21.國(guó)家股從資金來源上看，主要有( )。

　　Ⅰ.現(xiàn)有國(guó)有企業(yè)改組為股份公司時(shí)所擁有的凈資產(chǎn)

　�、�.現(xiàn)有國(guó)有企業(yè)改組為股份公司時(shí)所擁有的總資產(chǎn)

　�、�.現(xiàn)階段有權(quán)代表國(guó)家投資的政府部門向新組建股份公司的投資

　�、�.經(jīng)授權(quán)代表國(guó)家投資的投資公司等機(jī)構(gòu)向新組建股份公司的投資

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅳ

　　A。[解析]國(guó)家股從資金來源上看，主要有三個(gè)方面：(1)現(xiàn)有國(guó)有企業(yè)改組為股份公司時(shí)所擁有的凈資產(chǎn)。(2)現(xiàn)階段有權(quán)代表國(guó)家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資。(3)經(jīng)授權(quán)代表國(guó)家投資的投資公司、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司、經(jīng)濟(jì)實(shí)體性總公司等機(jī)構(gòu)向新組建股份公司的投資。

　　22.根據(jù)委托時(shí)效限制，委托指令包括( )。

　�、�.當(dāng)日委托 Ⅱ.整數(shù)委托

　�、�.市價(jià)委托 Ⅳ.開市委托

　　A.Ⅰ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]委托指令根據(jù)委托訂單的數(shù)量，分為整數(shù)委托和零數(shù)委托;根據(jù)買賣證券的方向，分為買進(jìn)委托和賣出委托;根據(jù)委托價(jià)格限制，分為市價(jià)委托、限價(jià)委托、停止損失委托和停止損失限價(jià)委托;根據(jù)委托時(shí)效限制，分為當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托、開市委托和收市委托等。

　　23.下列屬于普通股根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)特征分類的是( )。

　�、�.藍(lán)籌股 Ⅱ.成長(zhǎng)股

　�、�.優(yōu)先股 Ⅳ.收入股

　　A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D。[解析]根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)特征，普通股可分為以下幾類：藍(lán)籌股、成長(zhǎng)股、收入股、周期股、防守股、概念股、投機(jī)股。

　　24.對(duì)客戶撤銷的委托，證券經(jīng)紀(jì)商須及時(shí)將凍結(jié)的( )解凍。

　�、�.資金 Ⅱ.證券

　　Ⅲ.賬戶 Ⅳ.密碼

　　A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]對(duì)客戶撤銷的委托，證券經(jīng)紀(jì)商須及時(shí)將凍結(jié)的資金或證券解凍。

　　25.《人民共和國(guó)公司法》規(guī)定，公司財(cái)產(chǎn)在分別支付( )，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，按照股東持有的股份比例分配給股東。

　　Ⅱ.清算費(fèi)用 Ⅱ.職工的工資

　�、�.社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用 Ⅳ.法定補(bǔ)償金

　　A.Ⅱ、Ⅲ B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D。[解析]《人民共和國(guó)公司法》規(guī)定，公司財(cái)產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，按照股東持有的股份比例分配給股東。公司財(cái)產(chǎn)在未按照規(guī)定清償前，不得分配給股東。

　　26.債券的有價(jià)證券屬性主要表現(xiàn)為( )。

　�、�.債券可贖回 Ⅱ.債券本身有一定的面值

　�、�.持有債券可按期取得利息 Ⅳ.債券是虛擬資本

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]債券屬于有價(jià)證券，主要表現(xiàn)為：(1)債券反映和代表一定的價(jià)值，其本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn)。(2)持有債券可按期取得利息，利息也是債券投資者收益的價(jià)值表現(xiàn)。(3)債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系在一起，擁有債券就擁有了債券所代表的權(quán)利，轉(zhuǎn)讓債券也就將債券代表的權(quán)利一并轉(zhuǎn)移。

　　27.根據(jù)資金用途的不同，國(guó)債可分為( )。

　　Ⅰ.戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債 Ⅱ.建設(shè)國(guó)債

　�、�.非流通國(guó)債 Ⅳ.赤字國(guó)債

　　A.Ⅰ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D。[解析]根據(jù)資金用途不同，國(guó)債可以分為赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)債。

　　28.流通國(guó)債是指可以在流通市場(chǎng)上交易的國(guó)債，它具有( )的特點(diǎn)。

　　Ⅰ.自由轉(zhuǎn)讓 Ⅱ.主要吸納儲(chǔ)蓄資金

　�、�.短期性 Ⅳ.自由認(rèn)購(gòu)

