81.基本分析法中的公司分析側(cè)重于對(duì)(　　)的分析。

　　Ⅰ 盈利能力Ⅱ 發(fā)展?jié)摿Β骭經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)Ⅳ 潛在風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　82.按照《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的要求，證券投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)了解客戶(hù)情況，在評(píng)估客戶(hù)(　　)的基礎(chǔ)上，向客戶(hù)提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。

　　Ⅰ 投資偏好Ⅱ 風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅲ 服務(wù)需求Ⅳ 資產(chǎn)狀況

　　A.Ⅰ Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　83.主要條款比較法是通過(guò)比較對(duì)沖工具和被對(duì)沖項(xiàng)目的主要條款，以確定對(duì)沖是否有效的方法。它的缺點(diǎn)有(　　)。

　　Ⅰ 評(píng)估方式不夠簡(jiǎn)明

　�、� 操作復(fù)雜

　�、� 評(píng)估以定性分析為主，定量檢測(cè)不夠

　�、� 忽略基差風(fēng)險(xiǎn)的存在

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　84.一般而言，比率越低表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越好的指標(biāo)有(　　)。

　　Ⅰ 資產(chǎn)負(fù)債率Ⅱ 產(chǎn)權(quán)比率

　�、� 有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率Ⅳ 已獲利息倍數(shù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　85.近年來(lái)我國(guó)政策性金融債券品種逐漸多樣化，例如，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行曾發(fā)行過(guò)(　　)。

　�、� 可掉期債券Ⅱ 本息分離債券Ⅲ 可轉(zhuǎn)換債券Ⅳ 長(zhǎng)期次級(jí)債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行在銀行間債券市場(chǎng)相繼推出投資人選擇權(quán)債券、發(fā)行人普通選擇權(quán)債券、長(zhǎng)期次級(jí)債券、本息分離債券、可回售債券與可贖回債券、可掉期債券等新品種。

　　86.與客戶(hù)面談溝通時(shí)，從業(yè)人員需要注意的問(wèn)題有(　　)。

　�、� 在面見(jiàn)客戶(hù)前需要在面談的主要內(nèi)容或目的、客戶(hù)的基本情況和以往接觸歷史等方面有所準(zhǔn)備

　�、� 在面談中，言談舉止應(yīng)符合相關(guān)商務(wù)和服務(wù)禮儀標(biāo)準(zhǔn)要求，突出專(zhuān)業(yè)形象和真誠(chéng)、親切、自然

　　Ⅲ 應(yīng)該掌握一些關(guān)鍵的溝通技巧，并能在接觸中熟練自然地加以運(yùn)用

　�、� 在會(huì)面后要針對(duì)面談中客戶(hù)提出、有待解決的問(wèn)題及時(shí)向客戶(hù)回復(fù)

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　87.能夠說(shuō)明“股票具有有價(jià)證券的特征”的有(　　)。

　�、� 雖然股票本身沒(méi)有價(jià)值，但股票是一種代表財(cái)產(chǎn)權(quán)的有價(jià)證券，它包含著股東可以依其持有的股票，要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請(qǐng)求權(quán)

　　Ⅱ 股票與它代表的財(cái)產(chǎn)權(quán)可分開(kāi)作價(jià)

　�、� 股票與它代表的財(cái)產(chǎn)權(quán)有不可分離的關(guān)系，它們兩者合為一體

　　Ⅳ 股票存在價(jià)值，所以它包含著股東可以依其持有的股票，要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請(qǐng)求權(quán)

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：股票具有有價(jià)證券的特征，主要體現(xiàn)在：①雖然股票本身沒(méi)有價(jià)值，但股票是一種代表財(cái)產(chǎn)權(quán)的有價(jià)證券，它包含著股東可以依其持有的股票要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請(qǐng)求權(quán);②股票與它代表的財(cái)產(chǎn)權(quán)有不可分離的關(guān)系，二者合為一體，換言之，行使股票所代表的財(cái)產(chǎn)權(quán)，必須以持有股票為條件，股東權(quán)利的轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)與股票占有的轉(zhuǎn)移同時(shí)進(jìn)行，股票的轉(zhuǎn)讓就是股東權(quán)的轉(zhuǎn)讓。

　　88.追求收益厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的共同偏好包括(　　)。

　�、� 如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者選擇方差較小的組合

　�、� 如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率大的組合

　�、� 如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者選擇方差較大的組合

　�、� 如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望的收益率，那么投資者選擇期望收益率小的組合

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　89.下列關(guān)于流動(dòng)性比率的描述正確的有(　　)。

　�、� 流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)余額/流動(dòng)性負(fù)債余額×100%

　�、� 流動(dòng)性比率應(yīng)分別計(jì)算本幣和外幣口徑數(shù)據(jù)

　�、� 流動(dòng)性比率不得低于25%

　�、� 流動(dòng)性比率不得低于50%

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　90.公司調(diào)研是上市公司基本分析的重要環(huán)節(jié)，分析師通過(guò)公司調(diào)研需要達(dá)到以下(　　)等幾個(gè)目的。

　　Ⅰ 核實(shí)公司公開(kāi)信息中披露的信息，如重要項(xiàng)目的進(jìn)展、融資所投項(xiàng)目等是否與信息披露一致

　�、� 對(duì)公司公開(kāi)信息中披露的對(duì)其利潤(rùn)有重大影響的會(huì)計(jì)科目或?qū)χ鳡I(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重大改變的事項(xiàng)進(jìn)行實(shí)地考察和咨詢(xún)

