11、我國(guó)《證券法》規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)股票上市的條件包括( )。

　　I.向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上

　　II.向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的15%以上

　　III.公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上

　　IV.公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份的比例為15%以上

　　A.I、III

　　B.II、III

　　C.II、IV

　　D.I、IV

　　答案：A

　　【解析】《證券法》第五十條規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)股票上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　(1)股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開(kāi)發(fā)行;

　　(2)公司股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元;

　　(3)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上;

　　(4)公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上;

　　(5)公司最近3年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。

　　證券交易所可以規(guī)定高于前款規(guī)定的上市條件，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

　　12、下面對(duì)證券交易所描述正確的是( )。

　　I.證券交易所是我國(guó)證券自律管理機(jī)構(gòu)

　　II.證券交易所是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心

　　III.證券交易所本身可以進(jìn)行證券買(mǎi)賣

　　IV.證券交易所為證券交易提供了一個(gè)穩(wěn)定、公開(kāi)、高效的系統(tǒng)

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：B

　　【解析】證券交易所本身不進(jìn)行買(mǎi)賣證券，也不決定證券價(jià)格，而是為證券交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，配備必要的管理和服務(wù)人員，并對(duì)證券交易進(jìn)行周密的組織和嚴(yán)格的管理，使證券交易順利進(jìn)行且有一個(gè)穩(wěn)定、公開(kāi)、高效的系統(tǒng)。

　　13、下列關(guān)于道.瓊斯指數(shù)計(jì)算中修正股價(jià)平均數(shù)的說(shuō)法，正確的有( )。

　　I.是在簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的

　　II.是通過(guò)變動(dòng)除數(shù)，使股價(jià)平均數(shù)保持連貫性

　　III.標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)使用這一方法

　　IV.修正后的除數(shù)，又被稱為“新基期”

　　A.I、II、IV

　　B.I、II

　　C.I、III、IV

　　D.III、IV

　　答案：A

　　【解析】修正股價(jià)平均數(shù)是在簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)法的基礎(chǔ)上，當(dāng)樣本股的股本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化時(shí)，通過(guò)變動(dòng)除數(shù)，使股價(jià)平均數(shù)保持連貫性;修正后的除數(shù)。又被稱為“新基期”。

　　14、債券投資收益來(lái)自( )。

　　I. 利息收入

　　II. 資本損益

　　III.再投資收益

　　IV. 分紅收益

　　A.I、II、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III

　　D.II、III、IV

　　答案：C

　　【解析】在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，債券收益可以表現(xiàn)為三種形式：一是利息收入;二是資本損益;三是再投資收益。

　　15、關(guān)于金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易，下列說(shuō)法正確的有( )。

　　I.金融現(xiàn)貨交易價(jià)格是實(shí)時(shí)的成交價(jià)，金融期貨交易價(jià)格是對(duì)金融現(xiàn)貨未來(lái)價(jià)格的預(yù)期

　　II.金融現(xiàn)貨交易一般要求在成交后的幾個(gè)交易日內(nèi)完成資金與金融工具的全額結(jié)算

　　III.金融期貨交易實(shí)行保證金和逐日盯市制度，交易者需要在成交時(shí)擁有或借出全部資金或基礎(chǔ)金融工具

　　IV.金融現(xiàn)貨交易通常以基礎(chǔ)金融工具與貨幣的轉(zhuǎn)手而結(jié)束交易活動(dòng)，而在金融期貨交易中，僅有極少數(shù)的合約到期進(jìn)行交割交收，絕大多數(shù)的期貨合約是通過(guò)做相反交易實(shí)現(xiàn)對(duì)沖而平倉(cāng)的

　　A.I、II、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III

　　D.II、III、IV

　　答案：B

　　【解析】與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨的特征包括但不僅有：

　　(1)交易價(jià)格的含義不同。金融現(xiàn)貨的交易價(jià)格是在交易過(guò)程中通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)或協(xié)商議價(jià)形成的，這一價(jià)格是實(shí)時(shí)的成交價(jià)，代表在某一時(shí)點(diǎn)上供求雙方均能接受的市場(chǎng)均衡價(jià)格。金融期貨的交易價(jià)格也是在交易過(guò)程中形成的，但這一交易價(jià)格是對(duì)金融現(xiàn)貨未來(lái)價(jià)格的預(yù)期，這相當(dāng)于在交易的同時(shí)發(fā)現(xiàn)了金融現(xiàn)貨基礎(chǔ)工具(或金融變量)的未來(lái)價(jià)格。

　　(2)交易方式不同。金融工具現(xiàn)貨交易一般要求在成交后的幾個(gè)交易日內(nèi)完成資金與金融工具的全額結(jié)算，成熟市場(chǎng)中通常也允許進(jìn)行保證金買(mǎi)入或賣空，但所涉及的資金或證券缺口部分是由經(jīng)紀(jì)商出借給交易者，要收取相應(yīng)利息。期貨交易則實(shí)行保證金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時(shí)把擁有或借入全部資金或基礎(chǔ)金融工具。

