二、組合型選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)符合題目要球不選、錯(cuò)選均不得分)

　　(51) 基金招募說(shuō)明書(shū)說(shuō)明了基金的()。

　�、�、投資目標(biāo)Ⅱ、銷售渠道Ⅲ、申購(gòu)和贖回方式Ⅳ、收益分配方式

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ

　　答案:C

　　解析:

　　基金招募說(shuō)明書(shū)在初次發(fā)行后稱為公開(kāi)說(shuō)明書(shū)。該說(shuō)明書(shū)旨在充分披露可能對(duì)投資人做出投資判斷產(chǎn)生重大影響的一切信息。包括管理人情況、托管人情況、基金銷售渠道、申購(gòu)和贖回的方式及價(jià)格、

　　費(fèi)用種類及比率、基金的投資目標(biāo)、基金的會(huì)計(jì)核算原則、收益分配方式等。(52) 下列選項(xiàng)中，屬于證券交易所理事會(huì)的職責(zé)的是()。

　�、�、執(zhí)行會(huì)員大會(huì)的決議Ⅱ、選舉和罷免會(huì)員理事Ⅲ.制定修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則Ⅳ、審定總經(jīng)理提出的工作計(jì)劃

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:B

　　解析:

　　根據(jù)《人民共和國(guó)證券法》和《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，證券交易所設(shè)理事會(huì)，理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，其主要職責(zé)是：(1)執(zhí)行會(huì)員大會(huì)的決議。(2)制定、修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則。(3)審定總經(jīng)理提出的工作計(jì)劃。(4)審定總經(jīng)理提出的財(cái)務(wù)預(yù)算、決算方案。(5)審定對(duì)會(huì)員的接納。(6)審定對(duì)會(huì)員的處分。(7)根據(jù)需要決定專門委員會(huì)的設(shè)置。(8)會(huì)員大會(huì)授予的其他職責(zé)。

　　(53) 國(guó)際債券的發(fā)行人主要是()。

　　Ⅰ、各國(guó)政府、政府所屬機(jī)構(gòu)Ⅱ、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)Ⅲ、自然人Ⅳ、一些國(guó)際組織

　　A: Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案:C

　　解析:

　　國(guó)際債券的發(fā)行人主要是各國(guó)政府、政府所屬機(jī)構(gòu)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)及一些國(guó)際組織等。國(guó)際債券的投資者主要是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、各種基金會(huì)、工商財(cái)團(tuán)和自然人。

　　(54) 證券交易所的組織形式大致可以分為()。

　�、�、股份制Ⅱ、公司制Ⅲ、合伙制Ⅳ、會(huì)員制

　　A: Ⅱ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅲ

　　D: Ⅰ、ⅠⅠ

　　答案:A

　　解析: 證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和會(huì)員制。

　　(55) 投資債券基金主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括()。

　�、瘛⒗�率風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ、操作風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ、信用風(fēng)險(xiǎn)

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:B

　　解析:

　　投資債券基金主要面臨三類風(fēng)險(xiǎn)：一是利率風(fēng)險(xiǎn)，即銀行利率下降時(shí)，債券基金在獲得利息收益之外，還能獲得一定的價(jià)差收益，而銀行利率上升時(shí)，債券價(jià)格必然下跌;二是信用風(fēng)險(xiǎn)，即如果企業(yè)債本身信用狀況惡化，企業(yè)債、公司債等信用類債券與無(wú)信用風(fēng)險(xiǎn)類債券的利差將擴(kuò)大，信用類債券的價(jià)格有可能下跌;三是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，債券基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為“集中贖回”，但目前出現(xiàn)這種情況的可能性不大。

　　(56) 中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)披露()。

　�、�、集合票據(jù)債項(xiàng)評(píng)級(jí)Ⅱ、各企業(yè)主體信用評(píng)級(jí)Ⅲ、專業(yè)信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)(若有)主體信用評(píng)級(jí)Ⅳ、內(nèi)幕信息

　　A: Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:D

　　解析:

　　中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)披露集合票據(jù)債項(xiàng)評(píng)級(jí)、各企業(yè)主體信用評(píng)級(jí)以及專業(yè)信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)(若有)主體信用評(píng)級(jí)。

