1.關于證券投資者保護基金有限責任公司設立的意義，下列說法正確的是( )。

　�、�.可以在證券公司出現(xiàn)關閉、破產等重大風險時根據(jù)國家政策規(guī)范地保護投資者權益

　�、�.有助于穩(wěn)定和增強投資者對我國金融體系的信心

　�、�.有助于防止證券公司個案風險的傳遞和擴散

　　Ⅳ.有助于我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】保護基金公司的設立具有以下意義：①可以在證券公司出現(xiàn)關閉、破產等重大風險時，依據(jù)國家政策規(guī)范地保護投資者權益，通過簡捷的渠道快速地對投資者特別是中小投資者予以保護。②有助于穩(wěn)定和增強投資者對我國金融體系的信心，有助于防止證券公司個案風險的傳遞和擴散。③對現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機構等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個重要補充，將在監(jiān)測證券公司風險、推動證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問題和處置證券公司風險方面發(fā)揮重要作用。④有助于我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制。

　　2.從內容上看，中國證券市場對外開放包含( )。

　�、�.在國際資本市場募集資金

　�、�.開放國內資本市場

　�、�.有條件地開放境內企業(yè)和個人投資境外資本市場

　�、�.對我國香港和澳門地區(qū)的開放

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】新中國證券市場歷史發(fā)展階段和對外開放的內容。四個選項均為中國證券市場對外開放的表現(xiàn)。

　　3.關于基金資產估值責任的說法，正確的是( )

　�、�.我國基金資產估值的責任人是基金管理人

　�、�.我國QDⅡ基金資產估值的責任人為境外托管人

　�、�.基金托管人對基金管理人的估值結果負有復核責任

　�、�.會計師事務所對基金管理人的估值結果負有復核責任

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅱ Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【答案】D

　　【解析】基金資產估值的責任人是基金管理人;基金托管人對基金管理人的估值結果負有復核責任。

　　4.商業(yè)股票市場的特點有( )。

　�、�.資本成本比較低

　　Ⅱ.融資靈活性強

　�、�.有利于提高發(fā)行公司的信譽

　　Ⅳ.對利率的變動不靈敏

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】資本成本低和融資靈活性強是債券或短期金融工具的特點。股票作為長期權益性工具，成本相對較高，發(fā)行難度大。因此Ⅲ、 Ⅳ選項是正確的。

　　5.具有股權稀釋效應的公司債券有( )。

　�、�.可轉換公司債券

　�、�.可分離交易債券

　　Ⅲ.附認股權證公司債

　�、�.可交換公司債券

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　【答案】D

　　【解析】Ⅲ錯誤，附股權證公司債券是公司發(fā)行的一種附有認購該公司股票權利的債券。債券購買者可以在公司發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權，不會導致公司股權稀釋，包括債券和股權分離的可分離型公司債券。Ⅳ錯誤，可交換債券是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。由于可交換債券轉換為上市公司股東持有的上市公司的存量股票，上市公司股本不會擴大，因此沒有股權稀釋效應。

　　6.關于債券收益率的說法，正確的是( ) 。

　�、�.債券發(fā)行人信用級別越高，信用利差越大

　�、�.債券的條款越有利于債券投資者，投資者所要求的收益率越低

　�、�.債券流動性與債券收益率成正比

　�、�.債券投資者的稅收狀況將影響其稅后收益率

　　A.Ⅱ、 Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【考點】

　　【答案】D

　　【解析】信用等級越高的債券，其信用利差越小，因此選項A錯誤。債券流動性與收益率成反比。因此選項Ⅱ錯誤。

　　7.關于記賬式國債承銷的說法，正確的是( ) 。

　�、�.記賬式國債是種無紙化國債，主要通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司等機構，以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備證券交易所國債承購包銷團資格的證券公司、保險公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行

　　Ⅱ.記賬式國債發(fā)行招投標工作通過“財政部國債發(fā)行招投標系統(tǒng)”進行，國債承銷成員通過上述系統(tǒng)遠程終端投標

　　Ⅲ.記賬式國債債權確認時間按國債發(fā)行款劃入財政部指定的資金賬戶的時間確定

　�、�.非國債承銷團成員通過分銷獲得的國債債券額度，在分銷期內可以自行轉讓

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】國債承銷團成員間不得分銷，通過分銷獲得的債券額度，在分銷期內不得轉讓。因此V選項錯誤。

　　8. 在我國，投資主體的不同性質，將股票分為( )。

　　Ⅰ.國家股

　�、�.法人股

　�、�.社會公眾股

　�、�.外資股

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】在我國，按投資主體的不同性質，可將股票劃分為國家股、法人股、公眾股和外資股等不同類型。

　　9.下列屬于存托憑證對投資者的優(yōu)點的有( )

　�、�.以美元交易，且通過投資者熟悉的美國清算公司進行結算

　�、�.上市交易的ADR須經(jīng)SEC注冊，有助于保障投資者權益

　�、�.上市公司發(fā)放股利時，ADR 投資者能及時獲得，而且是以美元支付

　�、�.某些機構投資者受投資政策限制，不能投資非美國上市證券，ADR可以規(guī)避這些限制

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】存托憑證的優(yōu)點包括：以美元交易，且通過投資者熟悉的美國清算公司進行結算，上市交易的ADR須經(jīng)SEC注冊，有助于保障投資者權益，上市公司發(fā)放股利時，ADR投資者能及時獲得，而且是以美元支付，某些機構投資者受投資政策限制，不能投資非美國上市證券，ADR可以規(guī)避這些限制。

　　10.一般來講，證券市場監(jiān)管的對象包括( )。

　�、�.證券發(fā)行主體

　　Ⅱ.證券投資者

　�、�.證券經(jīng)營機構

　�、�.證券服務機構

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【考點】

　　【答案】B

　　【解析】證券監(jiān)管機構負責對全國的證券發(fā)行、證券交易、中介機構的行為等依法實施全面管理，由此看來，以上的四個選項都屬于監(jiān)管對象。

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