1.【答案】C

　　【解析】封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅;開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種。故本題選 C 選項。

　　2.【答案】B

　　【解析】記賬式國債的發(fā)行采用公開招標(biāo)方式，可分為證券交易所市場發(fā)行、銀行間債券市場發(fā)行以及同時在銀行間債券市場和證券交易所市場發(fā)行(又稱為跨市場發(fā)行)3種情況。個人投資者可以購買證券交易所市場發(fā)行和跨市場發(fā)行的記賬式國債，而銀行間債券市場的發(fā)行主要面向銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)投資者。故本題選 B 選項。

　　3.【答案】C

　　【解析】本題考查保護(hù)基金的定義。證券投資者保護(hù)基金公司簡稱保護(hù)基金，是指在防范和處置證券公司風(fēng)險中用于保護(hù)證券投資者利益的資金。保護(hù)基金的職責(zé)之一是當(dāng)證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)營等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。故本題選 C 選項。

　　4.【答案】B

　　【解析】混合基金同時以股票、債券等為投資對象，以期通過在不同資產(chǎn)類別上的投資實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險之間的平衡。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金。故本題選 B 選項。

　　5.【答案】B

　　【解析】不同基金管理人的基金投資管理水平、管理手段和管理技術(shù)存在差異，從而會對基金收益水平產(chǎn)生影響，這是證券投資基金投資風(fēng)險中的管理能力風(fēng)險。故本題選 B選項。

　　6.【答案】B

　　【解析】目前，我國股票基金大部分按照 1.5%的比率計提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于 1%，貨幣基金的管理費(fèi)率為 0.33%。故本題選 B 選項。

　　7.【答案】D

　　【解析】本題考查公募基金。A 選項正確，公募基金必須遵守有關(guān)的法律法規(guī)，接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管并定期公開相關(guān)信息。B 選項正確，公募基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與。C 選項正確，公募基金可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定。D 選項錯誤，公募基金的運(yùn)作必須嚴(yán)格遵循相關(guān)的法律和法規(guī)，并受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管，一般只投資于中低風(fēng)險的產(chǎn)品。故本題選 D 選項。

　　8.【答案】A

　　【解析】證券發(fā)行市場由證券發(fā)行人、證券投資者和證券中介機(jī)構(gòu)三部分組成。證券發(fā)行人是資金的需求者和證券的供應(yīng)者，證券投資者是資金的供應(yīng)者和證券的需求者，證券中介機(jī)構(gòu)是聯(lián)系發(fā)行人和投資者的專業(yè)性中介服務(wù)組織。故本題選 A 選項。

　　9.【答案】A

　　【解析】證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括投資咨詢機(jī)構(gòu)、財務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。 故本題選 A 選項。

　　10.【答案】A

　　【解析】按照附新股認(rèn)股權(quán)和債券本身能否分開來劃分，這種債券有兩種類型：一種是可分離型，即債券與認(rèn)股權(quán)可以分離，可獨(dú)立轉(zhuǎn)讓，即可分離交易的附認(rèn)股權(quán)證公司債券;另一種是非分離型，即不能把認(rèn)股權(quán)從債券上分離，認(rèn)股權(quán)不能成為獨(dú)立買賣的對象。故本題選 A 選項。

　　11.【答案】B

　　【解析】①項錯誤，(雖然股票的確是虛擬資本，但)股票是一種有價證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。④項錯誤，股份有限公司的資本劃分為股份， 每一股份的金額相等。公司的股份采取股票的形式。股份的發(fā)行實(shí)行公平、公正的原則，同種類的每一股份具有同等權(quán)利。故本題選 B 選項。

　　12.【答案】A

　　【解析】金融期權(quán)的基本特征有：(1)期權(quán)交易的對象是一種權(quán)利;(2)期權(quán)交易具有很強(qiáng)的時間性;(3)期權(quán)投資具有杠桿效應(yīng);(4)期權(quán)的供求雙方具有權(quán)利和義務(wù)的不對稱;(5)期權(quán)的購買者具有選擇權(quán)。故本題選 A 選項。

　　13.【答案】A

　　【解析】本題考查我國企業(yè)債券和公司債券的區(qū)別。我國企業(yè)債券和公司債券主要有以

　　下幾方面的區(qū)別：(1)發(fā)行主體不同;(2)發(fā)行制度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同;(3)募集資金用途不同;(4)發(fā)行申報程序不同;(5)發(fā)行期限不同;(6)發(fā)行持續(xù)時間不同;(7)發(fā)行定價方式不同;(8)擔(dān)保要求不同;(9)發(fā)行市場不同。①、②、③、④項均符合題意，故本題選 A 選項。

　　14.【答案】D

　　【解析】本題考查我國主要的國際債券品種。我國主要的國際債券品種有以下幾種：(1)政府債券;(2)金融債券;(3)公司債券。熊貓債券是指在中國發(fā)行的以人民幣計價的外國債券(就是外國人發(fā)行的，不是中國人發(fā)行的)。①、②、③項符合題意，故本題選D 選項。

　　15.【答案】B

　　【解析】本題考查我國的金融債券。我國的金融債券包括政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、證券公司債券、保險公司債券、財務(wù)公司債券和金融租賃公司債券等。①、②、③、④項符合題意，故本題選 B 選項。

　　16.【答案】A

　　【解析】本題考查 QDII 的投資范圍。QDII 可投資于下列金融產(chǎn)品或工具：(1)銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場工具;(2)政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的國際金融組織發(fā)行的證券，②、③項符合題意;(3)已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證，①項符合題意;(4)在已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊的公募基金;(5)與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品;(6)遠(yuǎn)期合約、互換及在已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品;(7)限額特定資產(chǎn)管理計劃除可投資于上述金融產(chǎn)品或工具外，還可投資于在已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊的私募基金。①、②、③項符合題意，故本題選 A 選項。

　　17.【答案】A

　　【解析】債券兌付的方式主要有到期兌付、提前兌付、分期兌付和轉(zhuǎn)換為普通股。

　　18.【答案】B

　　【解析】本題考查股票的價值。①項錯誤，股票的賬面價值又可稱為股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在股票票面上標(biāo)明的金額是股票面值(票面價值 not 賬面價值)。②項正確，股票價格是指股票在證券市場上買賣的價格，理論上，股票的價格由其價值決定 。③項正確，股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的 。④項錯誤，股票的市場價格一般是指股票在二級市場上的價格。故本題選 B 選項。

　　19.【答案】A

　　【解析】股份變動主要指股票分割與合并、增發(fā)、配股與股份回購等。故本題選 A 選項。

　　20.【答案】B

　　【解析】本題考查我國非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的特點(diǎn)。①項符合題意，我國非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的發(fā)行對象均為作為銀行間債券市場成員的機(jī)構(gòu)投資者。②項符合題意，融資工具發(fā)行參與方包括審計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、主承銷商、評級機(jī)構(gòu)，增信機(jī)構(gòu)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。③項符合題意，定價市場化融資工具的發(fā)行利率根據(jù)企業(yè)和融資工具 級別、銀行間市場資金情況等要素，由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商決定，通常低于銀行貸款基準(zhǔn)利率。④項符合題意，發(fā)行方式市場化，依照中國銀行間市場交易商協(xié)會相關(guān)工作 指引注冊發(fā)行，通常一次注冊擬發(fā)行的全部額度，此后可根據(jù)資金需求及市場情況分批行，無須再做審批，但需要將相關(guān)分期發(fā)行信息上報備案。綜上所述，①、②、③、④ 項均符合題意。故本題選 B 選項。