參考答案與解析

　　1.【答案】D

　　【解析】本題考查債券的安全性。債券不能收回投資的風(fēng)險(xiǎn)有兩種情況：(1)債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時(shí)足額按約定的利息支付或者償還本金。不同的債務(wù)人不履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度是不一樣的，一般來(lái)說(shuō)，政府債券不履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)最低(并非較高)，D 選項(xiàng)錯(cuò)誤;(2)流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而承受損失。許多因素會(huì)影響債券的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，其中較重要的是市場(chǎng)利率水平。故本題選 D 選項(xiàng)。

　　2.【答案】A

　　【解析】本題考查一般性貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)用的貨幣政策工具，其實(shí)施對(duì)象是整體經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)，側(cè)重于對(duì)貨幣總量的調(diào)節(jié)，主要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)三大工具。故本題選 A 選項(xiàng)。

　　3.【答案】A

　　【解析】本題考查證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)調(diào)節(jié)。根據(jù)我國(guó)有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊(cè)，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)必須得到中國(guó)證監(jiān)會(huì)和有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)。故本題選 A 選項(xiàng)。

　　4.【答案】D

　　【解析】本題考查政府債券的特征。政府債券是政府發(fā)行的債券，由政府承擔(dān)還本付息的責(zé)任，是國(guó)家信用的體現(xiàn)。政府債券的付息由政府稅收保證，其信用度最高，風(fēng)險(xiǎn)最小，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，投資政府債券的收益是比較穩(wěn)定的。故本題選 D 選項(xiàng)。

　　5.【答案】C

　　【解析】本題考查資產(chǎn)證券化的參與者。A 選項(xiàng)說(shuō)法正確，資產(chǎn)證券化的發(fā)起人是資產(chǎn)證券化的起點(diǎn)，是基礎(chǔ)資產(chǎn)的原始權(quán)益人，也是基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣(mài)方。B 選項(xiàng)說(shuō)法正確，特殊目的機(jī)構(gòu)是以資產(chǎn)證券化為目的特別組建的獨(dú)立法律主體， 特殊目的機(jī)構(gòu)(SPV)是介于發(fā)起人和投資者之間的中介機(jī)構(gòu)，是資產(chǎn)支持證券的真正發(fā)行人。C 選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，如果發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須經(jīng)過(guò)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。D 選項(xiàng)說(shuō)法 正確，資產(chǎn)證券化的受托人托管資產(chǎn)組合以及與之相關(guān)的一切權(quán)利，代表投資者行使職能。故本題選 C 選項(xiàng)。

　　6.【答案】C

　　【解析】A 選項(xiàng)：償還性是指?jìng)�券有�?guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金。B 選項(xiàng)：流動(dòng)性是指?jìng)�券持有人可按需要和市�?chǎng)的實(shí)際狀況，靈活地轉(zhuǎn)讓債券，以提前收回本金和實(shí)現(xiàn)投資收益。C 選項(xiàng)：安全性是指?jìng)�券持有人的收益相�?duì)穩(wěn)定，不隨發(fā)行者經(jīng)營(yíng)收益的變動(dòng)而變動(dòng)，并且可按期收回本金。D 選項(xiàng)：收益性是指?jìng)�券能為投資者帶來(lái)一定的收入，即債券投資的報(bào)酬。故本題選 C 選項(xiàng)。

　　7.【答案】C

　　【解析】本題考查基金的投資。證券投資基金主要投資于有價(jià)證券，而股票、債券主要投資于實(shí)業(yè)。故本題選 C 選項(xiàng)。

　　8.【答案】C

　　【解析】本題考查長(zhǎng)期次級(jí)債。證券公司借入的長(zhǎng)期次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)按一定比例計(jì)入凈資本，到期期限在 3 年、2 年、1 年以上的，原則上分別按 100%、70%、50%的比例計(jì)入凈資本。短期次級(jí)債不計(jì)入凈資本。故本題選 C 選項(xiàng)。

　　9.【答案】C

　　【解析】我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)是國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)行監(jiān)督管理，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保障其合法運(yùn)行。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)由中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)組成。故本題選 C 選項(xiàng)。

　　10.【答案】B

　　【解析】普通股的持有者是股份公司的基本股東，按照我國(guó)《公司法》的規(guī)定，公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利。故本題選 B 選項(xiàng)。

　　11.【答案】D

　　【解析】本題考查國(guó)際債券的特征。國(guó)際債券是一種跨國(guó)發(fā)行的債券，涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上的國(guó)家，同國(guó)內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性：(1)資金來(lái)源廣、發(fā)行規(guī)模大;(2)存在匯率風(fēng)險(xiǎn);(3)有國(guó)家主權(quán)保障;(4)以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣。①、②、③、④項(xiàng)符合題意，故本題選 D 選項(xiàng)。

　　12.【答案】C

　　【解析】本題考查證券投資基金的特點(diǎn)。證券投資基金的特點(diǎn)包括：(1)集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理;(2)組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn);(3)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān);(4)嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明。①、④項(xiàng)符合題意，故本題選 C 選項(xiàng)。

