1 投資或者購買與管理基礎資產(chǎn)收益波動負相關或完全負相關的某種資產(chǎn)或金融衍生品的風險管理策略是()。

　　A 風險規(guī)避

　　B 風險對沖

　　C 風險分散

　　D 風險轉移

　　解析：

　　A項，風險規(guī)避是指拒絕或退出某一業(yè)務或市場，以避免承擔該業(yè)務或市場具有的風險的一種風險應對方法;C項，風險分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風險的方法;D項，風險轉移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風險轉移給其他經(jīng)濟主體的一種風險管理辦法。

　　2 在持有期為10天、置信水平為99%的情況下，若所計算的風險價值為10萬元，則表明該金融機構的資產(chǎn)組合()。

　　A 在10天中的收益有99%的可能性不會超過10萬元

　　B 在10天中的收益有99%的可能性會超過10萬元

　　C 在10天中的損失有99%的可能性不會超過10萬元

　　D 在10天中的損失有99%的可能性會超過10萬元

　　解析：

　　風險價值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素變化時可能對資產(chǎn)價值造成的最大損失。由于該資產(chǎn)組合的持有期為10天，置信水平為99%，風險價值為10萬元，意味著在10天中的損失有99%的可能性不會超過10萬元。

　　3 政府機構進行證券投資的主要目的是進行宏觀調控和()。

　　A 獲取利息

　　B 獲取資本收益

　　C 調劑資金余缺

　　D 獲取投資回報

　　解析：

　　機構投資者主要有政府機構、金融機構、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。政府機構參與證券投資的目的主要是為了調劑資金余缺和進行宏觀調控。各級政府及政府機構出現(xiàn)資金剩余時，可通過購買政府債券、金融債券將剩余資金投資于證券市場。

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　　4 政府債券的功能包括()

　　I 為政府籌集資金，擴大公共事業(yè)開支的手段

　　II 政府彌補財政赤字的手段

　　III 金融商品和信用工具

　　IV 國家實施宏觀經(jīng)濟政策、進行宏觀調控的工具

　　A I、II、III B I、II、IV

　　C I、II、III、IV D I、II

　　解析：

　　政府債券最初僅是政府彌補赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟條件下，政府債券已成為政府籌集資金、擴大公共開支的重要手段，并且隨著金融市場的發(fā)展，逐漸具備了金融商品和信用工具的職能，成為國家實施宏觀經(jīng)濟政策、進行宏觀調控的工具。

　　5 違反投資適當性原則的主要原因在于()

　　I 投資者并不一定能夠掌握有關產(chǎn)品的充分信息

　　II 投資者自身經(jīng)驗和知識的欠缺

　　III 投資服務機構可能會提供一些虛假的信息

　　IV 投資者對自身的風險承受能力也可能缺乏正確認知

　　A I、II、III B I、II、IV

　　C I、II、IV D I、III、IV

　　解析：

　　投資適當性原則經(jīng)常被違反，其主要原因在于：①投資者并不一定能夠掌握有關產(chǎn)品的充分信息;②由于投資者自身經(jīng)驗和知識的欠缺，即便掌握了充分的相關信息，也不一定能夠評估產(chǎn)品的風險水平;③投資者對自身的風險承受能力也可能缺乏正確認知。

　　6 證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業(yè)務，違反法律和行政法規(guī)規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構可以采取()監(jiān)管措施。

　　I 出具警示函

　　II 責令清理違規(guī)業(yè)務

　　III 監(jiān)管談話

　　IV 責令改正

　　A I、II B III、IV

　　C I、II、III、IV D I、III、IV

　　解析：

　　根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》的規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業(yè)務，違反法律、行政法規(guī)和本規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構可以采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告、責令清理違規(guī)業(yè)務、責令暫停新增客戶、責令處分有關人員等監(jiān)管措施;情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)和有關規(guī)定作出行政處罰;涉嫌犯罪的，依法移送司法機關。

　　7 根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為()。

　　I 戰(zhàn)術性投資策略

　　II 戰(zhàn)略性投資策略

　　III 主動型策略

　　IV 被動型策略

　　A I、II B III、IV

　　C II、III D II、III、IV

　　解析：

　　根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為主動型策略與被動型策略。按照策略適用期限的不同，可以把投資決策分為戰(zhàn)略性投資策略和戰(zhàn)術性投資策略。

　　8 投資顧問在對客戶正常情況下的收入進行預測時，主要預測()。

　　I 常規(guī)性收入

　　II 收入最低情況下的收入

　　III 臨時性收入

　　IV 上一年的實際收入

　　A I、II B I、II、III

　　C II、III D I、III

　　解析：

　　客戶正常情況下的收入，主要是根據(jù)以往收入和宏觀經(jīng)濟情況下的合理預期。在預測客戶未來收入時，可以將收入分為常規(guī)性收入和臨時性收入兩類。