11、套期保值是指企業(yè)為規(guī)避( )等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險的一種交易活動

　　I.外匯風(fēng)險

　　II.利率風(fēng)險

　　III.商品價格風(fēng)險

　　IV.信用風(fēng)險

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.III、IV

　　答案：C

　　【解析】套期保值，是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險的一種交易活動。

　　12、根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請在上交所科創(chuàng)板上市，應(yīng)當符合下列條件( )。

　　I.發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元

　　II.發(fā)行后股本總額不低于人民幣2000萬元

　　III.首次公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人民幣3億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為5%以上

　　IV. 首次公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.I、IV

　　D.II、IV

　　答案：C

　　【解析】根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請在上交所科創(chuàng)板上市，應(yīng)當符合下列條件：

　　(1)符合中國證監(jiān)會規(guī)定的發(fā)行條件;

　　(2)發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元;

　　(3)首次公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上;

　　(4)市值及財務(wù)指標滿足規(guī)定的標準;

　　(5)上海證券交易所規(guī)定的其他上市條件。

　　13、股票基金(開放式)與股票的不同之處表現(xiàn)在( )。

　　I.股票基金的投資風(fēng)險一般低于單一股票的投資風(fēng)險

　　II.股票基金增加了基金經(jīng)理的“委托代理”風(fēng)險

　　III.可以根據(jù)份額凈值的高低對股票基金的投資價值進行初步判斷

　　IV. 非上市股票基金每一交易日只有一個價格

　　A.I、II、IV

　　B.II、III

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：A

　　【解析】股票基金(開放式)之處表現(xiàn)在：

　　(1)股票基金的投資風(fēng)險一般低于單一股票的投資風(fēng)險;

　　(2)股票基金增加了基金經(jīng)理的“委托代理”風(fēng)險;

　　(3)非上市股票基金每一交易日只有一個價格。

　　14、資本市場的多層次性體現(xiàn)在( )。

　　I.投資者結(jié)構(gòu)的多層次性

　　II.中介機構(gòu)和監(jiān)管體系的多層次性

　　III.交易定價的多樣性

　　IV.交割清算方式的多樣性

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　【解析】多層次資本市場的各層次之間并不是單獨平行、彼此分離的，而是既互相區(qū)分，又相互交錯并不斷演進的結(jié)構(gòu)。資本市場的多層次特性還體現(xiàn)在投資者結(jié)構(gòu)、中介機構(gòu)和監(jiān)管體系的多層次，交易定價、交割清算方式的多樣性，它們與多層次市場共同構(gòu)成了一個有機平衡的金融生態(tài)系統(tǒng)。

　　15、關(guān)于金融市場，以下說法正確的是( )。

　　I.現(xiàn)代金融市場的一個重要趨勢是機構(gòu)投資者的比重逐漸提高

　　II.越是發(fā)達的金融市場，越離不開金融中介機構(gòu)的參與

　　III.金融中介機構(gòu)越發(fā)達，金融市場功能越完善

　　IV.金融市場上的參與各方是以信用為基礎(chǔ)的借貸關(guān)系和委托代理關(guān)系

　　A.I、II、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、III

　　答案：A

　　【解析】現(xiàn)代金融市場的一個重要趨勢是機構(gòu)投資者的比重逐漸提高越是發(fā)達的金融市場，越離不開金融中介機構(gòu)的參與，金融中介機構(gòu)越發(fā)達，金融市場功能越完善金融市場上的參與各方是以信用為基礎(chǔ)的借貸關(guān)系和委托代理關(guān)系。

　　16、我國金融衍生工具市場分為( )。

　　I.銀行間市場

　　II.銀行柜臺市場

　　III.交易所交易市場

　　IV.創(chuàng)業(yè)板市場

　　A.I、II、III

　　B.I、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：A

　　【解析】我國金融衍生工具市場分為交易所交易市場、場外交易市場，其中交易所交易市場包括銀行間與銀行柜臺衍生工具市場、證券公司機構(gòu)間與證券公司柜臺衍生工具市場兩大部分。創(chuàng)業(yè)板市場是股票交易的二板市場，是根據(jù)交易股票的所屬公司經(jīng)營狀況不同所做的分類，因此排除IV選項。

　　17、目前，主要的風(fēng)險管理工具包括( )。

　　I.遠期

　　II.期貨

　　III.期權(quán)

　　IV. 互換

　　A.II、III

　　B.I、II、III、IV

　　C.I、II、III

　　D.I、IV

　　答案：B

　　【解析】目前，主要的風(fēng)險管理工具有遠期、期貨、期權(quán)以及互換等衍生金融產(chǎn)品。

　　18、證券服務(wù)機構(gòu)主要包括( )。

　　I.資信評級機構(gòu)

　　II.證券投資咨詢機構(gòu)

　　III.證劵登記結(jié)算機構(gòu)

　　IV. 會計師事務(wù)所

　　A.I、III、IV

　　B.I、II、III

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、II、IV

　　答案：D

　　【解析】證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)。證券服務(wù)機構(gòu)包括投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、證券金融公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機構(gòu)。證券登記結(jié)算機構(gòu)屬于自律組織。

　　19、要確定一個金融機構(gòu)或資產(chǎn)組合的VaR值或建立VaR模型，必須確定的基本要素有( )。

　　I.確定持有期限

　　II.確定波動率

　　III.置信水平的選擇

　　IV.調(diào)整的頻率

　　A.I、II

　　B.I、III

　　C.II、III

　　D.II、IV

　　答案：B

　　【解析】要確定一個金融機構(gòu)或資產(chǎn)組合的VaR值或建立VaR的模型，必須確定兩個基本要素：一是要確定持有期限，二是置信水平的選擇。

　　20、下列關(guān)于貨幣乘數(shù)的說法中，正確的是( )。

　　I.貨幣乘數(shù)是指貨幣供給量對流通中貨幣的倍數(shù)關(guān)系

　　II.在一定的產(chǎn)出水平下，貨幣流通速度增大，則貨幣乘數(shù)減小

　　III.貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴張能力的大小

　　IV.中史銀行的初始貨幣提供量與社會貨幣最終形成量之間客觀存在著數(shù)倍擴張(或收縮)的效果，即所謂的乘數(shù)效應(yīng)

　　A.I、III、IV

　　B.I、II、III、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、IV

　　答案：C

　　【解析】貨幣乘數(shù)是指貨幣供給量對基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系。在一定的產(chǎn)出水平下，貨幣流通速度增大，則貨幣乘數(shù)減小。貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴張能力的大小。在貨幣供給過程中，中央銀行的初始貨幣提供量與社會貨幣最終形成量之間客觀存在著數(shù)倍擴張(或收縮)的效果，即所謂的乘數(shù)效應(yīng)。。

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