1.關(guān)于債券回購(gòu)交易，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。

　　A.回購(gòu)交易是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性

　　B.投資債券回購(gòu)交易方式的投資者從買(mǎi)賣(mài)價(jià)格差獲利

　　C.債券的回購(gòu)交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在私募債券上

　　D.運(yùn)作方式上，回購(gòu)交易結(jié)合現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)

　　答案：C

　　解析：本題考查債券回購(gòu)交易的相關(guān)內(nèi)容。A選項(xiàng)說(shuō)法正確，回購(gòu)交易是一種超短期的金融工具，通常只有24小時(shí)(但也有幾周、幾個(gè)月的情況)，具有短期融資的屬性。B選項(xiàng)說(shuō)法正確，債券經(jīng)紀(jì)人向投資者臨時(shí)出售一定的債券，同時(shí)簽約在一定的時(shí)間內(nèi)以稍高價(jià)格買(mǎi)回來(lái)，債券經(jīng)紀(jì)人從中取得資金再用來(lái)投資，而投資者從價(jià)格差中得利。C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，債券的回購(gòu)交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在政府債券上(并非私募債券)。D選項(xiàng)說(shuō)法正確，從運(yùn)作方式上看，回購(gòu)交易結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)。

　　2.根據(jù)權(quán)證行權(quán)所買(mǎi)賣(mài)的標(biāo)的股票來(lái)源不同，權(quán)證可分為( )。

　　A.認(rèn)股權(quán)證與備兌權(quán)證

　　B.美式權(quán)證與歐式權(quán)證

　　C.價(jià)內(nèi)權(quán)證與價(jià)外權(quán)證

　　D.認(rèn)購(gòu)權(quán)證與認(rèn)沽權(quán)證

　　答案：A

　　解析：根據(jù)權(quán)證行權(quán)所買(mǎi)賣(mài)的標(biāo)的股票來(lái)源不同，權(quán)證可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證。

　　3.我國(guó)證券交易所B股以( )認(rèn)購(gòu)、買(mǎi)賣(mài)。

　　A.港元

　　B.歐元

　　C.外幣

　　D.人民幣

　　答案：C

　　解析： B股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認(rèn)購(gòu)、買(mǎi)賣(mài)，在境內(nèi)證券交易所上市交易。

2020年證券從業(yè)資格考試《證券市場(chǎng)法律法規(guī)》在線(xiàn)題庫(kù)	搶先試用
2020年證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》在線(xiàn)題庫(kù)	搶先試用

　　4.下列關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)期貨的表述中,錯(cuò)誤的是( )。

　　A.股票價(jià)格指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險(xiǎn),尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的

　　B.股價(jià)指數(shù)期貨的交易單位等于基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點(diǎn)價(jià)值之乘積

　　C.股價(jià)指數(shù)是以實(shí)物結(jié)算方式來(lái)結(jié)束交易的

　　D.股票價(jià)格指數(shù)期貨以股票價(jià)格指數(shù)作為基礎(chǔ)變量

　　答案：C

　　解析：股票價(jià)格指數(shù)期貨是以股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨交易，是為適度人們控制股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的。股票價(jià)格指數(shù)期貨的交易單位等于基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點(diǎn)價(jià)值之乘積，采用現(xiàn)金結(jié)算。

　　5.國(guó)債的競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式包括( )。

　　A.單一價(jià)格和修正的多重價(jià)格招標(biāo)方式

　　B.單一利率和修正的多重利率招標(biāo)方式

　　C.單一利率和修正的多重價(jià)格招標(biāo)方式單一價(jià)格和

　　D.修正的多重利率招標(biāo)方式

　　答案：A

　　解析：競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式包括單一價(jià)格、修正的多重價(jià)格招標(biāo)方式(即混合式)，招標(biāo)標(biāo)的為利率或價(jià)格。

　　6.下列關(guān)于債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是( )

　　A.債券的貼現(xiàn)率是投資者對(duì)該債券要求的最低回報(bào)率

　　B.預(yù)期通貨膨脹率是對(duì)未來(lái)通貨膨脹率的估計(jì)值

　　C.名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率一般用相同期限零息國(guó)債的到期收益率來(lái)近似表示

　　D.債券必要回報(bào)率是真實(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與預(yù)期通貨膨脹率之和

