(1) 開放式基金的利潤分配應(yīng)當(dāng)采用( )方式。

　　A: 分配現(xiàn)金

　　B: 分配基金份額

　　C: 分配股票

　　D: 分配債券

　　答案:A

　　解析: 開放式基金的利潤分配應(yīng)當(dāng)采用分配現(xiàn)金方式。

　　(2) 結(jié)算所是以每種期貨合約在交易日收盤前規(guī)定時間內(nèi)的( )成交價作為當(dāng)日結(jié)算價。

　　A: 平均

　　B: 最高

　　C: 最低

　　D: 最末

　　答案:A

　　解析:

　　結(jié)算所實(shí)行無負(fù)債的每日結(jié)算制度，又稱逐日盯市制度，就是以每種期貨合約在交易日收盤前規(guī)定時間內(nèi)的平均成交價作為當(dāng)日結(jié)算價，與每筆交易成交時的價格作對照，計算每個結(jié)算所會員賬戶的浮動盈虧，進(jìn)行隨市清算。

　　(3) 國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券在( )發(fā)行。

　　A: 亞洲市場

　　B: 中國境內(nèi)

　　C: 日本以外的亞洲市場

　　D: 全球

　　答案:B

　　解析:

　　國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券是指國際開發(fā)機(jī)構(gòu)依法在中國境內(nèi)發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的、以人民幣計價的債券。

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　　(4) 下列關(guān)于債券票面要素的說法，正確的是( )。

　　A: 為了彌補(bǔ)自己臨時性資金周轉(zhuǎn)之短缺，債務(wù)人可以發(fā)行中長期債券

　　B: 當(dāng)未來市場利率趨于下降時，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長的債券

　　C: 一般來說，期限較長的債券，流動性差，風(fēng)險相對較大，票面利率應(yīng)該定得高一些

　　D: 流通市場發(fā)達(dá)，債券容易變現(xiàn)，長期債券不能被投資者接受

　　答案:C

　　解析:

　　發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮多種因素的影響，主要有：①資金使用方向;②市場利率變化;③債券變現(xiàn)能力。債券票面利率與債券的期限有關(guān)：一般來說，期限較長的債券，流動性差，風(fēng)險相對較大，票面利率應(yīng)該定得高一些;而期限較短的債券，流動性強(qiáng)，風(fēng)險相對較小，票面利率就可以定得低一些。不過，債券票面利率與期限的關(guān)系較復(fù)雜，它們還受其他因素的影響，所__________以有時也能見到短期債券票面利率高而長期債券票面利率低的現(xiàn)象。

　　(5) 下列說法錯誤的是( )。

　　A: 注冊制要求發(fā)行人提供關(guān)于證券發(fā)行本身以及和證券發(fā)行有關(guān)的一切信息

　　B:發(fā)行人不僅要完全公開有關(guān)信息，不得有重大遺漏，并且要對所提供信息的真實(shí)性、完整性和可靠性承擔(dān)法律責(zé)任

　　C: 證券發(fā)行注冊制度實(shí)行公開管理制度，實(shí)質(zhì)上是一種發(fā)行公司的財務(wù)公布制度

　　D:實(shí)行證券發(fā)行注冊制可以向投資者提供證券發(fā)行的有關(guān)資料，并保證發(fā)行的證券資質(zhì)優(yōu)良、價格適當(dāng)

　　答案:D

　　解析:

　　選項(xiàng)D，實(shí)行證券發(fā)行注冊制可以向投資者提供證券發(fā)行的有關(guān)資料，但無法保證發(fā)行的證券資質(zhì)優(yōu)良、價格適當(dāng)。

　　(6) 國有股權(quán)行政管理的專職機(jī)構(gòu)是( )。

　　A: 國務(wù)院

　　B: 財政部

　　C: 國有資產(chǎn)管理部門

　　D: 中國人民銀行

　　答案:C

　　解析:

　　國家股是國有股權(quán)的一個組成部分(國有股權(quán)的另一組成部分是國有法人股)。國有資產(chǎn)管理部門是國有股權(quán)行政管理的專職機(jī)構(gòu)。

　　(7) 在( )，我國停止發(fā)行國債。

　　A: 20世紀(jì)60年代和70年代

　　B: 20世紀(jì)50年代和60年代

　　C: 20世紀(jì)50年代和70年代

　　D: 20世紀(jì)70年代和80年代

　　答案:A

　　解析:

