[組合型選擇題]

　　51、對(duì)于開(kāi)放式基金，為了應(yīng)對(duì)日常贖回，法規(guī)要求保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的資金投資于()。

　　I.現(xiàn)金

　　II.流通性好的藍(lán)籌股

　　III.到期日在1年以?xún)?nèi)的政府債券

　　IV.到期日在2年以?xún)?nèi)的政府債券

　　A.I、III

　　B. I、IV

　　C. II、IV

　　D. II、III

　　正確答案是：A

　　解析

　　對(duì)于開(kāi)放式基金，為了應(yīng)對(duì)日常贖回，法規(guī)要求保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的資金投資于現(xiàn)金或到期日在1年以?xún)?nèi)的政府債券。

　　52、下列關(guān)于保險(xiǎn)公司次級(jí)債券說(shuō)法正確的是()

　�、�. 批準(zhǔn)向合格投資者募集

　　Ⅱ. 期限在5年以上(含5年)

　�、�. 本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任之后，其他負(fù)債之前

　�、�. 本金和利息的清償順序先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案是：C

　　解析

　　保險(xiǎn)公司次級(jí)債的本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后，先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本。

　　53、投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列()行為。

　�、�.代理委托人從事證券投資

　　Ⅱ.與委托人約定分享投資收益或分擔(dān)投資損失

　�、�. 買(mǎi)賣(mài)本咨詢(xún)機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票

　　Ⅳ.提供虛假或誤導(dǎo)投資者的信息

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：D

　　解析

　　投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為：

　　(1)代理委托人從事證券投資

　　(2)與委托人約定分享投資收益或分擔(dān)投資損失

　　(3)買(mǎi)賣(mài)本咨詢(xún)機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票

　　(4)提供虛假或誤導(dǎo)投資者的信息

　　54、目前我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金不得進(jìn)行投資的金融工具主要包括( )。

　　I 股票

　　II 可轉(zhuǎn)換債券

　　III 剩余期限超過(guò)365天低于397天的債券

　　IV 信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債券

　　A.II 、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.Ⅲ、IV

　　正確答案是：B

　　解析

　　貨 幣市場(chǎng)基金不得投資于以下金融工具：(1)股票。(2)可轉(zhuǎn)換債券。(3)剩余期限超過(guò)397天的債券。(4)信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債券。(5) 國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A-I級(jí)或相當(dāng)于A-I級(jí)的短期信用級(jí)別及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券。(6)流通受限的證券。(7)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行禁止投 資的其他金融工具。

　　55、目前我國(guó)記賬式國(guó)債的招標(biāo)方式有()。

　　I“美國(guó)式”招標(biāo)

　　II“英國(guó)式”招標(biāo)

　　III “荷蘭式”招標(biāo)

　　IV “混合式”招標(biāo)

　　A.I、III、IV

　　B.I、II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：A

　　解析

　　我國(guó)國(guó)債發(fā)行招標(biāo)規(guī)則的制定借鑒了國(guó)際資本市場(chǎng)中的美國(guó)式、荷蘭式規(guī)則，并發(fā)展出混合式招標(biāo)方式，招標(biāo)標(biāo)的為利率、利差、價(jià)格或數(shù)量。

　　56、下列關(guān)于股票價(jià)格的說(shuō)法，正確的有()。

　�、� 股票價(jià)格是指股票在證券市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)的價(jià)格

　　Ⅱ 股票價(jià)格應(yīng)由其價(jià)值決定，但股票本身并沒(méi)有價(jià)值

　　Ⅲ 股票之所以有價(jià)格，是因?yàn)樗�代表著收益的價(jià)值，即能給它的持有者帶來(lái)股息紅利

　�、� 股票的現(xiàn)值就是股票未來(lái)收益的當(dāng)前價(jià)值，也就是人們?yōu)榱说玫焦善钡奈磥?lái)收益愿意付出的代價(jià)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案是：C

　　解析

　　考察股票價(jià)格的相關(guān)知識(shí)

　　57、資產(chǎn)證券化交易比較復(fù)雜，涉及的當(dāng)事人較多，主要包括( )。

　　I 發(fā)起人

　　II 特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人

　　III 資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)

　　IV 信用增級(jí)機(jī)構(gòu)和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

　　A.I、II

　　B.II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：D

　　解析

　　資產(chǎn)證券化交易的當(dāng)事人除上述四項(xiàng)外，還包括承銷(xiāo)人和證券化產(chǎn)品投資者等。

　　58、金融市場(chǎng)的配置功能表現(xiàn)在三個(gè)方面()。

　�、�.資源配置

　�、�.財(cái)富再分配

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)再分配

　�、�.收益再分配

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅲ、 Ⅳ

　　正確答案是：A

　　解析

　　金融市場(chǎng)的配置功能表現(xiàn)在三個(gè)方面：資源配置、財(cái)富再分配、風(fēng)險(xiǎn)再分配。

　　59、下列關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展說(shuō)法正確的是()。

　　I 20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展

　　II 金融衍生工具產(chǎn)生最基本原因是避險(xiǎn)

　　III 金融機(jī)構(gòu)利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的重要原因

　　IV 新技術(shù)革命為金融衍生工具產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段

　　A.I 、II、 IV

　　B.I 、II 、III 、IV

　　C.II、 III

　　D.III、 IV

　　正確答案是：B

　　解析

　　金 融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因：(1)金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)。(2)20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展。所謂金融自 由化，是指政府或有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)限制金融體系的現(xiàn)行法令、規(guī)則、條例及行政管制予以取消或放松，以形成一個(gè)較寬松、自由、更符合市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制的新的金融體 制。(3)金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因。(4)新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段。

　　60、地方政府債券按資金用途和償還資金來(lái)源分類(lèi)可以分為( )