　　答案：D

　　解析： A選項(xiàng)正確，債券的貼現(xiàn)率是投資者對(duì)該債券要求的最低回報(bào)率，也被稱(chēng)為必要回報(bào)率。B選項(xiàng)正確，預(yù)期通貨膨脹率是對(duì)未來(lái)通貨部脹率的估計(jì)值。C選項(xiàng)正確，名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率等于真實(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率加預(yù)期通貨膨脹率率，一般用相同期限零息國(guó)債的到期收益率{被稱(chēng)為即期利率(SpotRates)或零利率(ZeroRate5)}來(lái)近似表示。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券必要回報(bào)率=真實(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　7.在上市公司增資發(fā)行方式中，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要?jiǎng)右蚴? )。

　　A.保護(hù)原股東的權(quán)益及其對(duì)公司的控制權(quán)

　　B.擴(kuò)大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強(qiáng)股票的流動(dòng)性，并可避免股份過(guò)度集中

　　C.增強(qiáng)證券對(duì)投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金

　　D.不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的設(shè)立或轉(zhuǎn)制，成為一家上市公眾公司

　　答案：C

　　解析：本題考查可轉(zhuǎn)換債券的優(yōu)點(diǎn)。A選項(xiàng)不符合題意，保護(hù)原股東的權(quán)益及其對(duì)公司的控制權(quán)是優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的特征。B選項(xiàng)不符合題意，由于可轉(zhuǎn)債的投資擁有選擇是否轉(zhuǎn)股的權(quán)利，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券并不一定會(huì)擴(kuò)股東人數(shù)。C選項(xiàng)符合題意，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要?jiǎng)右蚴窃鰪?qiáng)證券對(duì)投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金。D選項(xiàng)不符合題意，題干中為上市公司增資發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，因此該公司原本即上市股份有限公司。

　　8.某股票即時(shí)揭示的賣(mài)出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量分別為：15.6元報(bào)價(jià)有1000股，15.50元報(bào)價(jià)有800股，15.35元報(bào)價(jià)有100股，即時(shí)揭示的買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格的數(shù)量分別為：15.25元報(bào)價(jià)有500股，15.20元報(bào)價(jià)有1000股，15.15元報(bào)價(jià)有800股。若此時(shí)該股票有一筆買(mǎi)入申報(bào)進(jìn)入交易系統(tǒng)，價(jià)格為15.50，數(shù)量為600股，該筆委托的成交情況是( )。

　　A.15.35元成交500股，15.50元成交100股

　　B.15.35元成交200股，15.50元成交400股

　　C.15.35元成交300股，15.50元成交100股

　　D.15.35元成交100股，15.50元成交500股

　　答案：D

　　解析：本題考查證券的競(jìng)價(jià)規(guī)則。連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：(1)最高買(mǎi)入申報(bào)與最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià);(2)買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià);(3)賣(mài)出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。所以15.35元成交100股，15.50元的申報(bào)中有500股成交。

　　9.企業(yè)向銀行間市場(chǎng)特定機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行非公開(kāi)定向債券融資工具應(yīng)在( )注冊(cè)。

　　A.證監(jiān)會(huì)

　　B.銀保監(jiān)會(huì)

　　C.證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　D.銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)

　　答案：D

　　解析：根據(jù)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)發(fā)布的《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融賢工具豐公開(kāi)定向發(fā)行規(guī)則》規(guī)定，非公開(kāi)定向發(fā)行是指“具有法人資格的非金融企業(yè)，向銀行間市場(chǎng)特定機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行債務(wù)融資工具，并在特定機(jī)構(gòu)投資人范圍內(nèi)流通轉(zhuǎn)讓的行為”。企業(yè)向銀行間市場(chǎng)特定機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行非公開(kāi)定向債券融資工具應(yīng)在銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)

　　10.同時(shí)申請(qǐng)從事證券和期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，要求有( )名以上取得證券、期貨投資咨詢(xún)從業(yè)資格的專(zhuān)職人員。

　　A.1

　　B.5

　　C.10

　　D.15

　　答案：C

　　解析：本題考查申請(qǐng)證券、期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格的條件。申請(qǐng)證券、期貨投資咨詢(xún)從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備的條件之一為：分別從事證券或者期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有五名以上取得證券、期貨投資咨詢(xún)從業(yè)資格的專(zhuān)職人員;同時(shí)從事證券和期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有十名以上取得證券、期貨投資咨詢(xún)從業(yè)資格的專(zhuān)職人員。