

　　一般來講，證券市場技術(shù)指標可以分為()幾大類。

　�、�.趨勢型指標

　�、�.超買超賣型指標

　�、�.人氣型指標

　�、�.大勢型指標

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】以技術(shù)指標的功能為劃分依據(jù)，將常用的技術(shù)指標分為趨勢型指標、超買超賣型指標、人氣型指標和大勢型指標四類。

　　第44題

　　根據(jù)葛蘭威爾法則，下列可以判斷為賣出信號的有()。

　　Ⅰ.移動平均線呈上升狀態(tài)，股價突然暴漲向上突破移動平均線，但又立刻向平均線回跌

　�、�.移動平均線從上升趨勢轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價向下跌破平均線

　�、�.股價在移動平均線之下，且朝著移動平均線方向上升，但未突破移動平均線又開始下跌

　�、�.股價向上突破移動平均線，但又立刻向移動平均線回跌，此時移動平均線仍持續(xù)下降

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】葛氏法則的四大賣出信號為：(1)移動平均線由上升趨勢轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而價格向下跌破移動平均線，為賣出信號。(2)價格向上突破移動平均線但很快又回到移動平均線之下，移動平均線仍然維持下跌局面，為賣出信號。(3)價格在移動平均線之下，短期向上并未突破移動平均線且立即轉(zhuǎn)為下跌，為賣出信號。(4)價格暴漲向上突破移動平均線，但又立刻向移動平均線回跌，此時平均線仍持續(xù)下降，為賣出信號。

　　第45題

　　下列關(guān)于MACD指標應(yīng)用法則的說法中，正確的有()。

　　Ⅰ.DIF和DEA均為正值，且DIF向上突破DEA是買入信號

　　Ⅱ.DIF和DEA均為負值，且DIF向下突破DEA是賣出信號

　�、�.DIF跌破零軸線時，為賣出信號

　�、�.DIF上穿零軸線時，為買入信號

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】以上四個選項都是正確的。

　　第46題

　　在證券分析中，下列屬于趨勢型指標的有()。

　�、�.移動平均線(MA)

　　Ⅱ.隨機指標(KDJ)

　�、�.相對強弱指標(RSI)

　�、�.指數(shù)平滑異同移動平均線(MACD)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】超買超賣型指標主要有：威廉指標(WMS)、隨機指標(KDJ)、相對強弱指標(RSI)、乖離率指標(BIAS)。趨勢型指標主要有：移動平均(MA)、指數(shù)平滑異同移動平均線(MACD)。

　　第47題

　　下列屬于人氣型指標的有()。

　　Ⅰ.心理線指標(PSY)

　�、�.乖離率指標(BIAS)

　　Ⅲ.能量潮指標(OBV)

　�、�.威廉指標(WMS)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】人氣型指標主要有心理線指標(PSY)、能量潮指標(OBV);Ⅱ、Ⅳ項屬于超買超賣型指標。

　　第48題

　　下列關(guān)于MACD背離原理的說法中，正確的有()。

　�、�.如果DIF的走向與股價走向相背離，則此時是采取行動的信號

　�、�.底背離，可做賣

　�、�.頂背離，可做買

　�、�.當股價走勢出現(xiàn)2個或3個近期低點時，而DIF(DEA)并不配合出現(xiàn)新低點，稱為底背離

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】根據(jù)MACD背離原則：如果DIF的走向與股價走向相背離，則此時是采取行動的信號。當股價走勢出現(xiàn)2個或3個近期低點時，而DIF(DEA)并不配合出現(xiàn)新低點，稱為底背離，可做買。當股價走勢出現(xiàn)2個或3個近期高點時，而DIF(DEA)并不配合出現(xiàn)新高點，稱為頂背離，可做賣。

　　第49題

　　在證券投資技術(shù)分析中，道氏理論認為主要趨勢分為()幾個階段。

　�、�.第四個階段為停滯階段

　�、�.第一個階段為累積階段

　　Ⅲ.第二個階段為上漲階段

　�、�.第三個階段為市場價格達到頂峰后出現(xiàn)的又一個累積期

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】C

　　【答案解析】主要趨勢可以分三個階段：第一個階段為累積階段;第二個階段為上漲階段;第三個階段為市場價格達到頂峰后出現(xiàn)的又一個累積期。

　　第50題

　　在證券投資技術(shù)分析中，波浪理論有一定的局限性，比如()。

　�、�.趨勢緩慢，具有滯后性

　�、�.浪的層次的確定比較難

　　Ⅲ.完整周期浪的起始點很難確定

　�、�.過于強調(diào)平均數(shù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】C

　　【答案解析】波浪理論最大的不足是應(yīng)用上的困難，浪的層次的確定和浪的起始點的確認是應(yīng)用波浪理論的兩大難點。Ⅰ、Ⅳ項是道氏理論的局限性。

　　第51題

　　信用風(fēng)險緩釋功能主要體現(xiàn)在()等方面。

　�、�.房地產(chǎn)貸款月供支出的下降

　�、�.違約概率的下降

　�、�.違約損失率的下降

　�、�.違約風(fēng)險暴露的下降

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】信用風(fēng)險緩釋是指公司運用合格的凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具、抵(質(zhì))押品等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險。采用內(nèi)部評級法計量信用風(fēng)險監(jiān)管資本時，信用風(fēng)險緩釋功能體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險暴露(如凈額結(jié)算)的下降。