　　A.Ⅰ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　A。[解析]流通國(guó)債的特點(diǎn)是投資者可以自由認(rèn)購(gòu)、自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名，轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國(guó)債的供給與需求。

　　29.外國(guó)債券的特點(diǎn)有( )。

　�、�.在發(fā)行方式方面，其由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國(guó)際性銀行在一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷

　�、�.在發(fā)行法律方面，其必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

　�、�.債券發(fā)行人與債券的面值貨幣屬于同一個(gè)國(guó)家

　　Ⅳ.在發(fā)行納稅方面，其受發(fā)行地所在國(guó)的稅法管制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]外國(guó)債券是指某一國(guó)家借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面值的債券。它的特點(diǎn)有：(1)債券發(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)則屬于另一個(gè)國(guó)家。(2)在發(fā)行方式方面，外國(guó)債券一般由發(fā)行地所在國(guó)的證公司、金融機(jī)構(gòu)承銷。(3)在發(fā)行法律方面，外國(guó)債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國(guó)有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。(4)在發(fā)行納稅方面，外國(guó)債券受發(fā)行地所在國(guó)的稅法管制。

　　30.目前我國(guó)記賬式國(guó)債的招標(biāo)方式有( )。

　�、�.“美國(guó)式”招標(biāo) Ⅱ.“英國(guó)式”招標(biāo)

　�、�.“荷蘭式”招標(biāo) Ⅳ.“混合式”招標(biāo)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、

　　A。[解析]根據(jù)財(cái)政部《關(guān)于印發(fā)(2011 年記賬式國(guó)債招標(biāo)發(fā)行

　　規(guī)則)的通知》(財(cái)庫(kù)[2011]4 號(hào))，目前我國(guó)記賬式國(guó)債的招標(biāo)方式包括：(1)“荷蘭式”招標(biāo)。(2)“美國(guó)式”招標(biāo)。(3)“混合式”招標(biāo)。

　　31.下列關(guān)于商業(yè)銀行次級(jí)債務(wù)的說法中，正確的是( )。

　�、�.次級(jí)債務(wù)是由銀行發(fā)行的

　　Ⅱ.次級(jí)債務(wù)固定期限不低于 5 年(含 5 年)

　�、�.除非銀行倒閉或清算，次級(jí)債務(wù)不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失

　�、�.次級(jí)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于 5 年(含5 年)，除非銀行倒閉或清算不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。

　　32.發(fā)行或投資優(yōu)先股的意義包括( )。

　�、�.有利于商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金，緩解資本監(jiān)管要求的壓力

　　Ⅱ.有助于加快發(fā)展直接融資，拓展企業(yè)融資渠道

　　Ⅲ.可以豐富證券品種，促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展

　　Ⅳ.為企業(yè)兼并重組提供支持，推動(dòng)行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級(jí)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D。[解析]發(fā)行或投資優(yōu)先股的意義包括：(1)有助于加快發(fā)展直接融資，拓展企業(yè)融資渠道。(2)有利于商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金，緩解資本監(jiān)管要求的壓力。(3)能夠?yàn)橥顿Y者提供多元化的投資渠道。(4)為企業(yè)兼并重組提供支持，推動(dòng)行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。(5)可以豐富證券品種，促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展。

　　33.回購(gòu)交易是質(zhì)押貸款的一種方式，一般分為( )。

　�、�.國(guó)債回購(gòu)交易 Ⅱ.債券回購(gòu)交易

　�、�.質(zhì)押式回購(gòu) Ⅳ.證券回購(gòu)交易

　　A.Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ

　　B。[解析]回購(gòu)交易是質(zhì)押貸款的一種方式，一般分為國(guó)債回購(gòu)交易、債券回購(gòu)交易、證券回購(gòu)交易、質(zhì)押式回購(gòu)等。

　　34.遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在( )。

　�、�.功能作用不同 Ⅱ.信用風(fēng)險(xiǎn)不同

　�、�.保證金制度不同 Ⅳ.交易對(duì)象不同

　　A.Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B。[解析]遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1)交易對(duì)象不同。(2)功能作用不同。(3)履約方式不同。(4)信用風(fēng)險(xiǎn)不同。(5)保證金制度不同。

　　35.1997 年 11 月國(guó)務(wù)院頒布《證券投資基金管理暫行辦法》后，最先設(shè)立的兩只基金是( )。

　�、�.基金興華 Ⅱ.基金金泰

　�、�.基金安信 Ⅳ.基金開元

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]1997 年 11 月，國(guó)務(wù)院頒布《證券投資基金管理暫行辦法》;1998 年 3 月，兩只封閉式基金——基金金泰、基金開元設(shè)立，分別由國(guó)泰基金管理公司和南方基金管理公司管理。

