6.下列關(guān)于儲蓄國債的表述，正確的有(　　)。

　　Ⅰ.可流通轉(zhuǎn)讓

　�、�.發(fā)行對象是個人投資者

　　Ⅲ.以電子方式記錄債權(quán)

　�、�.可辦理提前兌取、質(zhì)押貸款、非交易過戶等

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　答案：A

　　解析：儲蓄國債(電子式)是2006年推出的國債新品種，具有以下特點(diǎn)：針對個人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行;采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓;采用電子方式記錄債權(quán);收益安全穩(wěn)定，由財政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅;鼓勵持有到期;手續(xù)簡化;付息方式較為多樣，不可以上市流通，但可以按照有關(guān)規(guī)定提前兌取。

　　7.根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域，可分為(　　)。

　　Ⅰ.離岸資產(chǎn)證券化

　�、�.境內(nèi)資產(chǎn)證券化

　　Ⅲ.國內(nèi)資產(chǎn)證券化

　�、�.外國資產(chǎn)證券化

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　答案：D

　　解析：根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域不同，可將資產(chǎn)證券化分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化。國內(nèi)融資方通過在國外的特殊目的機(jī)構(gòu)(SpecialPurposeVehic1es，SPV)或結(jié)構(gòu)化投資機(jī)構(gòu)(StructuredInvestmentVehic1es，SIVs)在國際市場上以資產(chǎn)證券化的方式向國外投資者融資被稱為“離岸資產(chǎn)證券化”;融資方通過境內(nèi)SPV在境內(nèi)市場融資則被稱為“境內(nèi)資產(chǎn)證券化”。

　　8.下列有關(guān)記賬式國債的說法，正確的有(　　)。

　�、�.記賬式國債是一種無紙化國債

　　Ⅱ.記賬式國債主要通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場承購包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團(tuán)資格的證券公司，保險公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行

　　Ⅲ.對于交易所市場發(fā)行國債的分銷，承銷商可以選擇場內(nèi)掛牌分銷或場外分銷兩種方法

　�、�.國債承銷團(tuán)成員間不得分銷

　　A.Ⅰ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解析：記賬式國債是一種無紙化國債，通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團(tuán)資格的證券公司、保險公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行，對于交易所市場發(fā)行國債的分銷。在實(shí)際運(yùn)作中，承銷商可以選擇場內(nèi)掛牌分銷或場外分銷兩種方法。國債承銷團(tuán)成員間不得分銷，非國債承銷團(tuán)成員通過分銷獲得的國債債權(quán)額度，在分銷期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　9.根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，資信狀況符合以下(　　)標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行。

　�、�.發(fā)行人最近三年無債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí)

　　Ⅱ.發(fā)行人最近三個會計年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5倍

　�、�.債券信用評級達(dá)到AAA級

　�、�.公司必須持續(xù)經(jīng)營十年以上

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：A

　　解析：資信狀況符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行：發(fā)行人最近三年無債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí);發(fā)行人最近三個會計年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5倍;債券信用評級達(dá)到AAA級;中國證監(jiān)會根據(jù)投資者保護(hù)的需要規(guī)定的其他條件。

　　10.下列關(guān)于我國商業(yè)銀行混合資本債券，說法正確的是(　　)。

　�、�.期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回

　�、�.是商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本而發(fā)行的

　　Ⅲ.清償順序列于次級債務(wù)之前

　�、�.清償順序列于一般債務(wù)和次級債務(wù)之后

　　A.Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ

　　答案：B

　　解析：我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

　　11.銀行間現(xiàn)券交易的詢價交易方式下的報價方式包括(　　)。

　�、�.意向報價

　�、�.雙向報價

　�、�.對話報價

　�、�.特定對象報價

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：B

　　解析：詢價交易方式是指交易雙方自行協(xié)商確定交易價格以及其他交易要素的交易方式，詢價交易方式下，報價包括意向報價、雙向報價和對話報價三種報價方式。

　　12.債券貼現(xiàn)率是投資者對該債券要求的最低回報率，也被稱為必要回報率。債券必要報酬率為(　　)之和。

　�、�.票面利率

　�、�.預(yù)期通貨膨脹率

　�、�.風(fēng)險溢價

　�、�.真實(shí)無風(fēng)險收益率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：C

　　解析：必要回報率其計算公式為：

　　債券必要回報率=真實(shí)無風(fēng)險收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險溢價

　　真實(shí)無風(fēng)險收益率是指真實(shí)資本的無風(fēng)險回報率，理論上由社會資本平均回報率決定。預(yù)期通貨膨脹率是對未來通貨膨脹率的估計值。風(fēng)險溢價根據(jù)各種債券的風(fēng)險大小而定，是投資者因承擔(dān)投資風(fēng)險而獲得的補(bǔ)償。

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