【考點(diǎn)四】證券交易的競(jìng)價(jià)原則和競(jìng)價(jià)方式

　　1.根據(jù)我國(guó)證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競(jìng)價(jià)確定成交價(jià)的原則不包括(　)。

　　A.可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格

　　B.與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格

　　C.最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)

　　D.高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查集合競(jìng)價(jià)。C是連續(xù)競(jìng)價(jià)確定成交價(jià)的原則。

　　2.連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則不包括(　)。

　　A.最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)

　　B.買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)

　　C.賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)

　　D.賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查連續(xù)競(jìng)價(jià)。賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)，所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤。

　　3.證券交易所內(nèi)的證券交易按(　)原則競(jìng)價(jià)成交。

　　Ⅰ.價(jià)格優(yōu)先 Ⅱ.客戶優(yōu)先

　�、�.時(shí)間優(yōu)先 Ⅳ.數(shù)量?jī)?yōu)先

　　A.Ⅲ、Ⅳ　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查證券交易的競(jìng)價(jià)原則。證券交易所內(nèi)的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則競(jìng)價(jià)成交。

　　4.目前，我國(guó)證券交易所采用的競(jìng)價(jià)方式是(　)。

　�、�.集合競(jìng)價(jià)方式 Ⅱ.分散競(jìng)價(jià)方式

　�、�.非連續(xù)競(jìng)價(jià)方式 Ⅳ.連續(xù)競(jìng)價(jià)方式

　　A.Ⅲ、Ⅳ　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查競(jìng)價(jià)方式。目前，我國(guó)證券交易所采用兩種競(jìng)價(jià)方式：集合競(jìng)價(jià)方式和連續(xù)競(jìng)價(jià)方式。

　　5.上海證券交易所規(guī)定，采用競(jìng)價(jià)交易方式的，每個(gè)交易日的(　)。

　　Ⅰ.9：15～9：25為開盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間

　�、�.9：30～11：30、13：00～15：00為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間

　�、�.14：57～15：00為收盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間

　　Ⅳ.9：30～11：30、13：00～14：57為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間

　　A.Ⅲ、Ⅳ　　B.Ⅰ、Ⅲ　　C.Ⅱ、Ⅳ　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查競(jìng)價(jià)方式。上海證券交易所規(guī)定，采用競(jìng)價(jià)交易方式的，每個(gè)交易日的9：15～9：25為開盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，9：30～11：30、13：00～15：00為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間。

　　6.在我國(guó)證券交易所的證券交易中，不受10%漲跌幅限制的是(　)。

　　A.已上市A股

　　B.已上市B股

　　C.首日上市的證券

　　D.已上市基金

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查漲跌幅限制。目前股票(A股、B股)、基金類證券的漲跌幅限制為10%，ST股票為5%，但股票、基金上市首日無此限制。

　　【考點(diǎn)五】做市商交易的基本概念與特征

　　1.做市商交易的特征有(　)。

　�、�.維持市場(chǎng)流動(dòng)性，滿足投資者投資需求

　�、�.有效穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格，增強(qiáng)市場(chǎng)穩(wěn)定性

　�、�.具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，有助于發(fā)現(xiàn)和提升企業(yè)價(jià)值

　�、�.能夠增強(qiáng)市場(chǎng)的透明度，受到嚴(yán)格監(jiān)管

　　A.Ⅲ、Ⅳ　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查做市商。做市商交易的特征有：維持市場(chǎng)流動(dòng)性，滿足投資者投資需求;有效穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格，增強(qiáng)市場(chǎng)穩(wěn)定性;具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，有助于發(fā)現(xiàn)和提升企業(yè)價(jià)值;能夠增強(qiáng)市場(chǎng)的透明度;受到嚴(yán)格監(jiān)管。

　　2.一般來說，做市商必須具備的條件是(　)。

　�、�.具有雄厚的資金實(shí)力

　　Ⅱ.具有管理商品庫(kù)存的能力

　�、�.要有準(zhǔn)確的報(bào)價(jià)能力

　　Ⅳ.要熟悉自己經(jīng)營(yíng)的標(biāo)的商品，并有較強(qiáng)的分析能力

　　A.Ⅲ、Ⅳ　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查做市商。一般來說，做市商必須具備下述條件：(1)具有雄厚的資金實(shí)力，這樣才能建立足夠的標(biāo)的商品庫(kù)存以滿足投資者的交易需要。(2)具有管理商品庫(kù)存的能力，以便降低商品庫(kù)存的風(fēng)險(xiǎn)。(3)要有準(zhǔn)確的報(bào)價(jià)能力，要熟悉自己經(jīng)營(yíng)的標(biāo)的商品，并有較強(qiáng)的分析能力。

　　【考點(diǎn)六】證券托管和證券存管

　　1.投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為是(　)。

　　A.證券委托　　B.證券托管

　　C.證券存管　　D.證券交收

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查證券托管的概念。證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。

　　2.深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為(　)。

　　Ⅰ.自動(dòng)托管 Ⅱ.隨處通買

　�、�.哪買哪賣 Ⅳ.轉(zhuǎn)托不限

　　A.Ⅲ、Ⅳ　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查我國(guó)的證券托管制度。深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為“自動(dòng)托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限”。

　　3.投資者具有下列(　)情形之一的，交易參與人不得為其申報(bào)撤銷指定交易。

　　Ⅰ.撤銷當(dāng)日有申報(bào)

　�、�.新股申購(gòu)未到期的

　�、�.撤銷當(dāng)日有交易行為的

　�、�.因回購(gòu)或其他事項(xiàng)未了結(jié)的

　　A.Ⅲ、Ⅳ　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查不得撤銷指定交易的情形。四個(gè)說法均正確。