　　36.下列關(guān)于公司型基金的描述中，正確的有( )。

　�、�.它是通過基金契約的形式設(shè)立的基金 Ⅱ.根據(jù)基金公司章程營(yíng)運(yùn)資金

　�、�.籌集的資金是公司法人的資本 Ⅳ.它是具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D。[解析]公司型基金是依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。公司型基金以發(fā)行股份的方式募集資金，投資者購(gòu)買基金公司的股份后，以基金持有人的身份成為投資司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本，依據(jù)基金公司章程營(yíng)運(yùn)基金。第Ⅰ項(xiàng)屬于契約型基金的特性。

　　37.目前我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金不得進(jìn)行投資的金融工具主要包括( )。

　　Ⅰ.股票

　�、�.可轉(zhuǎn)換債券

　　Ⅲ.剩余期限超過 365 天低于 397 天的債券

　�、�.信用等級(jí)在 AAA 級(jí)以下的企業(yè)債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ

　　A。[解析]貨幣市場(chǎng)基金不得投資于以下金融工具：(1)股票。(2)可轉(zhuǎn)換債券。(3)剩余期限超過 397 天的債券。(4)信用等級(jí)在 AAA 級(jí)以下的企業(yè)債券。(5)國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的 A-l 級(jí)或相當(dāng)于 A-l 級(jí)的短期信用級(jí)別及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券。(6)流通受限的證券。(7)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行禁止投資的其他金融工具。

　　38.下列關(guān)于 LOF 與 ETF 的說法中，正確的是( )。

　�、�.ETF 與投資者交換的是基金份額與一籃子股票，而 LOF 的申購(gòu)、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià)

　�、�.LOF 的申購(gòu)、贖回通過交易所進(jìn)行，ETF 的申購(gòu)、贖回既可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行也可以在交易所進(jìn)行

　�、�.只有資金在一定規(guī)模以上的投資者才能參與 ETF 的申購(gòu)、贖回交易，而 LOF 在申購(gòu)、贖回上沒有特別要求Ⅳ.ETF 通常采用完全被動(dòng)式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標(biāo)，而 LOF 則是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　38.C。[解析] LOF 與 ETF 都具備開放式基金可以申購(gòu)、贖回和場(chǎng)內(nèi)交易的特點(diǎn)，但兩者存在本質(zhì)區(qū)別，主要表現(xiàn)在：(1)申購(gòu)、贖回的標(biāo)的不同。ETF 與投資者交換的是基金份額與一籃子股票，而LOF 的申購(gòu)、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià)。(2)申購(gòu)、贖回的場(chǎng)所不同。ETF 的申購(gòu)、贖回通過交易所進(jìn)行，LOF 的申購(gòu)、贖回既可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行，也可以在交易所進(jìn)行。(3)對(duì)申購(gòu)、贖回限制不同。只有資金在一定規(guī)模以上的投資者(基金份額通常要求在 50 萬份以上)才能參與 ETF 的申購(gòu)、贖回交易，而 LOF 在申購(gòu)、贖回上沒有特別要求。(4)基金投資策略不同。ETF 通常采用完全被動(dòng)式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標(biāo)，而 LOF 則是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金，也可以是主動(dòng)管理型基金。

　　39.基金管理人職責(zé)終止的情形包括( )。

　�、�.被基金份額持有人大會(huì)解任

　�、�.被依法取消基金管理資格

　�、�.依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)

　�、�.不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]根據(jù)《人民共和國(guó)證券投資基金法》，有下列情形之一的，基金管理人職責(zé)終止：(1)被依法取消基金管理資格。(2)被基金份額持有人大會(huì)解任。(3)依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)。(4)基金合同約定的其他情形。

　　40.一般來說，證券投資基金當(dāng)事人之間的關(guān)系包括( )。

　　Ⅰ.基金份額持有人和基金管理人之間的關(guān)系

　�、�.基金管理人和基金托管人之間的關(guān)系

　�、�.基金份額持有人和基金托管人之間的關(guān)系

　　Ⅳ.基金份額持有人、基金管理人、基金托管人與證券業(yè)協(xié)會(huì)之間的關(guān)系

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]證券投資基金當(dāng)事人之間的關(guān)系包括：(1)基金份額持有人與基金管理人之間有委托人、受益人與受托人的關(guān)系。(2)基金管理人與托管人之間有相互制衡的關(guān)系。(3)基金份額持有人與托管人之間有委托與受托的關(guān)系。