　�、� 通過(guò)與公司管理層的對(duì)話(huà)與交談，深入了解公司管理層對(duì)公司未來(lái)戰(zhàn)略的設(shè)想(包括新的融資計(jì)劃等)，并對(duì)其基本素質(zhì)有一個(gè)基本的判斷

　�、� 通過(guò)對(duì)車(chē)間或工地的實(shí)地考察，對(duì)公司的開(kāi)工率和員工精神面貌有比較清醒的認(rèn)識(shí)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　91.關(guān)于久期分析，下列說(shuō)法正確的有(　　)。

　�、� 久期分析又稱(chēng)為持續(xù)期分析或期限彈性分析

　�、� 主要用于衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響

　�、� 未考慮當(dāng)利率水平變化時(shí)，各種金融產(chǎn)品因基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同產(chǎn)生的利率風(fēng)險(xiǎn)

　�、� 是一種相對(duì)初級(jí)并且粗略的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　92.通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，投資者可以(　　)。

　�、� 準(zhǔn)確預(yù)測(cè)公司股票價(jià)格Ⅱ 評(píng)價(jià)公司風(fēng)險(xiǎn)

　�、� 得到反映公司發(fā)展趨勢(shì)方面的信息Ⅳ 計(jì)算投資收益率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：投資者通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表所傳遞的信息進(jìn)行分析、加工，可以得到反映公司發(fā)展趨勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)能力等方面的信息;計(jì)算投資收益率，評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，比較該公司和其他公司的風(fēng)險(xiǎn)和收益，決定自己的投資策略。

　　93.現(xiàn)金流量表主要包括(　　)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

　�、� 籌資Ⅱ 經(jīng)營(yíng)Ⅲ 會(huì)計(jì)政策變更Ⅳ 投資

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　94.通過(guò)對(duì)上市公司的負(fù)債比率分析，(　　)。

　　Ⅰ 財(cái)務(wù)管理者可以獲得公司的資產(chǎn)負(fù)債率是否合理的信息

　�、� 經(jīng)營(yíng)者可以獲得公司再次借貸難易程度的信息

　　Ⅲ 投資者可以獲得上市公司股價(jià)未來(lái)確定走勢(shì)的信息

　�、� 債權(quán)人可以獲得其貸給公司的款項(xiàng)是否安全的信息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：負(fù)債比率主要包括：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率、已獲利息倍數(shù)、長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率等。資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過(guò)借債來(lái)籌資的，也可以衡量公司在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度。產(chǎn)權(quán)比率反映由債權(quán)人提供的資本與股東提供的資本的相對(duì)關(guān)系，反映公司基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。有形

　　資產(chǎn)凈值債務(wù)率謹(jǐn)慎、保守地反映了公司清算時(shí)債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益的保障程度。已獲利息倍數(shù)指標(biāo)反映公司經(jīng)營(yíng)收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍。

　　95.假定某投資者在去年年初購(gòu)買(mǎi)了某公司股票，該公司去年年末支付每股股利2元，預(yù)期今年支付每股股利3元，以后股利按每年10%的速度持續(xù)增長(zhǎng)。假定同類(lèi)股票的必要收益率是15%，那么正確的結(jié)論有(　　)。

　　Ⅰ 該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值介于56元至57元之間

　�、� 如果該投資者購(gòu)買(mǎi)股票的價(jià)格低于53元，則該股票當(dāng)時(shí)被市場(chǎng)低估價(jià)格

　�、� 如果該投資者購(gòu)買(mǎi)股票的價(jià)格高于54元，則該股票當(dāng)時(shí)被市場(chǎng)高估價(jià)格

　�、� 該公司股票后年年初的內(nèi)在價(jià)值約等于48.92元

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　96.下列各項(xiàng)中，屬于個(gè)人生命周期階段的有(　　)。

　�、� 探索期Ⅱ 建立期Ⅲ 成長(zhǎng)期Ⅳ 維持期

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：個(gè)人生命周期按年齡層可分為6個(gè)階段，依次是探索期、建立期、穩(wěn)定期、維持期、高原期和退休期。Ⅲ項(xiàng)屬于家庭生命周期。

　　97.(　　)是行業(yè)形成的基本保證。

　　Ⅰ 人們的物質(zhì)文化需求Ⅱ 高管人員的素質(zhì)

　�、� 資本的支持Ⅳ 資源的穩(wěn)定供給

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：一個(gè)行業(yè)的萌芽和形成，最基本和最重要的條件是人們的物質(zhì)文化需求。社會(huì)的物質(zhì)文化需要是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的最基本動(dòng)力。資本的支持與資源的穩(wěn)定供給是行業(yè)形成的基本保證。

　　98.基本分析流派是指以(　　)作為投資分析對(duì)象與投資決策基礎(chǔ)的投資分析流派。

　�、� 宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)Ⅱ 行業(yè)特征

　�、� 地區(qū)特征Ⅳ 上市公司的基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　99.一般而言，影響客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素有很多，下列表述正確的有(　　)。

　�、� 隨著財(cái)富的增加，客戶(hù)絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力也會(huì)增加

　�、� 客戶(hù)年齡越大，其所能承受的風(fēng)險(xiǎn)越低

　�、� 客戶(hù)理財(cái)目標(biāo)的彈性越大，其可承受的風(fēng)險(xiǎn)也越高

　�、� 客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力與其受教育程度無(wú)關(guān)

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　100.基本分析的兩種主要方法為(　　)。

　　Ⅰ 由上而下分析法Ⅱ 由左而右分析法

　�、� 由下而上分析法Ⅳ 由右而左分析法

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B