　　我國進(jìn)入第一個“五年計劃”建設(shè)時期以后，為了加速國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)，中央人民政府決定于1954年開始連續(xù)發(fā)行建設(shè)公債，一共發(fā)行了5次，發(fā)行對象是社會各階層人士。在60年代和70年代，我國停止發(fā)行國債。

　　(8)((2011年地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)辦法》規(guī)定，債券的期限結(jié)構(gòu)為3年債券發(fā)行額和5年債券發(fā)行額分別占發(fā)債規(guī)模的( )。

　　A: 20%和80%

　　B: 40%和60%

　　C: 50%和50%

　　D: 60%和40%

　　答案:C

　　解析:

　　試點(diǎn)省(市)發(fā)行的政府債券為記賬式固定利率附息債券，期限分為3年和5年，期限結(jié)構(gòu)為3年債券發(fā)行額和5年債券發(fā)行額，分別占國務(wù)院批準(zhǔn)的發(fā)債規(guī)模的50%。

　　(9) 一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值，向外國投資者發(fā)行的債券是( )。

　　A: 國際債券

　　B: 亞洲債券

　　C: 外國債券

　　D: 歐洲債券

　　答案:A

　　解析:

　　國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值，向外國投資者發(fā)行的債券。亞洲債券是指用亞洲國家貨幣定值，并在亞洲市場發(fā)行和交易的債券。外國債券是指某一國借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。故選A。

　　(10) 2001年9月，我國第一只開放式基金( )的誕生。

　　A: 基金開元

　　B: 基金金泰

　　C: 招商安泰

　　D: 華安創(chuàng)新

　　答案:D

　　解析: 2001年9月，我國第一只開放式基金——華安創(chuàng)新誕生，使我國基金業(yè)發(fā)展實(shí)現(xiàn)了從封閉式基金到開放式基金的歷史性跨越。

　　(11) 關(guān)于中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會，下列表述正確的是( )。

　　A: 統(tǒng)一監(jiān)督管理在我國境內(nèi)設(shè)立的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)

　　B: 直接執(zhí)行貨幣政策

　　C: 隸屬于中國人民銀行

　　D: 金融資產(chǎn)管理公司不屬于其監(jiān)管的范圍

　　答案:A

　　解析:

　　中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會為國務(wù)院直屬正部級事業(yè)單位，根據(jù)授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行、金融資產(chǎn)公司、信托投資公司及其他存款類金融機(jī)構(gòu)，全系統(tǒng)參照公務(wù)員法管理。

　　(12) 某投資者于某年10月17日在滬市買入2手X國債(該國債的起息日是6月14日，按年付息，票面利率為11.83%)，成交價132.75元;次年1月6日賣出，成交價130.26元。然后，于2月2日在深市買人y股票(屬于A股)500股，成交價10.92元;2月18日賣出，成交價11.52元。假設(shè)經(jīng)紀(jì)人不收委托手續(xù)費(fèi)，對國債交易傭金的收費(fèi)為成交金額的0.2%，對股票交易傭金的收費(fèi)為成交金額的2.8%0，買入X國債的實(shí)際付出是( )元。

　　A: 2736.68

　　B: 2737.68

　　C: 2738.38

　　D: 2739.38

　　答案:B

　　解析:

　�、賰魞r交易額=成交張數(shù)×成交價=2×10×132.75=2655(元);②(6月14日～10月17日)持有天數(shù)=17+31+31+30+17=126(天);應(yīng)計利息額=債券面值×票面利率÷365×持有天數(shù)=2×1 000×11.83%÷365×126=81.68(元);③買入國債的交易總額=凈價交易額+應(yīng)計利息=2655+81.68=2736.68(元);④傭金=2736.68×0.2%0=0.547(元)，按1元收取;⑤買入國債的實(shí)際付出為2736.68+1=2737.68(元)。

　　(13)交易者之所以買入看漲期權(quán)，是因?yàn)樗�預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會( )。

　　A: 難以判斷

　　B: 不變

　　C: 下跌

　　D: 上漲

　　答案:D

　　解析:

　　交易者之所以買入看漲期權(quán)，是因?yàn)樗�預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會上漲。如果判斷正確，按協(xié)定價買入該項(xiàng)金融工具并以市價賣出，則可賺取市價與協(xié)定價之間的差額;如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費(fèi)。

