1.【答案】B

　　【解析】本題考查基金管理人募集資金的注意事項�；�金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起十日內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資，向中國證監(jiān)會提交驗資報告，辦理基金備案手續(xù)。故本題選 B 選項。

　　2.【答案】B

　　【解析】利用費雪公式的簡單版本，名義利率=通貨膨脹率+實際利率。因此實際利率=名義利率-通貨膨脹率=6%-0.5%=5.5%。

　　3.【答案】A

　　【解析】本題考查金融風(fēng)險的分類。金融風(fēng)險按照風(fēng)險因素不同，分為流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和聲譽風(fēng)險，不包括經(jīng)濟風(fēng)險。故本題選 A 選項。

　　4.【答案】D

　　【解析】本題考查全面風(fēng)險管理的含義。全面風(fēng)險管理的有四個方面的含義：(1)全過程的風(fēng)險管理;(2)全部風(fēng)險的管理;(3)全方位的管理;(4)全面有效的組織措施。全面風(fēng)險管理的含義不包括全天候的管理。故本題選 D 選項。

　　5.【答案】C

　　【解析】本題考查證券除權(quán)除息的概念。A 選項說法正確，除息是指證券不再含有最近

　　已宣布發(fā)放的股息(現(xiàn)金股利)。B 選項說法正確，除權(quán)是指證券不再含有最近已宣布的送股、配股及轉(zhuǎn)增權(quán)益。C 選項說法錯誤，除權(quán)日股票價格應(yīng)按送股、配股或轉(zhuǎn)增比例 相應(yīng)下降。D 選項說法正確，除息日股票價格應(yīng)下降與每股現(xiàn)金股利相同的數(shù)額。故本 題選 C 選項。

　　6.【答案】D

　　【解析】注意名稱就是“雙邊報價”，也被稱為“做市商報價”。

　　7.【答案】A

　　【解析】區(qū)域性股權(quán)市場是為其所在省級行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)證券非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動提供基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)的場所。

　　8.【答案】D

　　【解析】本題考查保薦機構(gòu)的作用。保薦機構(gòu)負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作，負(fù)有對發(fā)行人進行盡職調(diào)查的義務(wù)，對公開發(fā)行募集文件的真實性、準(zhǔn)確性和完整性進行核查，向中國證監(jiān)會出具保薦意見，并根據(jù)市場情況與發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價格。

　　9.【答案】C

　　【解析】私募基金子公司及其下設(shè)基金管理機構(gòu)將自有資金投資于本機構(gòu)設(shè)立的私募基金的，對單只基金的投資金額不得超過該只基金總額的 20%。

　　10.【答案】C

　　【解析】另類子公司不得融資，不得對外提供擔(dān)保和貸款，不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。另類子公司不得向投資者募集資金開展基金業(yè)務(wù)，且不得下設(shè)任何機構(gòu)。

　　11.【答案】A

　　【解析】③項錯誤，政府債券是一國政府的債務(wù)，它的發(fā)行量一般都非常大，同時，由于政府債券的信用好，競爭力強，市場屬性好，所以，許多國家政府債券的二級市場十分發(fā)達，一般不僅允許在證券交易所上市交易，還允許在場外市場進行買賣。故本題選A 選項。

　　12.【答案】B

　　【解析】金融衍生工具伴隨著以下風(fēng)險：信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險。故本題選 B 選項。

　　13.【答案】C

　　【解析】本題考查宏觀經(jīng)濟與政策因素。影響股價的宏觀經(jīng)濟與政策因素包括：(1)經(jīng)濟增長;(2)經(jīng)濟周期循環(huán);(3)貨幣政策;(4)財政政策;(5)市場利率;(6)通貨膨脹;(7)匯率變化;(8)國際收支狀況。②、③、④項符合題意，故本題選 C 選項。

　　14.【答案】D

　　【解析】本題考查股權(quán)類期權(quán)。股權(quán)類期權(quán)包括三種類型：單只股票期權(quán)，股票組合期權(quán)和股價指數(shù)期權(quán)。①、②、④項符合題意，故本題選 D 選項。

　　15.【答案】C

　　【解析】①項錯誤，被動(指數(shù))型基金的管理費較低，尤其交易費用較低。故本題選C 選項。

　　16.【答案】C

　　【解析】國際債券的發(fā)行人主要是各國政府、政府所屬機構(gòu)、銀行或其他金融機構(gòu)、工商企業(yè)及一些國際組織等，國際債券的投資者主要是銀行或其他金融機構(gòu)、各種基金會、工商財團和自然人。

　　17.【答案】B

　　【解析】QDII 基金(國內(nèi)圈錢國外投資)的投資風(fēng)險包括：(1)國際市場投資會面臨國內(nèi)基金所沒有的匯率風(fēng)險。(2)國際市場將會面臨國別風(fēng)險、新興市場風(fēng)險等特別投資風(fēng)險。(3)盡管進行國際市場投資有可能降低組合投資風(fēng)險，但并不能排除市場風(fēng)險。(4)QDII 基金的流動性風(fēng)險也需注意。由于 QDII 基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時間要長于國內(nèi)其他基金。故本題選 B 選項。

　　18.【答案】B

　　【解析】1998 年 3 月底，按照 1997 年 11 月國務(wù)院發(fā)布的《證券投資基金管理暫行辦法》而規(guī)范設(shè)立的基金金泰、基金開元問世，揭開了基金業(yè)發(fā)展的新紀(jì)元。故本題選 B 選項。

　　19.【答案】D

　　【解析】經(jīng)濟周期的過程大體經(jīng)過四個階段：繁榮期、衰退期、蕭條期、復(fù)蘇期。故本題選 D 選項。

　　20.【答案】D

　　【解析】企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：(1)具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的投資決策機制、健全有效的內(nèi)部管理和風(fēng)險控制制度及相應(yīng)的管理信息系統(tǒng)，①項符合題意;(2)具有從事金融債券發(fā)行的合格專業(yè)人員;(3)依法合規(guī)經(jīng)營，符合中國銀監(jiān)會有關(guān)審慎監(jiān)管的要求，風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，③項符合題 意;(4)財務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的 100%，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于 10%，②項符合題意;(5)財務(wù)公司設(shè)立 1 年以上，經(jīng)營狀況良好，申請前 1 年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的營利預(yù)期;(6)申請前 1 年，不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備撥備充足;(7)申請前 1 年，注冊資本金不低于 3 億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平;(8)近 3 年無重大違法違規(guī)記錄，④項符合題意;(9)無到期不能支付債務(wù);(10)中國人民銀行和中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他條件。①、②、③、④項均符合題意，故本題選 D 選項。