11 下列屬于全球金融體系主要參與者中存款吸收機構的是( )。

　　I.儲蓄銀行

　　II.開發(fā)銀行

　　III.中央銀行

　　IV. 商業(yè)銀行

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　答案：B

　　【解析】存款吸收機構，是指通過自己的賬戶，以中介的方式將資金從貸款人轉向借款人的單位。存款吸收機構包括商業(yè)銀行和其他存款吸收機構。商業(yè)銀行通常吸收存款，在支付系統(tǒng)中處于核心地位。其他存款吸收機構包括儲著銀行、開發(fā)銀行、信用合作社、投資銀行、抵押貸款銀行以及建房互助協(xié)會、吸收存款的小額貸款機構。中央銀行是國家金融機構，控制金融體系的關鍵方面。

　　12 衍生工具的特點有( )。

　　I.以現(xiàn)貨資產作為標的物

　　II.成交時需要立即交割

　　III.價格由基礎資產決定

　　IV. 一般表現(xiàn)為合約

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　答案： D

　　【解析】本題主要考查衍生工具的特點，表現(xiàn)為一些合約，以相應的現(xiàn)貨資產作為標的物，其價格由其基礎資產的價格決定，成交時不需要立即交割，而可在未來時點交割。

　　13 以下( )體現(xiàn)了風險的本質和內在特性的概念。

　　I.不確定性

　　II.損失

　　III.波動性

　　lV.危險

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　【解析】風險的三種定義從不同角度揭示了風險的某些內在特性，這些定義主要渉及不確定性、損失、波動性(即對期望的偏離)和危險幾個概念，這些概念提現(xiàn)額風險的本質和內在特性。

　　14 證券市場是( )等有價證券發(fā)行和交易的場所，是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產物，是為解決資本供求矛盾和流動性而產生的市場。

　　I.股票

　　II.債券

　　III.證券投資基金

　　IV. 金融衍生品

　　A.I、II、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III

　　D.II、III、IV

　　答案：C

　　【解析】證券市場是指以股票、債券、證劵投資基金等有價證券為對象的發(fā)行和交易關系的總和，主要包括股票市場、債券市場、證券投資基金市場、證券衍生品市場等。證券市場是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產物，是為解決資本供求矛盾和流動性而產生的市場。證券市場以證券發(fā)行與交易的方式實現(xiàn)了籌資與投資的對接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結構調整的難題。

　　15 中國證券業(yè)協(xié)會履行的職能可以概括為( )。

　　I.自律

　　II.服務

　　III.傳導

　　IV.監(jiān)管

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III

　　D.I、IV

　　答案：A

　　【解析】中國證券業(yè)協(xié)會的職能管理主要是自律管理。包括自律、服務、傳導的職責，而監(jiān)管是中國證監(jiān)會的職責。

　　16 以下關于ETF和LOF的說法錯誤的有( )。

　　I.ETF的申購和贖回均以現(xiàn)金進行

　　II.LOF必須采用指數(shù)基金模式

　　III.ETF只在二級市場交易

　　IV. LOF對申購和贖回沒有規(guī)模的上限

　　A.I、II、III

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.II、III、IV

　　答案：A

　　【解析】ETF是指數(shù)型基金，而LOF不一定采用指數(shù)型基金，也可以是主動型基金;ETF采用實物申購、贖回機制，LOF的申購和贖回均以現(xiàn)金進行;ETF實行一級市場、二級市場并存的交易制度。

　　17 普通股的紅利是不固定的，它取決于股份公司的( )。

　　I.股票面值

　　II.經(jīng)營狀況

　　III.股票市值

　　IV. 盈利水平

　　A.I、II、III、IV

　　B.II、IV

　　C.I、II、III

　　D.I、III

　　答案：B

　　【解析】股票的收益來源可分成兩類：

　　一是來自股份公司，認購股票后，持有者即對發(fā)行公司享有經(jīng)濟權益，其實現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息、紅利，數(shù)量多少取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平(II、IV正確)。

　　二是來自股票流通。股票持有者可以持股票到依法設立的證券交易場所進行交易，當股票的市場價格高于買入價格時，賣出股票就可以賺取差價收益。這種差價收益被稱為資本利得。

　　18 國際證監(jiān)會組織公布的證券監(jiān)管的三個目標是( )。

　　I.保護投資者利益

　　II.保證證券市場的公平、效率和透明

　　III.防止市場操作行為

　　IV. 降低系統(tǒng)性風險

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.I、III、IV

　　D.II、III、IV

　　答案：B

　　【解析】國際證監(jiān)會組織于1998年制定的《證券監(jiān)管目標和原則》中公布了證券監(jiān)管的三個目標：

　　一是保護投資者利益;

　　二是保證證券市場的公平、效率和透明;

　　三是降低系統(tǒng)性風險。

　　19 根據(jù)《公司法》，公司不得收購本公司股份，但是有下列情形之一的除外( )。

　　I.減少公司注冊資本

　　II.與持有本公司股份的其他股東合并

　　III.將股份獎勵給本公司員工

　　IV. 股東因對股東大會做出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份

　　A.I、II、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III

　　D.III、IV

　　答案：A

　　【解析】我國《公司法》規(guī)定，公司不得收購本公司股份，但有下列情形之一的應當除外：減少公司注冊資本;與持有本公司股份的其他公司合并;將股份獎勵給本公司職工，股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。

　　20 降低系統(tǒng)風險的方法包括( )。

　　I.分散化

　　II.對沖

　　III.購買損失保險

　　IV. 購買β值高的股票

　　A.I、II、III、IV

　　B.II、III

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、IV

　　答案：B

　　【解析】系統(tǒng)性風險主要是由政治、經(jīng)濟及社會環(huán)境等宏觀因素造成的，包括政策風險、利率風險、購買力風險和市場風險等，可以降低系統(tǒng)風險的風險管理策略是風險對沖(II正確)、風險轉移、風險規(guī)避、風險補償。購買損失保險屬于風險轉移(III正確)。

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