　　I 地方公債

　　II 一般責(zé)任債券

　　III 專(zhuān)項(xiàng)債券

　　IV 私人債券

　　A.I、II

　　B.II、III

　　C.III、IV

　　D.I、II、III

　　正確答案是：B

　　解析

　　地方政府債券按資金用途和償還資金來(lái)源分類(lèi)可以分為一般責(zé)任債券、專(zhuān)項(xiàng)債券。

　　61、下列選項(xiàng)中，屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是( )。

　　I 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　II 利率風(fēng)險(xiǎn)

　　III 信用風(fēng)險(xiǎn)

　　IV 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　A.I、II

　　B.I、III

　　C.III、IV

　　D.II、IV

　　正確答案是：A，

　　解析

　　系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)C、D屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　62、關(guān)于證券公司次級(jí)債務(wù)的說(shuō)法，正確的是()。

　�、�.分為長(zhǎng)期次級(jí)債和短期次級(jí)債務(wù)

　�、�.證券公司借入期限在2年以上(含2年)的次級(jí)債務(wù)為長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)

　�、�.借入期限在3個(gè)月以上(含3個(gè)月)2年以下(不含2年)的次級(jí)務(wù)為短期次級(jí)債務(wù)

　　Ⅳ.短期次級(jí)債務(wù)不計(jì)入凈資本

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：A，

　　解析

　　以上說(shuō)法均正確。

　　63、有限售條件股份包括()

　�、�.外資持股

　�、�.國(guó)家持股

　�、�. 人民幣普通股

　�、�.境外上市外資股

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案是：A，

　　解析

　　有限售條件股份包括：國(guó)家持股、國(guó)有法人持股、其他內(nèi)資持股、外資持股。

　　無(wú)限售條件股份包括：人民幣普通股，即A股;境內(nèi)上市外資股，即B股;境外上市外資股，如H股。

　　64、按基礎(chǔ)工具的種類(lèi)，金融衍生工具可以分為( )。

　�、裥庞醚苌�工具

　　Ⅱ 利率衍生工具

　�、� 貨幣衍生工具

　�、艄蓹�(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　正確答案是：D，

　　解析

　　按基礎(chǔ)工具的種類(lèi)，金融衍生工具可以分為股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具。

　　65、未上市流通股份包括()

　　Ⅰ.優(yōu)先股

　�、�.募集法人股份

　�、�. 發(fā)起人股份

　　Ⅳ.境內(nèi)上市外資股

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：C，

　　解析

　　未上市流通股份包括：發(fā)起人股份、募集法人股份、內(nèi)部職工股份、優(yōu)先股或其他。

　　已上市流通股份包括：A股、B股、境外上市外資股。

　　66、歐洲債券的特點(diǎn)是( )分別屬于不同的國(guó)家

　　I 主管部門(mén)

　　II 發(fā)行者

　　III 發(fā)行地點(diǎn)

　　IV 面值貨幣

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　歐洲債券的特點(diǎn)是發(fā)行者、發(fā)行地點(diǎn)、面值貨幣分別屬于不同的國(guó)家。

　　67、中國(guó)證券登記結(jié)算公司為證券交易提供集中()服務(wù)。

　　I 場(chǎng)所和設(shè)施

　　II 登記

　　III 存管

　　IV 結(jié)算

　　A.I、II

　　B.I、II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　中國(guó)證券登記結(jié)算公司是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營(yíng)利為目的的法人。

　　68、下列各項(xiàng)中，()可以作為被套期保值的工具。

　　Ⅰ. 股票

　�、�. 谷物

　�、�. 美元

　�、�. 匯率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正確答案是：A，

　　解析

　　庫(kù)存商品、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、貸款、長(zhǎng)期借款、預(yù)期商品銷(xiāo)售、預(yù)期商品購(gòu)買(mǎi)、對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資等，如符合相關(guān)條件，均可作為被套期保值的項(xiàng)目。

　　69、資產(chǎn)證券化根據(jù)證券化產(chǎn)品的屬性分類(lèi)，可以分為()

　　Ⅰ.股權(quán)型證券化

　�、�.債權(quán)型證券化

　　Ⅲ. 混合型證券化

　�、�.債券組合證券化

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：B，

　　解析

　　資產(chǎn)證券化根據(jù)證券化產(chǎn)品的屬性分類(lèi)，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化、混合型證券化。

　　70、目前我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金不得進(jìn)行投資的金融工具主要包括(　)。

　�、窆善�

　�、� 可轉(zhuǎn)換債券

　�、� 剩余期限超過(guò)365天低于397天的債券

　�、� 信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債券

　　A.Ⅰ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、 Ⅱ 、Ⅳ

　　C.Ⅰ、 Ⅲ

　　D. Ⅲ 、 Ⅳ

　　正確答案是：B，

　　解析

　　目 前我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金能夠進(jìn)行投資的金融工具主要包括：①現(xiàn)金。②1年以?xún)?nèi)(含1年)的銀行定期存款、大額存單。③剩余期限在397天以?xún)?nèi)(含397天)的 債券。④期限在1年以?xún)?nèi)(含1年)的債券回購(gòu)。⑤期限在1年以?xún)?nèi)(含1年)的中央銀行票據(jù)。⑥剩余期限在397天以?xún)?nèi)(含397天)的資產(chǎn)支持證券。⑦中 國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具。貨幣市場(chǎng)基金不得投資于以下金融工具：①股票。②可轉(zhuǎn)換債券。③剩余期限超過(guò)397天的 債券。④信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債券。⑤國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A-1級(jí)或相當(dāng)于A-I級(jí)的短期信用級(jí)別及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券。⑥流通受限的證 券。⑦中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行禁止投資的其他金融工具。