　　(14) 債券的( )是指債券持有人的收益相對穩(wěn)定，不隨發(fā)行者經(jīng)營收益的變動而變動，并且可按期收回本金。

　　A: 償還性

　　B: 風(fēng)險性

　　C: 安全性

　　D: 收益性

　　答案:C

　　解析:

　　債券的安全性是指債券持有人的收益相對穩(wěn)定，不隨發(fā)行者經(jīng)營收益的變動而變動，并且可按期收回本金。

　　(15) 融資方通過境內(nèi)SPV在境內(nèi)市場融資稱為( )。

　　A: 境內(nèi)資產(chǎn)證券化

　　B: 信貸資產(chǎn)證券化

　　C: 未來收益證券化

　　D: 債券組合證券化

　　答案:A

　　解析: 融資方通過境內(nèi)SPV在境內(nèi)市場融資則稱為境內(nèi)資產(chǎn)證券化。

　　(16) 實(shí)際上，大多數(shù)公司的清算價格總是( )賬面價值。

　　A: 低于

　　B: 等于

　　C: 高于

　　D: 無關(guān)于

　　答案:A

　　解析:

　　從理論上講，股票的清算價值應(yīng)與賬面價值一致，實(shí)際上并非如此。只有當(dāng)清算時的資產(chǎn)實(shí)際出售額與財務(wù)報表上反映的賬面價值一致時，每一股的清算價值才會和賬面價值一致。但在公司清算時，其資產(chǎn)往往只能壓低價格出售，再加上必要的清算費(fèi)用，所以，大多數(shù)公司的實(shí)際清算價值低于其賬面價值。本題最佳答案為選項(xiàng)A。

　　(17) 我國有關(guān)法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤，按照( )順序分配。

　　A: 彌補(bǔ)虧損，提取法定公積金，提取法定公益金，提取任意公積金

　　B: 彌補(bǔ)虧損提取法定公益金，提取法定公積金，提取任意公積金

　　C: 提取法定公益金，彌補(bǔ)虧損，提取法定公積金，提取任意公積金

　　D: 提取法定公益金，彌補(bǔ)虧損，提取任意公積金，提取法定公積金

　　答案:A

　　解析:

　　我國有關(guān)法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的股利之前，應(yīng)按如下順序分配：彌補(bǔ)虧損，提取法定公積金，提取法定公益金，提取任意公積金。可見，普通股股東能否分到股息和紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發(fā)展的需要。故選A。

　　(18) 直接投資業(yè)務(wù)的合規(guī)要求不包括( )。

　　A: 管理人員不得在證券公司領(lǐng)取報酬

　　B: 建立健全獨(dú)立的投資決策機(jī)制

　　C: 建立投資決策的回避機(jī)制

　　D: 可以對外提供擔(dān)保

　　答案:D

　　解析:

　　直接投資業(yè)務(wù)的合規(guī)要求包括：①管理人員和從業(yè)人員不得在證券公司領(lǐng)取報酬;②建立健全獨(dú)立的投資決策機(jī)制;③建立投資決策回避制度;④資金投向不得違背國家宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策;⑤不得對外提供擔(dān)保;⑥建立健全風(fēng)險控制制度，加強(qiáng)風(fēng)險管理，有效控制和防范項(xiàng)目運(yùn)作風(fēng)險;⑦通過直投子公司網(wǎng)站公開披露公司信息;⑧建立健全文檔管理制度;⑨堅持市場化運(yùn)作原則，引進(jìn)專業(yè)人才，建立專業(yè)團(tuán)隊，樹立品牌意識，促進(jìn)合理競爭。

　　(19) 各承銷商包銷的企業(yè)債券金額原則上不能超過其上年末凈資產(chǎn)的( )。

　　A: 1/2

　　B: 1/3

　　C: 2/3

　　D: 1/4

　　答案:B

　　解析: 各承銷商包銷的企業(yè)債券金額原則上不得超過其上年末凈資產(chǎn)的1/3。

　　(20)股份有限公司性質(zhì)的證券公司，累計發(fā)行的債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)額的比例為( )。

　　A: 20%

　　B: 30%

　　C: 40%

　　D: 70%

　　答案:C

　　解析:

　　證券公司如屬于《公司法》界定的股份有限公司和有限責(zé)任公司，則根據(jù)《證券法》的規(guī)定，其累計發(fā)行的債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)額的40%。在此限定規(guī)模內(nèi)，具體的發(fā)行規(guī)模由發(fā)行人根據(jù)其資金使用計劃和財務(wù)狀況自行確定。