　　(57) 公式m=(C.+D.)/(C.+R)中，m表示貨幣乘數(shù)，那么C.和R分別表示()。

　�、瘛⒘魍ㄖ械默F(xiàn)金Ⅱ、定期存款準(zhǔn)備率Ⅲ、存款準(zhǔn)備金總額Ⅳ、存款貨幣

　　A: Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅱ、Ⅲ

　　C: Ⅰ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅲ

　　答案:D

　　解析:

　　貨幣(政策)乘數(shù)的基本計(jì)算公式是：m=M/B=(C+D)/(C+R)，其中，M為貨幣供應(yīng)量、B為基礎(chǔ)貨幣;C為流通中的現(xiàn)金、R為存款準(zhǔn)備金總額、D為存款貨幣。

　　(58) 國(guó)債公開(kāi)招標(biāo)方式中關(guān)于“荷蘭式”，下列說(shuō)法正確的是()。

　�、瘛�標(biāo)的為利率或利差時(shí)，以最高中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期國(guó)債的承銷價(jià)格Ⅱ、標(biāo)的為利率或利差時(shí)，均按面值承銷Ⅲ、標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，最高中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期國(guó)債的承銷價(jià)格Ⅳ、標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，均按發(fā)行價(jià)承銷

　　A: Ⅱ、Ⅳ

　　B: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅲ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案:A

　　解析:

　　荷蘭式招標(biāo)的標(biāo)的為利率或利差時(shí)，

　　全場(chǎng)最高中標(biāo)利率或利差為當(dāng)期國(guó)債票面利率或基本利差，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)均按面值承銷標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，全場(chǎng)最低中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期國(guó)債發(fā)行價(jià)格，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)均按發(fā)行價(jià)格承銷。

　　(59) 下列行為，可以將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他主體的是()。

　�、�、投機(jī)套利Ⅱ、套期保值Ⅲ、購(gòu)買保險(xiǎn)Ⅳ、分散投資

　　A: Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅱ、Ⅳ

　　C: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:C

　　解析: 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移有三種基本方法：保險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)分散化和套期保值。

　　(60) 全國(guó)性社會(huì)保障基金可用于支付()。

　�、�、退休人員工資Ⅱ、失業(yè)救濟(jì)Ⅲ、社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)Ⅳ、財(cái)政補(bǔ)貼

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D: Ⅰ、ⅠⅠ

　　答案:D

　　解析:

　　全國(guó)性社會(huì)保障基金屬于國(guó)家控制的財(cái)政收入，主要用于支付失業(yè)救濟(jì)和退休金,是社會(huì)福利網(wǎng)的最后一道防線，對(duì)資金的安全性和流動(dòng)性要求非常高。

　　(61) 金融債券發(fā)行的目的是()。

　�、瘛⒃鰪�(qiáng)負(fù)債的穩(wěn)定Ⅱ、緩解短期資金周轉(zhuǎn)不靈Ⅲ、獲得長(zhǎng)期資金來(lái)源Ⅳ、擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:B

　　解析:

　　金融債券是銀行等金融機(jī)構(gòu)作為籌資主體為籌措資金而面向個(gè)人發(fā)行的一種有價(jià)證券，是表明債務(wù)、債權(quán)關(guān)系的一種憑證。金融債券的發(fā)行目的有：(1)增強(qiáng)負(fù)債的穩(wěn)定。

　　(2)獲得長(zhǎng)期資金來(lái)源。(3)擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

　　(62) 下列中屬于債券基本性質(zhì)的是()。

　�、�、債券屬于有價(jià)證券Ⅱ、債券是一種虛擬資本Ⅲ.債券是債權(quán)的表現(xiàn)Ⅳ、

　　發(fā)行人必須在約定的時(shí)間付息還本

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:D

　　解析:

　　債券具有以下基本性質(zhì)：(1)債券屬于有價(jià)證券。(2)債券是一種虛擬資本。(3)債券是債權(quán)的表現(xiàn)。

　　(63) 一般性貨幣政策工具包括()。

　�、瘛⒋婵顪�(zhǔn)備金政策Ⅱ、再貼現(xiàn)政策Ⅲ、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)Ⅳ、消費(fèi)者信用控制