　　第52題

　　在風(fēng)險管理策略中，風(fēng)險轉(zhuǎn)移可分為()。

　　Ⅰ.保險轉(zhuǎn)移

　�、�.風(fēng)險對沖

　�、�.非保險轉(zhuǎn)移

　　Ⅳ.風(fēng)險補償

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的一種策略性選擇。風(fēng)險轉(zhuǎn)移包括保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。

　　第53題

　　在信用風(fēng)險客戶評級中，違約概率的估計包括()。

　�、�.某一信用等級所有借款人的違約概率

　　Ⅱ.單一借款人的違約概率

　�、�.統(tǒng)計違約模型

　　Ⅳ.現(xiàn)金回收率

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】違約概率是借款人在未來一定時期內(nèi)發(fā)生違約的可能性。違約概率一般被具體定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與0.03%中的較高者。違約概率的估計包括兩個方面：(1)單一借款人的違約概率。(2)某一信用等級所有借款人的違約概率。

　　第54題

　　下列屬于影響債券價格的利率敏感性的重要因素的有()。

　�、�.市場利率

　　Ⅱ.票面利率

　�、�.到期時間

　�、�.初始收益率

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】C

　　【答案解析】票面利率、到期時間、初始收益率是影響債券價格的利率敏感性的三個重要因素。保持其他因素不變，票面利率越低，息票債券的久期越長;到期收益率越低，息票債券的久期越長;到期時間越長，久期越長。

　　第55題

　　下列屬于典型的完全估值法的有()。

　�、�.歷史模擬法

　�、�.蒙特卡羅模擬法

　　Ⅲ.德爾塔—正態(tài)分布法

　�、�.局部估值法

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】VaR的計算方法從最基本的層次上可以歸納為兩種，即局部估值法和完全估值法。其中，典型的完全估值法有歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法。典型的局部估值法是德爾塔—正態(tài)分布法。

　　第56題

　　下列關(guān)于資產(chǎn)負債分布結(jié)構(gòu)影響流動性機制的說法中，正確的有()。

　�、�.理想狀態(tài)下，到期資產(chǎn)與到期負債的到期日和規(guī)模都應(yīng)當匹配

　�、�.最常見的資產(chǎn)負債期限錯配情況是“借短貸長”

　�、�.金融機構(gòu)應(yīng)當根據(jù)自身情況，控制各類資金來源的合理比例

　　Ⅳ.金融機構(gòu)資產(chǎn)使用應(yīng)當注意時間跨度、還款周期、交易對象等要素的分布結(jié)構(gòu)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】C

　　【答案解析】Ⅰ、Ⅱ項是資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)相關(guān)機制。

　　第57題

　　證券產(chǎn)品選擇的步驟有()。

　�、�.確定證券產(chǎn)品選擇的策略

　�、�.了解證券產(chǎn)品的特性

　　Ⅲ.分析證券產(chǎn)品

　�、�.構(gòu)建投資組合

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】證券產(chǎn)品選擇的步驟：(1)確定證券產(chǎn)品選擇的策略。(2)了解證券產(chǎn)品的特性。(3)分析證券產(chǎn)品。(4)構(gòu)建投資組合。

　　第58題

　　現(xiàn)金類證券產(chǎn)品包含的種類有()。

　　Ⅰ.銀行產(chǎn)品

　�、�.證券基金管理公司產(chǎn)品

　�、�.證券公司產(chǎn)品

　�、�.信托公司產(chǎn)品

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】現(xiàn)金類證券產(chǎn)品包含以下幾類：(1)銀行產(chǎn)品：活期存款、通知存款、一年以內(nèi)的銀行理財產(chǎn)品。(2)證券基金管理公司產(chǎn)品：貨幣式基金、短期理財基金。(3)證券公司產(chǎn)品：債券逆回購、貨幣型集合資產(chǎn)管理計劃。(4)信托公司產(chǎn)品：貨幣型的信托中信托(TOT)。

　　第59題

　　債券是一種金融契約，是()等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，同時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。

　�、�.政府

　�、�.金融機構(gòu)

　�、�.個人

　�、�.工商企業(yè)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】債券是一種金融契約，是政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等機構(gòu)直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，同時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。

　　第60題

　　金融遠期合約主要包括()。

　�、�.遠期利率協(xié)議

　�、�.遠期外匯合約

　�、�.遠期股票合約

　　Ⅳ.貨幣互換

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】金融遠期合約主要包括遠期利率協(xié)議、遠期外匯合約和遠期股票合約。