　　(3)結(jié)算方式不同。金融現(xiàn)貨交易通常以基礎(chǔ)金融工具與貨幣的轉(zhuǎn)手而結(jié)束交易活動(dòng)，而在金融期貨交易中，僅有極少數(shù)的合約到期進(jìn)行交割交收，絕大多數(shù)的期貨合約是通過(guò)做相反交易實(shí)現(xiàn)對(duì)沖而平倉(cāng)的。

　　16、為了更好地理解債券的收益率，引進(jìn)了收益率曲線這個(gè)概念，收益率曲線的基本類型有( )。

　　I. 正向的

　　II. 反向的

　　III.水平的

　　IV. 拱形的

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　【解析】為了更好地理解債券的收益率，我們引進(jìn)收益率曲線這個(gè)概念。收益率曲線即不同期限的即期利率的組合所形成的曲線。從形狀上來(lái)看，收益率曲線主要包括四種類型：正向的利率曲線、相反的或反向的利率曲線。一條平直的利率曲線、拱形利率曲線。從歷史資料來(lái)看，在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段可以觀察到所有這四種利率曲線。

　　17、中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》在幾個(gè)方面明確了投資者適當(dāng)性管理的各項(xiàng)工作，其中包括( )。

　　I.投資者分類

　　II.產(chǎn)品分級(jí)

　　III.強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)適當(dāng)性權(quán)利

　　IV.突出違規(guī)行為的懲戒

　　A.I、II、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III

　　D.III、IV

　　答案：B

　　【解析】2016年12月12日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，這是中國(guó)資本市場(chǎng)首部專門(mén)規(guī)范適當(dāng)性管理的行政規(guī)章，是投資者保護(hù)領(lǐng)域的基礎(chǔ)性制度，其核心理念就是“將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者”。《管理辦法》構(gòu)建了一整套適當(dāng)性管理的制度框架，從投資者分類、產(chǎn)品分級(jí)、強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)適當(dāng)性義務(wù)及突出違規(guī)行為懲戒方面明確了投資者適當(dāng)性管理的各項(xiàng)工作，同時(shí)賦予中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)履行適當(dāng)性義務(wù)的監(jiān)督管理權(quán)以及證券期貨交易所、證券登記結(jié)算公司、行業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織的自律管理權(quán)，標(biāo)志著我國(guó)投資者適當(dāng)性管理制度體系的基本成形。

　　18、國(guó)際長(zhǎng)期投資主要包括( )。

　　I.國(guó)際信貸

　　II.國(guó)際直接投資

　　III.國(guó)際間接投資

　　IV.貿(mào)易資金的流動(dòng)

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　答案：A

　　【解析】國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng)，是指期限在1年以上的資金的跨國(guó)流動(dòng)，包括國(guó)際直接投資、國(guó)際間接投資和國(guó)際信貸三種形式。

　　19、下列關(guān)于證券公司發(fā)行金融債券申報(bào)文件和報(bào)送材料說(shuō)法，正確的有( )。

　　I.申報(bào)文件的受理機(jī)構(gòu)是中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　II.金融債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告、募集說(shuō)明書(shū)

　　III.發(fā)行公告或發(fā)行章程、承銷協(xié)議

　　IV.發(fā)行人關(guān)于本期債券償債計(jì)劃及保障措施的專項(xiàng)報(bào)告

　　A.I、II、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、III

　　D.II、III、IV

　　答案：D

　　【解析】證券公司發(fā)行金融債券應(yīng)向中國(guó)人民銀行報(bào)送下列文件：金融債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告;發(fā)行人公司章程或章程性文件規(guī)定的權(quán)力機(jī)構(gòu)的書(shū)面同意文件;監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意金融債券發(fā)行的文件;發(fā)行人近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告;募集說(shuō)明書(shū);發(fā)行公告或發(fā)行章程;承銷協(xié)議;發(fā)行人關(guān)于本期債券償債計(jì)劃及保障措施的專項(xiàng)報(bào)告;信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的金融債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告及有關(guān)持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)安排的說(shuō)明;發(fā)行人律師出具的法律意見(jiàn)書(shū);中國(guó)人民銀行要求的其他文件。

　　20、20世紀(jì)80年代化以來(lái)中央銀行職能的變化突出表現(xiàn)在( )。

　　I.貨幣政策職能與金融監(jiān)管相分離，突出貨幣政策調(diào)控職能

　　II.貨幣職能與金融監(jiān)管日益緊密，相輔相成

　　III.強(qiáng)調(diào)金融穩(wěn)定職能，維護(hù)金融體系安全

　　IV.金融政策的制定

　　A.I、II

　　B.II、III

　　C.III、IV

　　D.I、III

　　答案：D

　　【解析】20世紀(jì)80年代以來(lái)。中央銀行職能的變化突出在兩個(gè)方面：

　　第一，貨幣政策職能與金融監(jiān)管相分離，突出貨幣政策調(diào)控職能;

　　第二，強(qiáng)調(diào)金融穩(wěn)定職能，維護(hù)金融體系安全。

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