　　A: Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D: Ⅰ、Ⅱ

　　答案:C

　　解析: 第IV項(xiàng)屬于選擇性貨幣政策工具。

　　(64) 開(kāi)放式基金份額變化的核算內(nèi)容包括基金份額的()。

　�、�、申購(gòu)Ⅱ、轉(zhuǎn)換Ⅲ.轉(zhuǎn)托管Ⅳ、贖回

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:C

　　解析:

　　開(kāi)放式基金還須對(duì)基金份額的申購(gòu)與贖回情況、轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況以及基金份額拆分進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。

　　(65) 下列利用國(guó)際債券市場(chǎng)籌集資金的說(shuō)法，正確的是()。

　　Ⅰ、我國(guó)在國(guó)際債券市場(chǎng)發(fā)行的主要債券品種僅有政府債券Ⅱ、財(cái)政部在國(guó)外發(fā)行的債券屬于政府債券Ⅲ、我國(guó)政府曾經(jīng)成功地在美國(guó)發(fā)行過(guò)揚(yáng)基債券Ⅳ、我國(guó)發(fā)行國(guó)際債券始于20世紀(jì)80年代初期

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:A

　　解析:

　　我國(guó)在國(guó)際債券市場(chǎng)發(fā)行的主要債券品種包括政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。

　　(66) 證券投資基金可能面臨的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是()。

　�、�、經(jīng)濟(jì)因素和政治因素導(dǎo)致的市場(chǎng)價(jià)格變化Ⅱ、基金投資者大量贖回導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

　�、蟆⒔灰拙W(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)異常導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ、注冊(cè)登記系統(tǒng)癱瘓導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

　　A: Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅱ、Ⅳ

　　C: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:A

　　解析: 第I項(xiàng)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);第II項(xiàng)屬于巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)。

　　(67) 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括()。

　　Ⅰ、商業(yè)銀行Ⅱ、信用合作機(jī)構(gòu)Ⅲ、政策性銀行Ⅳ、郵政儲(chǔ)蓄銀行

　　A: Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案:D

　　解析:

　　銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行。

　　(68) 關(guān)于混合基金的風(fēng)險(xiǎn)，下列說(shuō)法正確的是()。

　�、�、混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票與債券配置的比例

　　Ⅱ、一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，而且預(yù)期收益率也較低

　�、�.偏債型基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，預(yù)期收益率也較低

　�、�、股債平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)與收益較為適中

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:B

　　解析:

　　混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票與債券配置的比例。一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益率也較高;偏債型基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，預(yù)期收益率也較低;股債平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)與收益則較為適中�；旌匣�金通過(guò)投資于股市和債市，靈活調(diào)整資產(chǎn)配置，可以應(yīng)對(duì)不同市場(chǎng)環(huán)境。

　　(69) 基金管理人()的高低直接關(guān)系到投資者投資回報(bào)的高低以及投資目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)。

　�、�、個(gè)人的性格特征Ⅱ、過(guò)往的業(yè)績(jī)Ⅲ、投資管理水平Ⅳ、風(fēng)險(xiǎn)控制能力

　　A: Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅱ、Ⅲ

　　D: Ⅰ、ⅠⅠ

　　答案:A

　　解析:

　　基金管理人投資管理水平、

　　風(fēng)險(xiǎn)控制能力的高低直接關(guān)系到投資者投資回報(bào)的高低以及投資目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)。

　　(70)西方貨幣傳導(dǎo)機(jī)制理論中，貨幣學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制為M→E→Ⅰ→Y，其中，E、Ⅰ分別表示()。

　�、瘛⑹杖擘�、貨幣供給Ⅲ、產(chǎn)出Ⅳ、投資

　　A: Ⅳ、Ⅲ

　　B: Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ

　　答案:B

　　解析:

　　貨幣學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制：M→E→I→Y，其中，M為貨幣供應(yīng)量，E為產(chǎn)出，I為投資，Y為國(guó)民收入。