　　13.【答案】D

　　【解析】本題考查基金業(yè)的自律組織。基金的自律組織主要有基金行業(yè)自律組織和證券交易所。中國(guó)證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)屬于監(jiān)督機(jī)構(gòu)。②、④符合題意。

　　14.【答案】B

　　【解析】本題考查宏觀經(jīng)濟(jì)因素的內(nèi)容。①項(xiàng)符合題意，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值屬于宏觀經(jīng)濟(jì)變量指標(biāo)，若 GDP 增速加快，表明經(jīng)濟(jì)處于擴(kuò)張階段，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，有利于投資。②項(xiàng)符合題意，經(jīng)濟(jì)周期屬于宏觀經(jīng)濟(jì)變量指標(biāo)，金融市場(chǎng)運(yùn)行受到經(jīng)濟(jì)所處不同周期的影響，金融市場(chǎng)隨著經(jīng)濟(jì)周期的復(fù)蘇、繁榮、衰退、蕭條等不同階段呈現(xiàn)出同期甚至超前的變化，金融市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)周期的直接構(gòu)成者和最為敏感的反射物。③項(xiàng)不符合題意，財(cái)政政策屬于宏觀經(jīng)濟(jì)政策因素，不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)變量。④項(xiàng)符合題意，國(guó)際資本流動(dòng)屬 于宏觀經(jīng)濟(jì)變量指標(biāo)，當(dāng)國(guó)際資本流入國(guó)內(nèi)，會(huì)刺激國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)，引起證券價(jià)格上升;反之，若國(guó)際資本流出，則會(huì)引起證券價(jià)格下降。綜上所述，①、②、④項(xiàng)符合題意， 故本題選 B 選項(xiàng)。

　　15.【答案】D

　　【解析】可轉(zhuǎn)換債券的要素包括有效期限和轉(zhuǎn)換期限、票面利率或股息率、轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價(jià)格、贖回條款與回售條款。這些要素基本決定了可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換條件、轉(zhuǎn)換價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)格等總體特征。故本題選 D 選項(xiàng)。

　　16.【答案】B

　　【解析】本題考查我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管體系。我國(guó)證券市場(chǎng)經(jīng)過(guò) 20 多年的發(fā)展，逐步形成了以國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的派出機(jī)構(gòu)、證券交易所、行業(yè)協(xié)會(huì)和證券投資者保護(hù)基金為一體的監(jiān)管體系和自律監(jiān)管體系。證券登記結(jié)算公司不屬于監(jiān)管體系，①、②、④項(xiàng)符合題意，故本題選 B 選項(xiàng)。

　　17.【答案】C

　　【解析】考查影響股價(jià)變動(dòng)的宏觀經(jīng)濟(jì)因素。國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)良好時(shí)，帶動(dòng)當(dāng)?shù)氐慕鹑谑袌?chǎng)，從而股票價(jià)格上升。反之，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)較差時(shí)，股票價(jià)格下降。故本題選 C 選項(xiàng)。

　　18.【答案】C

　　【解析】本題考查適用基金產(chǎn)品的注冊(cè)程序。目前基金注冊(cè)程序分為簡(jiǎn)易程序和普通程序。對(duì)常規(guī)基金產(chǎn)品，如常規(guī)股票基金、混合基金、債券基金、指數(shù)基金、貨幣基金、QDII 基金、ETF 等，按簡(jiǎn)易程序注冊(cè)，注冊(cè)審查時(shí)間原則上不超過(guò) 20 個(gè)工作日;對(duì)其他產(chǎn)品，如分級(jí)基金等，按照普通程序注冊(cè)，注冊(cè)審查時(shí)間不超過(guò) 6 個(gè)月。②項(xiàng)不符合題意。故本題選 C 選項(xiàng)。

　　19.【答案】D

　　【解析】本題考查表外業(yè)務(wù)的內(nèi)容。商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)主要分為擔(dān)保承諾類(lèi)、代理投融資服務(wù)類(lèi)、中介服務(wù)類(lèi)、其他類(lèi)等。財(cái)務(wù)顧問(wèn)類(lèi)業(yè)務(wù)屬于中介服務(wù)類(lèi)業(yè)務(wù)，也屬于表外業(yè)務(wù)。綜上所述，①、②、③、④項(xiàng)均符合題意。故本題選 D 選項(xiàng)。

　　20.【答案】D

　　【解析】本題考查推介私募基金的渠道。募集機(jī)構(gòu)不得通過(guò)下列媒介渠道推介私募基金：(1)公開(kāi)出版資料;(2)面向社會(huì)公眾的宣傳單、布告、手冊(cè)、信函、傳真;(3)海報(bào)、戶(hù)外廣告;(4)電視、電影、電臺(tái)及其他音像等公共傳播媒體;(5)公共、門(mén)戶(hù)網(wǎng)站鏈接廣告、博客等;(6)未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的募集機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介;(7)未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的講座，報(bào)告會(huì)、分析會(huì);(8)未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的電話(huà)、短信和電子郵件等通訊媒介;(9)法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則禁止的其他行為